Finanční odborníci obecně opatrní vůči zaměstnancům, kteří drží příliš mnoho z jejich společnosti. Příliš mnoho je často definováno jako více než 5% -10% svých investičních aktiv. Avšak akciová společnost je stále velmi častá v plánech 401 (k). Podle agentury Fidelity Investments přibližně 15 milionů lidí vlastnilo zhruba 400 miliard dolarů svých akcií zaměstnavatele v plánech, které spravovali od poloviny roku 2015.

Rizika

Zaměstnanci již závislí na zaměstnavateli za výplatu. Přidání nadměrného množství akciových společností do jejich plánu 401 (k) je riskantní. Nejprve to představuje koncentrovanou pozici. Podílové fondy nebo podobné investice obecně v nabídce většiny plánů nabízejí účastníkům úroveň diverzifikace tím, že obvykle drží řadu akcií, dluhopisů a dalších podkladových investic. Pokud dojde k poklesu jednoho hospodářství, jeho dopad na fond je pravděpodobně minimální. Pokud dojde k prudkému poklesu stavu akcií společnosti, může to mít významný dopad na hodnotu účtu účastníka. (Další informace: poradci: vyvarujte se zobecnění rizika pro klienty .)

To může zvýšit celkové riziko zaměstnanců tím, že jejich obživy a jejich odchod do důchodu jsou nyní vázány na zdraví svého zaměstnavatele. Stačí se zeptat bývalých zaměstnanců společností jako Enron, Lehman Brothers a Radio Shack. Přidejte k této jiné akciové společnosti, které mohou držet mimo svůj důchodový účet a riziko může být skvělé. Tato rizika nejsou ztracena u zaměstnavatelů sponzorujících plány 401 (k) a počet plánů nabízejících akciové společnosti částečně klesá, protože se tím zvyšuje jejich fiduciární riziko. (Další informace naleznete: Pozor na akciové společnosti v kvalifikovaných plánech .

Upside

Mnoho společností nabízí své akcie zaměstnancům se slevou na tržní cenu. Jistě s akciemi, jejichž cena akcií se zvyšuje, může to být pro zaměstnance velkou hodnotu. Stejně jako každá investice je však třeba toto sledovat a řídit. ( )> Další výhodou holdingových akcií společnosti 401 (k) je možnost využívat čisté nerealizované zhodnocení (NUA) při opuštění společnosti. NUA umožňuje zaměstnancům, aby si své podnikové akcie rozdělili jako věcné rozdělení na účet podléhající zdanění, a přitom stále vkládají ostatní peníze do plánu na individuální důchodový účet (IRA), pokud si to přejí. Distribuce společnosti je zdanitelná na základě nákladů na zaměstnance, nikoliv na aktuální tržní hodnotu. Výhoda pro držitele akcií, které se ocitly v hodnotě, může být značná. Jakékoli zisky z akcií budou způsobilé k dlouhodobému zacházení s kapitálovými zisky, kde jsou sazby obecně nižší. Rozložení penzijního plánu obecně podléhají vyšším sazbám daně z příjmů.Pro značný podíl firemních akcií mohou být úspory velmi významné.

Poradenství pro klienty

Finanční poradci by měli v této situaci poradit klientům o tom, kolik firemních akcií je vhodných pro svůj plán 401 (k) a jejich celkové portfolio. Poradci jsou vybaveni tak, aby získali celkový pohled na všechny klientské investice v rámci svých penzijních plánů a zdanitelných účtů. Jsou obeznámeni s tolerancí rizika, časovým horizontem a finančními cíli a cíli klienta. (Viz také:

Tipy pro posouzení tolerance rizika klienta .) Poradci mohou také poradit klientům o celkové výši svých firemních akcií, které mohou držet prostřednictvím investic do vzájemných fondů a burzovních obchodů (ETF) vedle jakýchkoli akciových opcí, omezených akciových jednotek a přímých investic uvnitř i vně jejich 401 (k). Větší společnosti mohou být zastoupeny v řadě podílových fondů a mohou mít za následek "skryté" vlastnictví vašich klientů.

V případě společností, které používají své akcie jako odpovídající vozidlo ve svém plánu 401 (k), by finanční poradci měli pomáhat svým klientům porozumět jakýmkoli omezením diverzifikace mimo akcie a ujistit se, že tyto peníze přesouvají do jiných investičních možností v pravidelných intervalech. Zatímco je stále vzácnější, některé společnosti stále vyžadují, aby zaměstnanci drželi akcie obdržené jako zápas po určitou dobu. Poradci by měli své zákazníky ovlivňovat s informacemi o rizicích a navrhnout, aby tito klienti vyjádřili své obavy oddělení lidských zdrojů společnosti. (Více viz:

401 (k) poradci rizik by měli vědět o . Co je vhodné z hlediska investic do akcií společnosti, bude se lišit od klienta ke klientovi od případu k případu. Během let jsem viděl, kdy jsou vedoucí pracovníci na určité úrovni povinni udržovat minimální úroveň investic do svých zaměstnavatelů. V podobném duchu jsou někdy vedoucí pracovníci povinni držet dary akcií (často mimo jejich penzijní plán) po minimální dobu. Tato a další omezení a pravidla musí být samozřejmě vzaty v úvahu.

Nakonec může být akciová společnost solidní investicí a přinejmenším někteří klienti možná chtějí mít akcie v horní hranici toho, co by jejich finanční poradce mohl považovat za obezřetné. (

Vliv 401 (k) rozhodování soudu na poradce . Bottom Line

Investování do firemních akcií v rámci plánu 401 (k) může být riskantní návrh pro zaměstnance, protože jsou nejen schopni spoléhat se na svého zaměstnavatele na jejich živobytí, ale nyní i na svůj důchodový plán rovnováhu. Pokud by společnost spadla na těžké časy, mohla by se stát, že budou nezaměstnaná a jejich 401 (k) bilance by se snížila v případě poklesu ceny akcií. Finanční poradci mají dobré postavení, aby mohli poradit svým klientům, kteří mohou čelit této situaci. (Další informace naleznete v části

Jak zahrnout ETF do klientského systému 401 (k) .