Fondy střednědobých firemních dluhopisů investují především do firemních dluhopisů s investičním stupněm a dalších emisí s pevným výnosem v USA. Za běžných okolností mají tyto fondy průměrnou efektivní splatnost od 4 do 10 let nebo trvání od 3,5 do 6 let. Tyto portfolia jsou méně citlivé na úrokové sazby než na portfolia, která mají delší trvání a jsou méně volatilní. Níže jsou uvedeny tři vysoce výkonné střednědobé fondy firemních dluhopisů, které neměly k březnu 2016 žádné prodejní náklady.

(VICSX)

Vanguard Fond střednědobého dluhopisu pro podnikové dluhopisy ("VICSX") investuje do cenných papírů s investičním stupněm denominovaných v amerických dolarech, daňové cenné papíry vydané průmyslovými, komunálními a finančními společnostmi. Obvykle mají investice splatnost od 5 do 10 let. Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří hledají úrokové výnosy, ale jsou schopni tolerovat mírné výkyvy v principu a příjmech. Fond měl $ 8. 1 miliarda spravovaných aktiv (AUM), k březnu 2016.

Fond investuje do 1 706 různých cenných papírů, má průměrnou efektivní splatnost 7,5 let a průměrnou dobu trvání je 6,5 let. Portfolio je rozděleno především do dvou sektorů. s 63,5% průmyslovými a 0,9% finančními, zatímco zbývající část majetku fondu je investována do inženýrských sítí a dalších aktiv. Jeho beta versus index Barclays US 5-10 Year Corporate Index je 1,01 a jeho beta versus index Barclays US Aggregate Bond Index je 1. 30. Nákladový poměr pro VICSX činí 0,01%, což je o 88% levnější než průměrný nákladový poměr fondů s podobnými holdingy. Jeho 30denní výtěžnost SEC byla 3. 46% k březnu 2016.

Loomis Sayles Fond pro dluhopisy se střednědobým trváním (LSDIX)

Fond mezibankovních dluhopisů Loomis Sayles ("LSDIX") usiluje o nadprůměrný celkový výnos prostřednictvím kombinace běžného příjmu a zhodnocení kapitálu . Cílem fondu je přidávat hodnotu díky silnému výběru bezpečnosti a přidělování sektorů a důrazem na úvěrový výzkum. Jako součást své strategie musí všechny cenné papíry, které kupuje, musí mít investiční kvalitu, ale může obsahovat až 10% portfolia u investic, které byly po počátečním nákupu sníženy. Vážená průměrná doba trvání portfolia je úzce řízena americkým indexem Barclays Intermediate Government / Credit Bond Index a obvykle je v rozmezí dvou až pěti let, což je kratší konec střednědobých firemních dluhopisových fondů.

Fond má ve společnosti AUM 109 milionů dolarů a investuje do 352 různých cenných papírů. Od března 2016 byla průměrná doba splatnosti 4.34 let a jeho průměrná délka činila 3 84 let. Přibližně 60% portfolia je v investičním firemním dluhu a státním dluhopisu, zatímco zbývající část portfolia je přidělena na několik dalších typů střednědobých fixních příjmů. Spojené státy představují 84% portfoliových investic, zatímco zbývající investice jsou mezinárodní. Neexistují však žádné problémy se vznikajícím dluhovým trhem. Výdajový poměr fondu činil 0,4% a jeho výnos SEC činil 2,12% z března 2016.

PIMCO Investment Grade Corporate Bond Fund (PBDPX)

PIMCO Investment Grade Corporate Bond Fond ("PBDPX") usiluje o dosažení maximálního celkového výnosu v souladu se zachováním kapitálu. Tento fond je na delším konci spektra fondů střednědobých dluhopisů podnikových dluhopisů se současnou efektivní dobou trvání 6 01 01 let. Fond investuje především do cenných papírů s pevným výnosem s průměrnou dobou trvání od tří do sedmi let. Má schopnost široce se rozrůznit mezi průmysly, emitenty a regiony sektoru dluhopisů a zároveň hledá dodatečnou hodnotu prostřednictvím investic do jiných vysoce kvalitních nástrojů s pevným výnosem.

Od března 2016 měl fond zajímavou alokaci rozloženou v různých splatnostech. Zatímco fond je silně investován do emisí se splatností tříleté až desetileté, má ve skutečnosti krátkou expozici vůči cenným papírům se splatností do jednoho roku a cenným papírům se splatností od 10 do 20 let. Průměrná efektivní splatnost celkového portfolia činí 10 99 let. Nákladový poměr PBDPX byl 0,6% a jeho 30denní výtěžek SEC byl 3,7%.