Býci a medvědi … proč? Jedná se o jednoduchý odkaz na způsob, jakým se ty výše uvedené zvířata pohybují … silné a temperamentní vs. pomalé a pomalé. V současné době Spojené státy zažívají třetí nejdelší Bull trh všech dob (od roku 2009 do současnosti). Je konec tržního cyklu za rohem? Možná ještě ne. Zatímco je to spíše na trhu s "Ploubím koněm", jak popisuje hlavní důstojník společnosti First Trust, Brian Stansbury, lze tento trh stále popisovat jako "temperamentní."

Třetí čtvrtletí roku 2015 bylo volatilní nepořádek, kdy většina investorů "odsoudila a zatratila." Začátek čtvrtého čtvrtletí byl nadále volatilní. Když se trhy stávají volatilními investory, běží za dveřmi, takže jejich portfolia zaostávají s širokými benchmarkymi a potenciálně snižují jejich celkovou návratnost. Obchodované trhy jsou odlehlé a plynulé; tak může vaše portfolio. (Více viz: Jak poradci mohou pomoci zákazníkům Volatilita žaludku .

Zvedání zadní části vozu v jakémkoli závodě do cíle není tím, co si nejvíce od svých důchodů ušetří. Nenásilná krajina během volatilní doby poskytuje investorům jedinečnou příležitost, jak vyzdvihnout své portfolia a zaujmout postoj, že "trhy se pohybují, a tak mohu."

Připravte se

Takže jsme zpátky na býky a medvědy; je vaše portfolio připraveno pro obě?

Jste jako investor připravený na to, co byste mohli dělat na prudce klesajícím trhu? Podívejme se na některé možnosti, jak strategicky i psychicky připravit oba segmenty tržního cyklu. (Pro více informací viz: Zisk v medvědí a býčí trhy .)

V závislosti na vaší vhodnosti, časovém horizontu a toleranci vůči riziku je třeba zvážit dynamické portfolio nebo takové, které by se mohlo pohybovat a přizpůsobovat se změnám tržního cyklu. Podívejme se na srovnání.

Profil investora:

Věk: 59½

Věk odchodu do důchodu: 62

Úspory v důchodovém pojištění: primárně v plánu sponzorovaných zaměstnavatelem

Aktuální kvalifikovaný majetek: 1 400 000 / 60 (akcie / dluhopisy)

Projektovaný příjem: $ 65, 800 (portfolio 49 000 dolarů + 16, 800 sociálních pojištění)

Jak dobře je připraven tento konkrétní investor pro dnešní trh? Určité obrovské houpačky akcií měly menší vliv na jeho portfolio. Naopak, pokud by se trh v příštích třech letech rychle stoupal, mohl by tento investor v případě potřeby potenciálně vynechat možné zisky. (Více viz:

Měření průměrných cen v dolaru .) Ale pokud se podíváte pozorně, tento investor drží svůj kvalifikovaný penzijní majetek ve svém pracovním plánu, který nabízí model portfolia, % peněz investora do dluhopisů nebo pevných výnosů.Cenné papíry související s dluhem mohou být velmi citlivé na pohyby úrokových sazeb. Citlivost obvykle závisí na složení portfolia. Dalo by se argumentovat správným argumentem, že toto portfolio nesplňuje toleranci vůči riziku investora, který odchází do důchodu dva až tři roky.

Statické, posuvné nebo dlouhé portfolia mohou být vhodné jenom pro chvíli a najednou vás vezmou jako investor, kde nechcete jít. Problémem v příkladném příkladu je, že aniž bychom věděli o současných tržních trendech, podmínkách a technických údajích, mohl se nic netušící investor stát Lemmingovým podobným mučedníkem, aby nás ostatní mohli cestovat cestou, která by nás potenciálně nevedla z útesu . (

Co je třeba udělat jednodušeji než udělat, dynamičtější přístup k investicím na jakémkoli trhu. Bude vás šokovat, abyste zjistili, že v závislosti na alokaci investic by investor mohl zažít v letech 2008 a 2009 pozitivní výnos? Jaký by byl takový rozdíl, že investora, který byl připraven, odejít do důchodu v roce, kdy bublina praskla? (Pro více informací viz: Nalezení investiční komfortní zóny

.)

Možná se domníváte, že ten nápad, ale opravdu investor, nebude potřebovat křišťálovou kouli, která by se pro tento scénář připravila. Jak? Okay, podívejme se.

Moderní teorie portfolia funguje na předpokladu, že aktiva zůstávají nepřiměřeně korelovaná, což znamená, že akcie, dluhopisy a peněžní prostředky se v daném tržním scénáři liší. Pro všechny záměry a účely, dělají … s výjimkou prudce klesajících trhů, jako v roce 2008 a v roce 2008.

Jako obecný popis by portfolia mohla být postavena tak, že zatímco některé části klesají, některé z nich nevedou a nemohou vytvářet pozitivní výnos, nebo alespoň s cílem vyrovnat potenciální dolní expozici, kterou může mít portfolio. Zvažte každou část, jako by to byl hráč v týmu, který pracuje nezávisle na všech stranách při práci na společném cíli. Požadované segmenty portfolia by mohly vypadat takto:

• Korekce trhu: - požadovaná expozice na obchodovaném kapitálovém trhu; dlouhý výhled
• Taktické: zápas s volatilitou a krátkodobý výhled
• Nízký nebo negativně korelovaný majetek k hlavnímu investičnímu cíli
• Alfa poháněná: silná protihodnota nebo riziková přirážka

méně agresivní dlouhý výhled

Vzhledem k široké nabídce investičních možností nabízených mnoha obchodníky s cennými papíry by finanční poradce mohl potenciálně využít jakýkoli investiční cíl z tohoto portfolia receptů. Může to být mnohem dynamičtější nabídka než statické portfolio, které sedí a čeká … a čeká. Jaké portfolio čekáte?

- <->

Mentální příprava Býci a medvědi existují, a nevíte, že mají sklon k přechodu rychle a bez varování. Nejlepší rada, kterou vám mohu dát ohledně býků a medvědů: Stávají se.Příjmout to. Ale nebojte se požádat o pomoc. (Další informace naleznete na adrese: Jezdectví na býčí trh

.)

Nečekejte, až se ocitnete v hradbách, než se ocitnete chyceni, aniž byste se dostali z trhového kolapsu. Budeš to potřebovat, když budeš dělat, co dělají důchodci.

Spodní linie Začněte nastavením některých realistických cílů pro svůj důchodový obrázek a promluvte si s poradcem dnes. Zaneprázdněni se snažíte dosáhnout nejlepšího plánu bez pomoci křišťálové koule. Buďte připraveni se zeptat na některé otázky o tom, jak se cítíte o ziscích a ztrátách a jak se to týká způsobu, jakým budete peníze používat při odchodu do důchodu. Pokud potřebujete pomoci zjistit, kdo jste jako investor, jakýkoliv odborný poradce je připraven pomoci vám to zjistit. Spolupráce s odborníkem, kterému důvěřujete, by mohl být skvělým rozhodnutím pro váš nevyřízený důchod. Příprava sráží štěstí. (Pro více informací viz: Chraňte své portfolio s defenzivní akcie

.

Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou pouze pro všeobecné informace a nejsou určeny k poskytnutí konkrétních rad nebo doporučení pro každého jednotlivce. Dluhopisy podléhají tržnímu a úrokovému riziku, pokud jsou prodány před splatností. Hodnoty dluhopisů se sníží s růstem úrokových sazeb a dluhopisy závisí na dostupnosti a ceně. Ekonomické předpovědi uvedené v prezentaci se nemusí rozvíjet podle předpovědi a nemůže existovat žádná záruka, že podporované strategie budou úspěšné. Neexistuje žádná záruka, že diverzifikované portfolio zvýší celkové výnosy nebo překoná nediferencované portfolio. Diverzifikace chrání před tržním rizikem. Přidělení aktiv nezajišťuje zisk nebo ochranu před ztrátou. Investice do akcií zahrnují riziko včetně ztráty jistiny.