VEDTX, VUSTX: 3 vysoce výkonné vládní dluhopisy

Tembang tresno (Říjen 2024)

Tembang tresno (Říjen 2024)
VEDTX, VUSTX: 3 vysoce výkonné vládní dluhopisy

Obsah:

Anonim

Dlouhodobé portfolia státních dluhopisů investují nejméně 90% svých podílů do dluhopisů, které jsou podporovány vládou Spojených států nebo vládami propojenými agenturami. Ačkoli tyto prostředky nejsou bezrizikové, tato vládní podpora minimalizuje úvěrové riziko těchto portfolií, neboť vláda USA pravděpodobně neplní své závazky. Za běžných okolností mají tyto fondy průměrnou účinnou dobu splatnosti delší než 10 let nebo trvání více než šest let. Tyto tři vysoce výnosné dlouhodobé vládní dluhopisy neměly k březnu 2016 žádnou prodejní zátěž.

(VEDTX) sleduje akciovou strukturu amerického ministerstva financí Barclays STRIPS 20-30 roků Equal Par Bond Index, který je součástí indexu rizikového indexu Vanguard s rozšířenou dobou trvání (VEDTX)

index dlouhodobých cenných papírů amerického ministerstva financí s prodlouženým trváním. Cílem fondu je poskytovat vysoký běžný příjem s vysokou úvěrovou kvalitou. Tento fond je jedním z mála dostupných podílových fondů s prodlouženou dobou trvání.

Od března 2016 je fond investován do 74 individuálních dluhopisů, z nichž všechny jsou státními dluhopisy (T-bonds). Portfolio má průměrnou efektivní dobu splatnosti 25 let a průměrnou dobu trvání 24 let 8 let. Fond Vanguard Extended Duration Treasury Index nemá žádné krátkodobé rezervy. Směrodatná odchylka fondu, vypočtená z koncových 36měsíčních výnosů fondu ve srovnání s přidruženým benchmarkem, činí 17 84%. Má poměr nákladů 0,8%, což je o 87% nižší než průměrný nákladový poměr fondů s obdobnými podíly. Od března roku 2016 činil jeho současný výnos SEC 30 dní 2,6%. Fond má minimální investice ve výši 5 milionů dolarů, což byl nejvýnosnější dlouhodobý vládní dluhopisový fond na trhu k březnu 2016.

(VUSTX) investuje do dlouhodobých dluhopisů vydaných přímo vládou. Vnitrostátní investiční akcie ("VUSTX") investují do dlouhodobých dluhopisů vydaných přímo vládou. Tento fond je podobný fondu Vanguard Extended Duration Treasury Index, ale třída Investors Shares tohoto podílového fondu má mnohem nižší minimální investice ve výši pouze 3 000 USD a jeho trvání je 17 let, což mu dává mnohem nižší úrokové riziko. Je to vhodný a dostupný fond pro investory, kteří hledají úrokové výnosy, kteří mohou tolerovat vysoké úrokové riziko.

Fond je investován do 55 různých dluhopisů. T-dluhopisy představují 99,5% dlouhodobé expozice v portfoliu, vládní hypoteční záložní cenné papíry (MBS) představují 0,9% dlouhodobé expozice a krátkodobé rezervy představují 0,4% krátké expozice ve fondu . Zatímco trvání fondu je 17 let, jeho průměrná efektivní splatnost je 25,3%. Akcie investičních akcií Long-Term Treasury Fund mají poměr nákladů 0.2%, což je o 68% nižší než průměrný nákladový poměr fondů s podobnými podíly. Od března 2016 měl fond 30denní výnos SEC ve výši 32%.

PIMCO Dlouhodobý vládní fond (PLGDX)

Dlouhodobý vládní fond USA ("PLGDX") usiluje o maximalizaci celkové návratnosti a zachování kapitálu investováním do dlouhodobých vládních cenných papírů ve Spojených státech. Fond je nejvhodnější jako jádro držitel pro investory tolerantní vůči riziku nebo pomáhá postavit portfólio na očekávané trendy úrokových sazeb. Referenčním indexem fondu je dlouhodobý index Barclays Treasury, který se skládá z emisí státní pokladny Spojeného království se splatností 10 a více let.

Portfolio má efektivní trvání 17 let 29 let a standardní odchylku 10,03%. Dluhopisy se splatností delší než 20 let zahrnují 78,39% portfolia, zatímco dluhopisy se splatností od 10 do 20 let tvoří 14,5%. Zbývající aktiva jsou rozdělena na emise se splatností do 10 let. Průměrná efektivní splatnost vládního fondu dlouhodobého vládního fondu PIMCO ve výši 24 let je 26 let. Fond je 82. 3% investováno do emisí ve Spojených státech, zatímco zbývající aktiva jsou přidělena MBS, cenným papírem s vysokým výnosem a komunálním cenným papírům. Výdajový poměr fondu činí 0,87% a jeho 30denní výtěžek SEC, k březnu 2016, činil 1,98%.