Investiční produkty Vanguard 500 Index Fund ("VFNIX") a SPDR S & P 500 ETF ("SPY") jsou podobné investiční produkty. Oba sledují S & P 500, USA. akciový index zahrnující 500 společností s největší tržní kapitalizací. Oba fondy mají poměr nákladů, který je výrazně nižší než poměr průměrného fondu. A co je nejdůležitější, obě nabízejí vynikající dlouhodobé záznamy. Ve skutečnosti několik studií ukázalo, že pasivně spravované indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), které sledují široké tržní indexy, překonávají převážnou většinu aktivně spravovaných podílových fondů. Rozdíl v návratnosti se stává ještě výraznější, když se domníváte, že indexové fondy a ETF ukládají nižší poplatky než aktivně spravované fondy.

Jako dlouhodobý investor s buy-and-hold nemůžete investovat do fondu Vanguard nebo do ETF SPDR. Mezi fondy existují výrazné rozdíly, přestože splňují stejné investiční cíle. Před rozhodnutím mezi těmito dvěma fondy pochopte jejich rozdíly v poplatcích a výkonnosti a zjistěte, jaké další úvahy je třeba mít na paměti.

Poplatky

Dobrou zprávou je, že oba fondy účtují malý zlomek z toho, co byste platili každoročně za aktivně spravovaný podílový fond. Průměrný podíl fondu má poměr nákladů mezi 1,25% a 1,5%. Vanguard fond naopak měl v roce 2015 čistý nákladový poměr 0,17%, zatímco čistý nákladový poměr SPDR ETF byl dokonce ještě nižší o 0,9%.

Extra procento, které ušetříte u těchto dvou fondů, ve srovnání s průměrným fondem, se efektivně přidává k roční návratnosti investic. Nezapomínejme také, že aktivně řízené podíly, navzdory atraktivitě profesionálního výběru a výběru svého investičního koše, zpravidla vykazují nižší výkonnost než indexové fondy a ETF, zejména při faktoringu poplatků za správu.

Výkonnost

Protože oba fondy jsou vytvořeny pro sledování indexu S & P 500, rozdíl v jejich výkonnosti, stejně jako jejich rozdíl v poplatcích, je velmi malý. Od roku 2011 oba fondy každoročně mírně podhodnocovaly S & P 500, ale pouze o několik set procent. Oni se účinně přestěhovali se širším indexem, a tak je důležité, jako všichni široci USA. akciové indexy, S & P 500 nikdy nikam nešel, ale v dlouhodobém horizontu. Kupující a držitelé investice požívají výnosy ze S & P 500, které dosahují průměrně mezi 9 a 10% ročně, dokonce i poté, co jste se podíleli na nočních mracích se značnými ztrátami, například v letech 1987 a 2008.

Další úvahy

jsou vynikající investice s nízkými poplatky a silnými záznamy. V konečném důsledku jde o to, zda upřednostňujete indexový fond nebo ETF.Další faktory, o kterých je třeba uvažovat, jsou daňové důsledky a prodejní provize.

ETF jsou obecně mírně daňově šetrnější než podílový fond. Vykazují méně zdanitelných událostí, jako je např. Správce fondu, který vyrovnává fond prodejem akcií některých cenných papírů, což se děje pravidelně s podílovým fondem. Pokud se tyto prostředky prodávají se ziskem, dlužíte daň z kapitálových výnosů za rok, kdy jsou prodány, i když jste neměli v prodeji žádný význam. U manažerů ETF nemusí manažer prodávat konkrétní akcie k řízení přílivu a odlivu. Proto je méně pravděpodobné, že v daném roce dosáhnete kapitálových zisků a váš daňový poplatek je často nižší.

Na druhou stranu, vzájemné fondy, které neúčtují "zatížení" nebo provize, obvykle stojí méně než ETF. Společnost Vanguard je známá pro prodej bezúplatných finančních prostředků, takže byste neměli platit prodejní provizi, pokud investujete do indexu Vanguard 500. Pro srovnání, investor nakupuje ETF prostřednictvím makléře, stejně jako u jednotlivých akcií. Proto zaplatíte provizi po zakoupení. To je obzvláště nevýhodné pro investory, kteří používají strategie, jako je zprostředkování nákladů v dolaru, což zahrnuje časté investice v stanovených intervalech.