Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") obsahuje směs akcií (akcií) a cenných papírů s pevným výnosem (dluhopisy). Fond sleduje široké indexy jak akcií, tak dluhopisů, což dává investorům vysokou míru diverzifikace. Mnoho studií ukázalo, že vzájemné fondy sledování rozsáhlých indexů překonávají v dlouhodobém horizontu dražší a aktivně spravované peer fondy. Fond udržuje poměr v sousedství 60% akcií s 40% dluhopisy. S poměrem nákladů ve výši 0,22% je VBINX o 74% levnější než typický fond s podobnými podíly.

Společnost VBINX investuje převážně do velkých společností a je více šikmá vůči růstovým akciím, na rozdíl od hodnotných akcií, ačkoli to také dělá prostor pro dividendy. K 31. lednu 2016 byla složena z více než 3 000 akcií a 6 000 dluhopisů. Investor se málokdy obává o špatné výkony jedné nebo dvou společností, které snižují své portfolio. Minimální investice činí 3 000 USD. Následující oddíly popisují, jak se složení fondu od března 2015 do března 2016 vyvíjelo.

Odvětvové přidělení

VBINX je mezi sektory velmi rozmanité. Od března 2016 získal finanční sektor nejvyšší příděl fondu ve výši 16,8%. To bylo v březnu 2015 sníženo z 17,5%. Kromě financí byla zdravotní technika na úrovni 11,1%, z 11,7% v březnu 2015, obdržela jediný příděl vyšší než 10%. Tam, kde dvě největší odvětví ztratily alokaci, získaly další, včetně technologických služeb, které se v březnu 2015 zvýšily z přidělení 8,3% na 9,8% v březnu 2016 a spotřebitelské nezpracovatelnosti se zvýšily z 6,8 na 7,6%. Výsledkem je velmi vyvážený fond, v němž obdrží celkový počet 15 oborů nejméně 2%. Ty se pohybují od sektorů s vysokým podílem beta, jako jsou finance až po defenzivní a produkující příjmy, jako jsou veřejné služby.

Diverzifikace zemí

VBINX je převážně fondem USA. Jeho podíl ve Spojených státech činí 93,6%, ačkoli toto číslo kleslo z 96,1% v březnu 2015. Většina rozdílu však nebyla investována do zámoří. Spíše se dočasně drží v hotovosti nebo v krátkodobých investicích v rámci rebalancování. Od března 2015 žádná země jiná než Spojené státy obdržela ve VBINX více než 2% v každém okamžiku. Irsko obdrželo od března 2016 přidělení 1,9%, zatímco každá z ostatních zemí, včetně Spojeného království, Švýcarska, Bermudy a Singapuru, dostala méně než 1%.

Nejdůležitější investice

S tisíci akcií a dluhopisů ve fondu je to důvod, proč žádná jedna společnost nemá dominantní postavení. Ve skutečnosti, k březnu 2016, fond představoval tolik peněz držených jako peněžní prostředky nebo v krátkodobých investicích, které byly přiděleny jednotlivým společnostem.To se často stává v důsledku vyvažování, avšak pokud to trvá příliš dlouho, může vytvořit peněžní přetržení a příležitostné náklady, jelikož peníze držené v hotovosti nehodnotí ani nezasáhnou.

Nejvyšší podíly fondu na akciích jsou společnosti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% vytvořeny s Highstockem 4. 2. 6 ), Abeceda & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0, 25% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83.48 + 0.36% ). Distribuce

VBINX silně upřednostňuje velké společnosti nebo společnosti s tržní kapitalizací nad 10 miliard dolarů. Mega-cap společnosti tvoří 49% fondu, a to z 47% v březnu 2015. Společnosti s velkou kapitalizací tvoří 28,5% fondu z 29,2% v březnu 2015. Středně velké a malé čepice přijímat alokace, které jsou malé a stále menší.