Warren Edward Buffett, legendární ceněný investor, přeměnil ochromující textilní mlýn na finanční mechanismus, který poháněl to, co by se stalo nejúspěšnější holdingovou společností na světě.

Buffett, známý jako "Oracle Omahy", pro své investiční schopnosti, získal osobní majetek přesahující 62 miliard dolarů, čímž se stal v roce 2008 špičkovým psem na seznamu světových miliardářů Forbes. Inspirová legie věrných fanoušků, každoroční cestu do Omahy za příležitost slyšet jej mluvit na Berkshire výroční schůzce, událost ironicky daboval "Woodstock kapitalismu". (Pro celý příběh o Warren Buffett, podívejte se na jeho biografii Investopedia.)

Časné roky

Buffett se narodil 30. srpna 1930 Howardovi a Leile Buffettové v Omaha, Nebraska. Byl druhým ze tří dětí a jediným chlapcem. Jeho otec byl burzovní makléř a čtyřkrát americký kongresman. Howard sloužil na republikánském lístku neuplynulých termínů, ale zastával liberální názory.

Vydělávání peněz bylo pro Buffetta časným zájmem, který prodal nealkoholické nápoje a měl papírnu. Když měl ve věku 14 let, investoval z těchto snah zisk na 40 akrů půdy, které pak pronajal za zisk. Na požádání svého otce požádal University of Pennsylvania a byl přijat. Buffett zůstal po dvou letech odložen a přestoupil na University of Nebraska. Po ukončení studia ho opět otec přesvědčil o hodnotě vzdělání a povzbuzoval ho, aby absolvoval vysokoškolské vzdělání. Harvard odmítl Buffetta, ale Columbia ho přijala. Buffett studoval pod Benjamina Grahama, otce hodnotného investování, a jeho čas na Columbii nastavil pódium na pověstnou kariéru, i když s pomalým začátkem. (Pokračujte ve čtení o hodnotě investice do 3 principy nejvíce nadčasové investice a Co je investiční styl společnosti Warren Buffett? )

Po ukončení studia Graham odmítl najmout Buffetta a dokonce navrhl, aby se vyhnul kariéře na Wall Street. Buffettův otec souhlasil s Grahamem a Buffett se vrátil do Omahy, aby pracoval v makléřské společnosti svého otce. Oženil se se Susanem Thompsonem a založili rodinu. Později Graham změnil srdce a nabídl Buffettovi práci v New Yorku.

Založení hodnoty

Až v New Yorku Buffett měl příležitost stavět na investičních teoriích, které se naučil od Grahama v Kolumbii. Hodnota investice, podle Grahama, zahrnovala hledání zásob, které byly prodávány za mimořádnou slevu na hodnotu podkladových aktiv, což nazýval "skutečnou hodnotou". Buffett internalizoval tento koncept, ale měl zájem o další krok. Na rozdíl od Grahama se chtěl podívat nad rámec čísel a soustředit se na manažerský tým společnosti a konkurenční výhodu produktu na trhu.(Chcete-li zjistit více o vlastní hodnotě, viz

Základní analýza: Co je to? )

V roce 1956 se vrátil do Omahy, založil společnost Buffett Associates Ltd. a koupil si dům. V roce 1962 byl starý 30 let a již milionář, když se spojil s Charliem Mungerem. Jejich spolupráce nakonec vyústila ve vytvoření investiční filozofie založené na Buffettovu představu o tom, že investování do hodnoty je něco víc než pokus o vytrvalost posledních pár dolarů z umírajících podniků.

Na cestě koupili Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A), umírající textilní mlýn. To, co začalo jako klasická Grahamova hodnota, se stalo dlouhodobější investicí, když podnik vykazoval nějaké známky života. Peněžní toky z textilního podniku byly použity k financování dalších investic. Nakonec bylo původní podnikání zastíněno ostatními podniky. V roce 1985 uzavřel Buffett textilní obchod, ale nadále používal jméno.

Buffettova investiční filozofie se stává založena na principu získávání akcií v tom, co považuje za dobře řízené, podhodnocené společnosti. Když uskuteční nákup, jeho záměrem je držet cenné papíry na dobu neurčitou. Coca Cola, American Express a společnost Gillette splňovaly všechna kritéria a zůstaly po mnoho let portfoliem společnosti Berkshire Hathaway. V mnoha případech zakoupil společnosti zcela, a stále nechává své manažerské týmy zvládnout každodenní práci. Několik známých firem, které patří do této kategorie, patří Candy z Viz, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef a GEICO Auto Insurance.

Buffettova mystika zůstala nedotčena, dokud nebudou populární technologie. Jako rozhodný technophobe Buffett posedl neuvěřitelný náskok technologických zásob v pozdních devadesátých létech. Když se Buffett chytil zbraněmi a odmítl investovat do společností, které nesplnily jeho mandát, získal opovržení odborníků na Wall Street a byl mu odpuštěn jako muž, jehož čas uplynul. Technická vražda, která nastala, když explodovala bublina dotcom, mnoho bank. Buffettovy zisky se zdvojnásobily. (Chcete-li číst o těchto událostech, podívejte se na

Největší selhání trhu , Třídění mimořádných zásob a Behavioral Finance: Strana Navzdory čisté hodnotě měřené v miliardách, je Warren Buffett legendárně skromný. Stále žije v pětiposchoďovém domě, který koupil v roce 1958 za 31 000 dolarů, nápoje Coca Cola a večeře v místních restauracích, kde jsou hamburger nebo steak. Po celé roky se vyhýbal myšlenkám na nákup podnikového letadla. Když nakonec získal, označil jej za "neohrožitelné" - veřejné uznání své kritiky ohledně peněz vynaložených na tryskání. (Zjistěte, jak může být úsporné ušetřit velké peníze, přečtěte si Downshift To Simplify Your Life

a

Ušetřete peníze skotskou cestou . Zůstal oženěn se Susanem Thompsonem než 50 let po jejich svatbě v roce 1952. Měli tři děti, Susieho, Howarda a Petra.Buffettová a Susanová se oddělila v roce 1977 a zůstala v manželství až do své smrti v roce 2004. Před jejím úmrtím ho Susan představila Astrid Menksové, servírce. Buffett a Menks začali spolu žít v roce 1978 a byli ženatí v srpnu roku 2006. Legacy Co děláte s penězi, když jste nejúspěšnějším investorem na světě? Jste-li Warren Buffett, dáte to pryč. Buffett ohromil svět v červnu roku 2006, kdy oznámil, že obrovskou většinu svého bohatství poskytl Nadaci Bill & Melinda Gates, která se zaměřuje na světové zdravotní problémy, knihovny Spojeného království a globální školy. Je to jedna z největších transparentních charitativních organizací na světě. (Zjistěte, kdo jsou největšími dárci

Svatí na Wall Street

.

Buffettovy dary přicházejí ve formě akcií třídy B akcií společnosti Berkshire Hathaway. Jeho celkový příspěvek Nadaci Gates je 10 milionů akcií. Bude vydána v 5% přírůstcích až do smrti Buffetta nebo do doby, než nadace nesplní stanovení výdajů nebo ustanovení, že buď Bill, nebo Melinda Gatesová zůstávají aktivně zapojeni do činnosti nadace. Buffettův dary v roce 2006 byly 500 000 akcií, oceněné přibližně za 1 dolar. 5 miliard. Hodnota akcií v červnu 2008 činí celkový příspěvek Nadaci Gates přibližně 37 miliard dolarů. Buffett očekává, že zhodnocení ceny akcií zvýší tuto částku v průběhu času. Další dárcovství více než 1 milion akcií bude rovnoměrně rozdělena mezi tři charity, které provozují Buffettovy děti. Další 1 milion akcií půjde do nadace běhat na počest jeho první manželky. Zatímco dar donace Nadace Gates byl určitě velkým překvapením, Buffettova charitativní snaha není nic nového. Dostal peníze 40 let prostřednictvím Buffettovy nadace, přejmenované na Susan Thompson Buffett Foundation. Tento nadace podporuje přímé volby plánování rodiny a snaží se odradit od šíření jaderných zbraní.

Buffett vždy plánoval dávat většinu svého bohatství na charitu, ale trval na tom, že k tomu dojde posmrtně. Změna srdce je zásadní Buffett - racionální, rozhodující, hajzlová a planoucí sama cesta. "Vím, co chci dělat, a to má smysl jít," slavně říká.

Bottom Line

Budoucnost očekává zvýšení objemu peněz, které bude Buffett pokračovat. Podle jeho vlastních slov: "Nejsem nadšenec dynastického bohatství, zvláště když je alternativou šest miliard lidí, kteří mají mnohem chudší ruce v životě, než máme, mít šanci těžit z peněz."