a:

Poměr Sharpe a poměr informací jsou oba nástroje, které se používají k vyhodnocení rizikové míry návratnosti investičního portfolia. Odlišují se od základních hodnot, podle kterých každá měří nebo srovnává návratnost investic.

Poměr Sharpe je možná nejrozšířenějším nástrojem pro hodnocení míry návratnosti investičních portfolií s rizikem. Dělá tak srovnáním skutečné nebo očekávané návratnosti investice s návratností bezrizikové investice, jako jsou státní pokladniční poukázky Spojeného království. Porovnává obě míry návratnosti s factoringem ve směrodatné odchylce investičního portfolia tak, aby poskytl investorovi představu o tom, kolik dodatečného zisku obdrží (pokud nějaký) obdrží za převzetí dodatečného rizika spojeného s investováním v aktivech.

Informační poměr se rovněž snaží vyhodnotit návratně upravený výnos s ohledem na základní investice. Namísto použití investic bez rizika pro účely srovnání poměr informací běžně měří míru návratnosti investičního portfolia vůči referenčnímu akciovému indexu. Nejčastěji používaným měřítkem je index S & P 500. Informační poměr porovnává míru návratnosti aktivního řízení portfolia, v němž investor nebo správce portfolia činí specifická investiční rozhodnutí týkající se toho, které akcie k nákupu, s mírou návratnosti, která by byla realizována pasivním řízením portfolia, výsledek, který by byl pokud investor investoval všechny své fondy do indexového fondu. Informační poměr může také poskytnout informaci o soudržnosti výkonnosti investičního portfolia; udává, zda aktivně spravované portfolio trvale překonává pasivní správu portfolia o malou částku měsíčně nebo zda překonává pasivní investiční portfolio o velkou částku během několika měsíců roku.