Vanguard je jedním z nejvýznamnějších emitentů podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) ve světě. Soukromá společnost představila první fond pasivního indexu, který sleduje S & P 500. Společnost Vanguard od té doby dramaticky rozšířila své nabídky. Poskytuje také cílové penzijní fondy.

Vanguard je dobře znám svou nízkou cenou podílových fondů a ETF. Zakladatel společnosti John Bogle záměrně udržel společnost soukromou, aby mohla nadále udržet nízké náklady svých investorů. Tím, že společnost není schopna odpovědět na akcionáře, je schopna udržovat zájmy svých investorů jako nejdůležitější prioritu. Vanguard se podstatně rozrostla jako společnost. V prosinci 2014 má spravované aktiva kolem 3 bilionů dolarů (AUM).

Vanguard cílové penzijní fondy investují do nejširšího indexového fondu společnosti. To znamená, že fondy jsou diverzifikovány mezi tisíci akcií a dluhopisů. Zahrnují také alokace na mezinárodní akcie a dluhopisy. Správci portfolia pro fondy postupně posunují alokace tak, aby se staly konzervativnějšími, jakmile přistoupí k cílovému datu. Toto je známé jako klouzavá cesta fondu. Toto automatické vyvažování poskytuje snadný způsob přístupu ke správě portfolia pro investory, kteří chtějí jednoduché řešení.

Prostředky zaměřené na datum jsou navrženy tak, aby poskytovaly investorům jedno řešení pro úspory při odchodu do důchodu. Jak naznačuje jejich název, fondy poskytují cílové datum pro investice. Obecně začínají s vyšším vážením vůči akciem, ale pak převedou tuto alokaci na dluhopisy. To umožňuje, aby fond s cílovým datem posunul směrem k portfoliu s větší mírou rizika a odlivu, protože investor dosáhl odchodu do důchodu. Portfolia s větším přídělem dluhopisů jsou konzervativnější.

Vanguard Datum cílení na odchod do penze Fondy

Vanguard má řadu různých cílových prostředků založených na přibližném věku investora. Všechny fondy spravuje Vanguard Equity Investment Group. Například Fond Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) je určen pro osoby ve věku od 23 do 27 let. Fond drží okolo 90% svého majetku ve vlastním kapitálu s přidělením 10% na držbu dluhopisů. Je navržen tak, aby postupně snižoval expozici vůči akciím a zvyšoval expozici vůči dluhopisům, jakmile se blíží cílové datum.

Fond má přiměřený nákladový poměr 0,16%. Jejich podíly jsou dalšími Vanguardovými indexovými fondy. Portfolio fondu má přidělenou částku ve výši 54,1% fondu Vanguard Total Market Index. Dalším největším přídělem je fond Vanguard Total International Index Index. V případě držení dluhopisů má fond rozdělení 7.1% na indexový index Vanguard Total Market II, následovaný váhou 3,1% fondu Vanguard Total International Bond Index. Fond Vanguard Target Retirement 2055 má čisté aktiva ve výši 2 USD. 5 miliard dolarů a výnosem 2 22% od listopadu roku 2015. Zahájil obchodování v roce 2009, takže má omezenou historii a od svého založení se vrátil o 10,98%.

Fond Vanguard Target Retirement 2055 lze porovnat s Vanguard Target Důchod 2025 Fund (VTTVX). Tento fond drží 70% svého portfolia v akciích a 30% v dluhopisech. Společnost přidělila 40% svého portfolia fondu Vanguard Total Index Index a 26% fondu Vanguard Total International Stock Fund. Část dluhopisů má váhu 23% na trhu Vanguard Total Bond Market II, po něm následuje přibližně 10% fondu Vanguard Total International Bond Index Fund. Má podobný nákladový poměr, tj. 0,17%, k fondu 2055. Fond Vanguard Target Retirement 2025 má 31 dolarů. 4 miliardy aktiv s výnosem 2 00%. Obchoduje od roku 2003, a proto má delší zkušenosti.