Už jste někdy museli vydržet tedium zdvořile poslouchat tichý člověk na večírku, když se chlubí (a) zabití, které udělal investováním do akcií, nebo (b) ohromující návrat svého malého známý správce investic vygeneroval? Pokud jste se zajímali, jestli existuje nějaký způsob, jak se dostat k akci, odpověď může být zrcadlovým obchodováním nebo investováním. Předtím, než vyplatíte své těžce vydělané úspory do zrcadlového obchodního účtu, měli byste vědět, že tento mód má řadu nevýhod, které mohou omezit jeho odvolání na malou část investicního obyvatelstva.

Co je zrcadlo obchodování?

Koncept zrcadlového obchodování byl zaveden na devizovém trhu počátkem roku 2000, avšak za akciový trh trvalo několik let. Zrcadlový obchod v podstatě znamená replikování obchodů na vašem účtu tím, že propojíte ho s jiným účtem, který spravuje někdo, o kterém se domníváte, že je důvtipným investorem. Pokaždé, když důvtipný investor provádí obchod se svým účtem, je ve vašem účtu duplikován nebo "zrcadlen". Výběr koho chcete sledovat a propojit svůj účet závisí na zprostředkovatelské službě, která tuto službu nabízí. Covestor, pravděpodobně nejznámější zastánce investice do zrcadel, má více než 150 manažerů, jejichž portfolia mohou být studována a odráží se v účtu Covestor. Ditto Trade, online zprostředkování, které začalo působit v létě roku 2012, umožňuje komukoli (ano, dokonce i party braggart) se stát tím, co nazývá "lead trader". "

Jak se liší od investování do copycatu?

Zatímco zrcadlové investice jsou někdy označovány jako "copycat investování", existuje několik důležitých rozdílů mezi těmito dvěma. Investiční kopírování se pokouší duplikovat investiční myšlenky renomovaných investičních manažerů, ale bez skutečné fyzické vazby mezi účty (vážně, jaké jsou šance, že byste mohli propojit váš účet s Warren Buffettem společnosti Berkshire Hathaway nebo Bill Grossem společnosti Pimco?). Časový posun je dalším velkým rozdílem. Při investování do copycatu se doba mezi okamžikem, kdy správce peněz získá nebo disponuje akcií, a čas, kdy jsou tyto informace zveřejněny, lze měřit v týdnech. Se zrcadlovým obchodováním může být tato časová prodleva prakticky neexistující, protože nákupní nebo prodejní příkaz od manažera portfolia (nebo obchodníka s vedoucím účtem) a příkazů se zrcadlovým účtem je seskupen a odeslán na burzu jako jediná šarže.

Hráči v zrcadle

:

Covestor:

• Společnost Covestor, založená v roce 2007, je průkopníkem v poskytování samostatně spravovaných účtů (SMAs ) na transparentním trhu.Účtuje se jako fórum pro objevování výjimečných manažerů portfolií, kteří společně pokrývají celou řadu strategií, sektorů a rizikových úrovní. Covestor umožňuje svým klientům šetřit peníze díky nízkým obchodním nákladům a automatizovanému softwaru, jako je technologie portfolia Sync, která replikuje obchody správců portfolií v zrcadlových účtech. Ditto Trade:
• Technologie Ditto Trade umožňuje investorovi zrcadlit obchody vedoucích obchodníků a signálních služeb, nebo obdržet aktivační upozornění, na které lze jednat (nebo ignorovat). Obchodní služby, které investor může sledovat, zahrnují profesionální obchodníky, registrované investiční poradce, obchodní služby a dokonce i přátele a členy rodiny. Zatímco Ditto má tisíce vedoucích obchodníků, neměli na konci září 2012 hodně fanoušků, s průměrem pouze tří až pěti následovníků na jednoho obchodníka. Autotrade společnosti TD Ameritrade:
• Autotrade, nabízená svým dceřiným podnikem thinkorswim, je automatizovaná obchodní služba nabízená účastníkům zúčastněných poradenských firem. Pokud se zaregistrujete pro společnost Autotrade, autorizujete společnost thinkorswim k provedení obchodů na vašem účtu thinkerswim na základě strategie a přidělení, které jste vybrali z vašeho informačního bulletinu. Od listopadu 2013 se na programu Autotrade zúčastnilo 29 poskytovatelů investičních zpravodajů. Klady a zápory obchodování se zrcadly

Zde jsou některé body ve prospěch zrcadlového obchodování:

Piggybacking na znalosti někoho jiného

• : Nemusíte přijít s vlastní investiční strategií nebo stylem , ale můžeme na správce portfolia nebo jiného investičního experta investovat. Nízké
• náklady : Správci portfolia společnosti Covestor účtují mezi 0,5% a 2% aktiv ročně. Dolní konec rozmezí je podle Morningstaru příznivě srovnatelný s průměrným ročním nákladovým poměrem 1,21% u podílových fondů. Společnost Autotrade neúčtuje oddělený poplatek za zrcadlový obchod, zatímco společnost Ditto Trade umožňuje svým vedoucím obchodníkům držet 100% poplatků, které účtují. Transparentnost
• : Firmy, které umožňují obchodování se zrcadly, mají obecně úplnou transparentnost pro sledované účty. Nyní pro nevýhody:

Omezená historie výkonnosti

• : Vzhledem k jejich relativně nedávnému vstupu na trh je k dispozici pouze omezená historie výkonu manažerů portfolií a dalších obchodníků, kteří investorům umožňují zrcadlit své účty. Převážná většina výkonnostních rekordů začíná po roce 2009, kdy začal běhový běh, takže investoři nemají představu o tom, jak se tito odborníci předpokládají, že se budou na těžkém medvědím trhu. Styčný styl
• : Můžete se zaregistrovat, abyste zrcadlil odborníka na základě jeho investiční strategie a stylu, ale co když změna odborníka změní strategii (např. Z dlouhodobé hodnoty na krátkodobý růst) na jedním, se kterým nejste spokojeni? Ztráta dotyku Midas
• : Vrací se k prvnímu bodu o omezené historii výkonu. Pokud váš zrcadlový obchodní guru ztratí dotyk Midas, který jste doufali, že může pokračovat na neurčitou dobu, můžete být osedlováni velkými ztrátami. Malá generace hodnot
• : I když zaplatíte pouze 1% jako správní poplatek, je to 1% příliš, pokud zrychlení investice vede k malému vytváření hodnot pro váš účet. Mohou skutečně porazit trh?
• Pokud ani většina profesionálních investorů a správců podílových fondů nedokáže trvale porazit trh, jaké jsou šance, že někdo jiný může? S množstvím dostupných investičních možností může být lepší investovat trochu času a úsilí do strukturování vlastního portfolia pomocí kombinace fondů obchodovaných na burze (ETF) a modrých čipů. Takže byste měli dokonce uvažovat o obchodování se zrcadlem?

Zrcadlový obchod nemusí být vhodný pro většinu investorů z výše uvedených důvodů. Pokud však vážně uvažujete o přiložení účtu k bratranci Bobově portfoliu, může být několik opatření v pořádku. Nejdříve proveďte svou povinnou péči. Ujistěte se, že Bob skutečně zná své věci, pokud jde o investice, a není obchodník wannabe, který si myslí, že je odborník, protože pravidelně prohledává obchodní zprávy a on-line investiční portály.

Za druhé, zkontrolujte záznamy o výkonu. Bob může mít zabijáckou investiční strategii, kterou chce vyzkoušet, ale pokud nemá záznam, který by ho podpořil, proč by měl váš účet být morčátko?

Za třetí, omezte riziko tím, že přidělíte pouze malou část vašeho celkového kapitálu tomuto zrcadlovému účtu. Pokud se Boba ukáže jako příští Buffett, vždy můžete zvýšit finanční prostředky přidělené na účet měřeným způsobem. Ale pokud Bob vyhodí účet a máte v něm značnou částku, může být těžké se zotavit z této ztráty (nemluvě o tom, že rodinné setkání budou velmi nepohodlné záležitosti).

Nakonec se ujistěte, že Bobova investiční filozofie odráží vaši vlastní (to je převážně zrcadlový obchod). Pokud váš osobní investiční styl usiluje o to, aby se ve velkých kapkách objevovaly neustálé a nevýrazné výnosy, zatímco Bobův přístup spočívá v zastavení světla spekulováním o akcie microcap, opravdu si myslíte, že Bob by měl spravovat vaše peníze?

Zrcadlo

Zrcadlo, investující do akcií, by mohlo být také módní výzvou, která jen apeluje na omezený počet investorů. Jedna velká investice, společnost Wealthfront, se již vyhnula z podnikání a místo toho nabízí investice pomocí indexu ETF. Zrcadlový investice nabízí transparentnost a schopnost profitovat z investiční odbornosti někoho jiného, ​​avšak vzhledem k široké škále investičních možností, které jsou v současnosti k dispozici investorům, nemusí tyto výhody stačit k vyrovnání svých rizik.