Investiční akcie Vanguard Wellesley Fund ("VWINX") investují do kombinace akcií a dluhopisů s pevným výnosem s přidělením třetinových akcií a dvou třetin obligací. Z těchto akcií vyplývají dvě výhody: nadprůměrné dividendy a očekávání budoucích velkých dividend. Většina dluhopisů podílových fondů je střednědobá až dlouhodobá, s průměrnou splatností 9,6 let, k 31. lednu 2016. Úrokové sazby a volatalita často vzrůstají, protože dluhopisový termín se prodlužuje.

Od 31. ledna 2016 má podílový fond čistý majetek ve výši 40 USD. 9 miliard na 60 akcií a 843 dluhopisů. Investoři se střednědobým časovým horizontem, kteří hledají garantovaný pravidelný příjem, hlavní ochranu a mírný růst, by tento fond mohli považovat. Jeho složení se změnilo v období od března 2015 do března 2016.

Alokace sektoru

Vanguard Wellesley Income Fund je vysoce diverzifikovaný z hlediska sektorů zastoupených v jeho portfoliu, přičemž žádný sektor nepřekračuje 15% alokaci, k březnu 2016 , Avšak sedm odvětví má 10% nebo více, včetně zdravotnických technologií ve výši 14,4%, financování ve výši 13,9%, spotřebitelských předmětů dlouhodobé spotřeby ve výši 12,8%, energetických nerostů na úrovni 10,9% a služeb na 10. 2%. Zdravotnická technika a finance se v posledních 12 měsících snížily v přidělení, zatímco energetické nerostné suroviny a inženýrské sítě směřovaly vzhůru, což vedlo k větší rovnováze a rovnoměrnému rozdělení mezi nejvýše pět sektorových alokací podílových fondů.

Distribuce v zemi

Vanguard Wellesley Income Fund je primárně fond Spojených států. Od března roku 2016 je 83,9% podílu fondu přiděleno cenným papírům založeným na amerických fondech, což je číslo, které zůstalo relativně stabilní v průběhu roku 2015. Pouze dvě další země mají více než 5% alokace ve fondu: % a Spojené království ve výši 5,4%. Tendence těchto čísel zůstala i relativně konstantní, i když byly v březnu 2015 zrušeny, Spojené království bylo 5,9% a Kanada 5,4%. Švýcarsko, Irsko a Francie mají také malé prostředky ve fondu. Nizozemsko mělo v březnu 2015 rozdělení 1,7%, ale od března 2016 nemá podílový fond žádné investice do nizozemských společností.

Nejdůležitější investice

V prvním čtvrtletí roku 2016 byla největší alokace Vanguard Wellesley Income Fund poskytnuta každé společnosti společnosti Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0 39% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) při 5,1%. Cena softwaru behemothu byla sledována indexem Standard & Poor's (S & P) 500 od roku 2011 až do druhé poloviny roku 2015, kdy se společnost Microsoft odtrhla a obrátila mnohem silnější výkon. Podíl fondu Vanguard Wellesley Income Fund se od března 2015 zvýšil o plný procentní bod.

Společnost Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0, 30% vytvořila s Highstockem 4. 2. 6 ve fondu, z 4,5% v předchozím roce. Společnost Wells Fargo také od roku 2011 mírně překonala S & P 500, ačkoli se jejich finanční grafy podobají. Po společnosti Wells Fargo žádná společnost nemá více než 3,9% alokace.

Tendence distribučního portfolia

Vanguard Wellesley Income Fund je téměř výhradně přiděleno společnostem s mega capem a velkým společnostem. Mega-cap společnosti představují 75,5% fondu, přesné rozdělení, které měly v březnu 2015. Společnosti s velkou kapitalizací představují 24. 4% fondu Vanguard Wellesley Income Fund, z 25,1% v březnu 2015. Zbytek se skládá ze společností se středním kapitálem.

Větší společnosti jsou obecně stabilnější a platit velkorysé dividendy, což je ideální pro investory s kratšími časovými horizonty, které se nejvíce zabývají ochranou principu, zatímco logování zaručuje návratnost. Když mají investoři více času a usilují o větší zhodnocení kapitálu, tento typ fondu se dobře vyrovnává s doplňkovým podílovým fondem nebo fondem obchodovaným na burze (ETF), který je více přidělován firmám s malou a středně velkou kapitalizací.