Vanguard Group je největší společností pro správu investic na světě s více než 200 prostředky, které spravují více než 3 biliony dolarů aktiva. V roce 1975 uvedla svět do nízkonákladových investic se spuštěním prvního maloobchodního indexového fondu. Od té doby se společnost Vanguard stala největším poskytovatelem indexových fondů, s fondem pro sledování jakéhokoli indexu nebo segmentu trhu. V roce 1996 uvedla Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), který sleduje výkonnost indexu MSCI U. S. REIT. Níže je uveden přehled indexu Vanguard REIT Index Inv spolu s některými upozorněními fondu.

Investiční cíl fondu

Investiční cíl investičního cíle Vanguard REIT Index je vytvářet vysokou úroveň běžných výnosů a dlouhodobý kapitálový majetek drží nemovitý majetek. Fond usiluje o zrcadlení výkonnosti indexu MSCI U. S. REIT tím, že investuje především do jiných investičních fondů s nemovitostmi (REIT), které drží portfolia kancelářských budov, hotelů a dalších nemovitostí. Fond je povinen předat akcionářům 90% svých příjmů a kapitálových zisků ve formě dividend. Od 26. února 2016 získal VGSIX výnos 3,91%.

Core Holdings

Portfolio fondu zahrnuje různorodý průřez malých, středních a velkých kapitálových nemovitostí. K 31. lednu 2016 vlastnila 37% akcií ve velkých cenných papírech, 42% akcií ve střednědobém horním limitu a 18% akcií s nízkou kapitalizací. Společnost investuje 99% svého portfolia do společností UITS REIT, mezi něž patří zdravotní REITs, hotelové REIT, kancelářské REIT, průmyslové REIT a rezidenční REIT; to jsou jeho největší podíly. Její deset největších podniků, mezi něž patří Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154, 99-0, 01% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 NYSE: PSA PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. ), tvoří více než 37% svého portfolia. Fond má celkové aktiva ve výši 51 USD. 4 miliardy investovali do 152 různých akcií.

Vedení týmu Fond spravuje Gerard C. O'Reilly od svého založení. O'Reilly, který získal bakalářský titul z univerzity Villanova, vstoupil do společnosti Vanguard v roce 1992 a začal řídit investiční portfolia v roce 1994.

Investiční výkonnost

Hlavním investičním cílem fondu je sledovat výkonnost svého referenčního indexu , kterou učinil od svého vzniku důsledně.Rovněž se v oblasti třetího a kvartilového segmentu nemovitostí Morningstar, který zahrnuje aktivně spravované fondy nemovitostí, pravidelně vyvíjel. Fond REIT Index je pasivně spravován s velmi malým obratem portfolia. V roce 2015 dosáhla obrat portfolia 0,8%. Od 31. ledna 2016 se fond v posledních třech letech vrátil o 24%, 10% za posledních pět let a 6% 29% za posledních 10 let. Jeho poměr nákladů 0,26% je jedním z nejnižších ve své kategorii.

Role fondu v investičním portfoliu

REIT se obecně používají jako podpůrná držba v diverzifikovaných portfoliích. Vzhledem k tomu, že jsou složeny převážně z nemovitostí, mají nízkou korelaci s akciemi. Například v roce 2013 index S & P 500 vrátil 32,39%, zatímco Vanguard REIT Index Inv vrátil jen 2,31%. V roce 2014 však S & P 500 dosáhl 13,69%, zatímco Vanguard REIT Index Inv získal 30,13%. Fond není bez rizika; je úzce zaměřen na jediný sektor, což znamená, že v určitých letech může být více volatilní než širší akciový trh. Investoři, kteří usilují o získání vyššího běžného příjmu s příležitostí podílet se na zhodnocování cen nemovitostí, by mohli zvážit přidělování menší části svých aktiv do fondu. Fond vyžaduje minimální investice ve výši 3 000 USD. Investoři, kteří investují nejméně 10 000 dolarů, mohou koupit verzi fondu fondu Admiral Shares, která má ještě nižší poměr nákladů ve výši 0,12%.