Zajištění zahrnuje zachycení vyrovnávací pozice v derivátu za účelem vyvážení případných zisků a ztrát k podkladovému aktivu. Zajišťování hedgingu odstraňuje volatilitu spojenou s cenou aktiva tím, že se vyrovnává s pozicemi, které jsou v rozporu s tím, co má investor v současné době. Hlavním účelem spekulace je na druhé straně profitovat ze sázky na směr, kterým se aktivum bude pohybovat.
Zajišťovací prostředky snižují své riziko tak, že na trhu zaujímají opačnou pozici vůči tomu, co se snaží zabezpečit. Ideální situace v zajišťování by způsobila, že by jeden účinek zrušil jiný účinek. Předpokládejme například, že společnost se specializuje na výrobu šperků a má za sebou šestiměsíční významnou zakázku, za kterou je zlato jedním z hlavních vstupů společnosti. Společnost je znepokojena volatilitou trhu se zlatem a věří, že ceny zlata se v blízké budoucnosti výrazně zvýší. Za účelem ochrany před touto nejistotou mohla společnost koupit šestiměsíční futures smlouvu ve zlatě. Tímto způsobem, pokud dojde k nárůstu ceny zlata o 10%, uzavře futures smlouvu v ceně, která tento zisk vyrovná. Jak vidíte, ačkoli jsou hedgers chráněni před jakýmikoli ztrátami, jsou také omezeni z jakéhokoli zisku. V závislosti na pravidlech společnosti a druhu podnikání, které provozuje, se může rozhodnout, že bude zajišťovat proti určitým obchodním operacím, aby snížila výkyvy ve svém zisku a chránila se před jakýmkoli rizikem.
Špekulaci dělají sázky nebo hádky o tom, kde věří, že trh směřuje. Například, pokud spekulant věří, že akcie jsou předražené, může nakrátko prodávat akcie a čekat, až cena akcií klesne, na kterém místě si bude kupovat akcie a získávat zisk. Spekulanti jsou zranitelní jak na nevýhodě, tak na straně trhu; proto spekulace mohou být extrémně riskantní.
Celkově se hedgery považují za riskantní a spekulanti jsou typicky považováni za milovníky rizika. Hedgers se snaží snížit rizika spojená s nejistotou, zatímco spekulanti vsadili proti pohybu trhu, aby se snažili profitovat z kolísání cen cenných papírů.
Jaký je rozdíl mezi spekulacemi a hazardními hrami?
Dozvědět se o spekulacích a hazardních hrách, příkladech spekulace a hazardních hrách a hlavním rozdílu mezi spekulanty a hazardními hráči.
Jaké jsou rozdíly mezi zajištěním deltem a beta hedgingem?
Dozvíte se o strategiích zajišťování, o tom, jak zabezpečit delta a beta zajišťování a rozdíly mezi zajištěním delta a beta portfoliem.
Jaký je rozdíl mezi arbitráží a spekulacemi?
Arbitráž a spekulace jsou velmi odlišné strategie. Arbitráž zahrnuje současný nákup a prodej aktiva za účelem zisku z malých rozdílů v ceně. Arbitrážci často nakupují akcie na jednom trhu (například na finančních trzích ve Spojených státech, jako je NYSE) a současně prodávají stejnou akcii na jiném trhu (například na londýnské burze cenných papírů).