Průmysl finančních služeb je rychle se měnící profesionální prostředí. Jak se mění potřeby a přání zákazníků, firmy, které se zabývají řízením peněz, se také vyvíjejí. Registrovaný investiční poradce (RIA) spravuje majetek vysoce čistých fyzických osob a institucionálních investorů a sedí na straně nákupu investičního pole. Musí se zaregistrovat u Komise pro cenné papíry (SEC) a ve všech státech, ve kterých působí. Většina RIA jsou partnerství nebo korporace, ale jednotlivci se mohou také registrovat jako RIA. Pokud máte zájem o kariéru s firmou RIA, přečtěte si další informace o této části odvětví finančních služeb.

Stav průmyslu Starý model makléře, který volá své bohaté klienty s nápadovými zásobami, umírá. Ve skutečnosti došlo k masovému exodu klientských aktiv opouštějících tento model. Existuje několik důvodů pro tuto změnu, včetně velmi vysokých provizí (v té době velkého zisku vozidla drátěných firem) a často nedostatečné diverzifikace. Mnoho z těchto makléřů nebylo CFA nebo MBA, prostě oslavovali prodejce, jejichž znalostní základna byla spíše náhodou než pravým vzděláním.

Většina Američanů, kteří se podílejí na akciovém trhu, to dělají prostřednictvím vzájemných fondů a aktiva podílových fondů stále rostou více než 50 let. Avšak vzhledem k tomu, že množství peněz jednotlivců nebo skupin se zvyšuje, schopnost dosáhnout nejlepších výsledků s podílovými fondy se snižuje. To je místo, kde jsou RIA schopny poskytovat další služby, které vzájemné fondy nemohou, jako například:

• Mnoho klientů chce mít skutečný finanční "quarterback", zdroj, který mohou využít k pevnému poradenství o jejich celkové finanční situaci. Dobrá zpráva RIA bude hovořit s klientem z hlediska jeho celkových cílů a cílů a bude je kontrolovat s klientem v pravidelných intervalech.
• Klienti stále více chtějí mít více možností a snadnější přístup k osobám s rozhodovací pravomocí na svých účtech. Neexistují žádné přímé linky ke správcům účtu podílového fondu. Neexistuje snadný způsob, jak se zeptat svého správce vzájemných fondů, jako jsou: "Proč jste se rozhodli koupit firmu Wal-Mart?" Nebo "Jaký je dobrý odhad, proč by můj kapitálový zisk mohl být tento rok?" Mnoho klientů to chtějí, ať již jako součást svého vzdělání nebo pro vlastní myšlenku.
• Aktiva investičních fondů jsou společné fondy bez zdanění u jednoho držitele podílových listů. Pro bohatého investora je v sázce příliš mnoho dolarů, aby se daně nezohledňovaly.
• Pokud je klient velkou skupinou a existuje mnoho zúčastněných stran (jako například nezisková dotace, penzijní plán nebo důvěra svěřená soudům), zvláštní služba s výročními zprávami a jiným atributem výkonu může zvýšit atraktivitu investiční poradce ve srovnání s podílovým fondem.

Co dělá RIA? Placené jako správci podílových fondů, RIA zpravidla získávají své příjmy prostřednictvím poplatku za správu zahrnujícího procento aktiv držených pro klienta. Poplatky se mění, avšak průměr činí kolem 1%. Obecně platí, že čím více aktiv má klient, tím nižší je poplatek, který může vyjednat - někdy jen 0,35%. To slouží k přizpůsobení nejlepších zájmů klienta a klientů RIA, jelikož poradce nemůže na účtě vydělat více peněz, pokud klient nezvýší svou základnu aktiv.

Nejčastější definicí investora s vysokou čistotou je někdo s čistou hodnotou 1 milion USD nebo více. Důvodem je skutečnost, že většina společností RIA vytvoří minimální účet pro každého, kdo chce být klientem. Částky pod touto tendenci bývají obtížněji spravovatelné, přestože dosahují zisku. Uvědomte si, že průměrný poplatek za správu činí 1% aktiv ročně, což by znamenalo pouze 1 000 dolarů na účet 100 000 USD, což je pravděpodobně méně než náklady, které by firma utrpěla interně pro obsluhu účtu.

Registrovaní investiční poradci mohou spravovat tisíce jedinečných portfolií. Je to proto, že jednotlivci s vysokou čistotou a institucionálními investory jsou skupiny s jedinečnými potřebami. Poradenská firma bude spolupracovat s klienty, aby navrhla portfolio, které vyhovuje situaci klienta. Může se jednat o to, že klient má v jedné konkrétní akci velkou pozici s velmi nízkou cenou; i když představuje větší část svého portfolia, než by bylo ideální pro diverzifikaci, jsou daňové důsledky příliš přísné, aby se pozici prodalo najednou. Nebo klient může čerpat na účtu pomocí kombinace úrokových výnosů a odlivů a potřebuje pomoc odborníka ke zmapování životnosti aktiva.

RIA může vytvářet portfolia s použitím jednotlivých akcií, dluhopisů a podílových fondů. Firmy RIA mohou pokrýt spektrum, pokud jde o to, co jde do portfolia klientů. Mohou používat kombinaci finančních prostředků a jednotlivých emisí nebo pouze fondy jako způsob, jak zefektivnit alokaci aktiv a snížit náklady na provize.

Jaké typy odborníků pracují pro RIA? Vzhledem k tomu, že fungují v mnoha podobných způsobech, shodné typy pracovních míst, které byste viděli spojit s fondem, se také nacházejí v RIA: výzkumní analytici, správci portfolia, obchodníci, technický / provozní personál a odborníci v oblasti služeb zákazníkům. Výzkum provedený pro RIA je také podobný tomu, co byste našli ve společném fondu. Mezi hlavní úkoly patří monitorování stávajících podniků a hledání vhodných kandidátů na nákup.

RIA poskytuje dodatečnou odpovědnost prostřednictvím holdingů, které přinášejí zákazníci a požaduje, aby nebyly prodány. Mnohokrát se portfolio musí postavit "kolem" velké pozice; v těchto případech musí manažer portfolia navrhnout způsoby, jak zmírnit riziko spojené s vlastnictvím tolika společností.

Většina firem bude pracovat s tvorbou zakázek ve firmě, ale ve skutečnosti nebude provádět samotné obchody.Za tímto účelem vytvoří makléřské vztahy s firmami, které se postarají o velké zakázky od institucionálních klientů.

CPA, advokáti a další finanční odborníci jsou stále více zaměstnáváni společností RIA, protože se pokoušejí nabízet veškeré zdroje, které by bohatý klient mohl chtít. Někdy je účtován zvláštní poplatek za jednorázové služby, jako je finanční plán z CPA nebo založení důvěry rodiny. Jinak je to všechno smícháno do jediného poplatku za správu. Bytí schopné nabídnout více služeb pod jedním deštníkem otevírá dveře na opravdu lukrativní účty: účty ve výši 10 milionů dolarů nebo více nalezené mezi velmi bohatými. Mnoho společností RIA má pouze dva nebo tři klienty, které jsou tak velké, že obsadí veškeré prostředky firmy - tyto firmy se dají dobře.

Konkurenti RIA RIA mají tendenci soutěžit s těmito skupinami pro poskytování investičních služeb:

• Podílové fondy
• Hedge fondy
• Firmy z drátěných drátů - prostřednictvím zábalových programů nebo individuálních makléřů
• -i-diváci

Proč se stát RIA? Firma RIA je progresivní podnik v dnešní měnící se scéně správy peněz. Je to vynikající místo pro zahájení kariéry nebo pro zaměření se na určitý aspekt podnikání po řezání zubů jinde po několik let. Většina společností RIA je vlastněna soukromě, což může umožnit větší příležitosti k akciím ve společnosti. Oni jsou připraveni na fantastický růst jako baby boomers dokončují své špičkové výdělkové roky a vstupují do nejvyšší čisté hodnoty fáze svého života.

Pro související čtení viz Správa peněz pomocí kritéria Kelly a Wrap It Up: Slovní zásoba a výhody spravovaných peněz .