Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") obsahuje směs akcií (akcií) a cenných papírů s pevným výnosem (dluhopisy). Fond sleduje široké indexy jak akcií, tak dluhopisů, což dává investorům vysokou míru diverzifikace. Mnoho studií ukázalo, že vzájemné fondy sledování rozsáhlých indexů překonávají v dlouhodobém horizontu dražší a aktivně spravované peer fondy. Fond udržuje poměr v sousedství 60% akcií s 40% dluhopisy. S poměrem nákladů ve výši 0,22% je VBINX o 74% levnější než typický fond s podobnými podíly.

AD:

Společnost VBINX investuje převážně do velkých společností a je více šikmá vůči růstovým akciím, na rozdíl od hodnotných akcií, ačkoli to také dělá prostor pro dividendy. K 31. lednu 2016 byla složena z více než 3 000 akcií a 6 000 dluhopisů. Investor se málokdy obává o špatné výkony jedné nebo dvou společností, které snižují své portfolio. Minimální investice činí 3 000 USD. Následující oddíly popisují, jak se složení fondu od března 2015 do března 2016 vyvíjelo.

AD:

Odvětvové přidělení

VBINX je mezi sektory velmi rozmanité. Od března 2016 získal finanční sektor nejvyšší příděl fondu ve výši 16,8%. To bylo v březnu 2015 sníženo z 17,5%. Kromě financí byla zdravotní technika na úrovni 11,1%, z 11,7% v březnu 2015, obdržela jediný příděl vyšší než 10%. Tam, kde dvě největší odvětví ztratily alokaci, získaly další, včetně technologických služeb, které se v březnu 2015 zvýšily z přidělení 8,3% na 9,8% v březnu 2016 a spotřebitelské nezpracovatelnosti se zvýšily z 6,8 na 7,6%. Výsledkem je velmi vyvážený fond, v němž obdrží celkový počet 15 oborů nejméně 2%. Ty se pohybují od sektorů s vysokým podílem beta, jako jsou finance až po defenzivní a produkující příjmy, jako jsou veřejné služby.

AD:

Diverzifikace zemí

VBINX je převážně fondem USA. Jeho podíl ve Spojených státech činí 93,6%, ačkoli toto číslo kleslo z 96,1% v březnu 2015. Většina rozdílu však nebyla investována do zámoří. Spíše se dočasně drží v hotovosti nebo v krátkodobých investicích v rámci rebalancování. Od března 2015 žádná země jiná než Spojené státy obdržela ve VBINX více než 2% v každém okamžiku. Irsko obdrželo od března 2016 přidělení 1,9%, zatímco každá z ostatních zemí, včetně Spojeného království, Švýcarska, Bermudy a Singapuru, dostala méně než 1%.

Nejdůležitější investice

S tisíci akcií a dluhopisů ve fondu je to důvod, proč žádná jedna společnost nemá dominantní postavení. Ve skutečnosti, k březnu 2016, fond představoval tolik peněz držených jako peněžní prostředky nebo v krátkodobých investicích, které byly přiděleny jednotlivým společnostem.To se často stává v důsledku vyvažování, avšak pokud to trvá příliš dlouho, může vytvořit peněžní přetržení a příležitostné náklady, jelikož peníze držené v hotovosti nehodnotí ani nezasáhnou.

Nejvyšší podíly fondu na akciích jsou společnosti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% vytvořeny s Highstockem 4. 2. 6 ), Abeceda & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0, 25% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83.48 + 0.36% ). Distribuce

VBINX silně upřednostňuje velké společnosti nebo společnosti s tržní kapitalizací nad 10 miliard dolarů. Mega-cap společnosti tvoří 49% fondu, a to z 47% v březnu 2015. Společnosti s velkou kapitalizací tvoří 28,5% fondu z 29,2% v březnu 2015. Středně velké a malé čepice přijímat alokace, které jsou malé a stále menší.