Pokud shromáždíte slova "měna" a "zajišťování", budete chtít vytáhnout kryty nad hlavu, nejste sami. Zprávy zneužívají o silném americkém dolaru a může to být zmateno, jak se tyto věci týkají vašich peněz a investují.

Většina z nás se setkává s výměnou měny, když otevřeme naše výpisy z kreditní karty po mezinárodní cestě a zjistíme, že velká obuv zakoupená v Itálii byla přeložena do méně amerických dolarů, než se očekávalo. V současné době může mezinárodní cestování na cestách znamenat nákup a více, díky silnějšímu dolaru. Můj nadcházející výlet do Londýna může být skvělou příležitostí pro nákup mírně levnějších dárků pro dovolenou pro svou rodinu.

Nicméně, pokud jde o investice do zámoří, posilující americký dolar vůči měně země, do které jste investovány, může skutečně snížit váš celkový výnos.

Na několik let nebyla měna pro mezinárodní portfolia velká. Od roku 2011 do roku 2013 nedošlo k výraznému kolísání směnného kurzu mezi americkým dolarovým městem a hlavními světovými měnami, měřeno měnovým indexem DXY, takže americkí investoři obvykle neměli silné dopady na fluktuace měn.

Ale v roce 2014 se dolar začal hroutit proti mnoha cizím měnám a někteří investoři ve Spojených státech viděli negativní vliv na jejich spodní hranici. Ve snaze utlumit dopad silnějšího dolaru se investoři obratem obracejí na fondy obchodované na měnové burze (ETF). Tyto ETF usilují o dosažení návratnosti investice a zároveň snižují dopad kolísání měn.

Toky jsou skutečně ohromující. Zatím v tomto roce investoři nalili téměř 47 miliard dolarů na emise ETF v měně obchodované v USA, ve srovnání s 10 dolary. 1 miliardu na celý rok 2014.

Mnozí věří, že dolar USA bude nadále posilovat, zejména proto, že Federální rezerva začne zvyšovat úrokové sazby. Je však důležité si uvědomit, že zatímco ETF měnové zajištění mohou být skvělým způsobem, jak minimalizovat měnové riziko, je třeba při rozhodování o tom, zda je tento přístup pro vás správný.

Proč silný americký dolar bolí

Nejprve byste měli vědět, jak měna ovlivňuje vaše investice. Když kupujete akcie nebo některé dluhopisy v zahraničí, váš výnos se skládá ze dvou částí - tržní výnos a návrat měny.

Matematika funguje takto:

Řekněme, že si koupíte 100 akcií evropské společnosti za 100 dolarů. V době nákupu se jedno euro (cena evropské akcie) rovná 1 USD.

O rok později se tyto akcie zvýšily o 10% a byly oceněny na 110 eur.Skvělý!

V tomto okamžiku však dolar posílil a $ 100 nyní činí 125 eur. Takže i když cena akcií vzrostla, počáteční investice klesla na 88 dolarů (110 EUR / 125 EUR = 88% nebo 88 dolarů). Ne tak skvělý.

Jak ETF mohou pomoci

Profesionální investoři dlouho vystavili měnovým rizikům součást svých investičních strategií a spravovali je léta pomocí složitých, někdy nákladných, finančních metod.

Ale až do poměrně nedávné doby měli individuální investoři vhodný nástroj, který jim pomůže snížit toto riziko. Měnové zajišťované ETF se snaží sledovat index zahraničních akcií nebo dluhopisů, ale také se snaží snížit expozici vůči výkyvům mezi hodnotou cizích měn a americkým dolarem.

To vám umožní mít stejné expozice na mezinárodním trhu, jako byste měli v neohraničeném fondu, ale s potenciálně sníženým rizikem snížení výnosů v důsledku posilování dolaru.

Investoři byli čerpáni z měnových ETF, protože jsou:

Jednoduché použití - poskytovatelé ETF spravují pro vás komplikovaný proces zajišťování měn.

• Snadno nakupovat a prodávat - můžete obchodovat s fondem za současných tržních cen stejně jako s jednotlivými akciemi, což je důležité vzhledem k rychlému pohybu akcií a měn.
• Univerzální - zajišťuje širokou škálu mezinárodních expozic v jednom fondu nebo v kombinaci fondů.
• Poskytovatelé ETF reagují na poptávku investorů tím, že rozšiřují své nabídky zajišťované měnami. Investoři nyní mohou vybrat z různých globálních, regionálních a jednostranných možností. Společnost iShares ve skutečnosti nedávno přidala několik ETF s novým měnovým zajištěním, které pomohou investorům pomoct na trzích s růstem a poklesy, stejně jako posílení dolaru.

Měli byste se živit?

Je však důležité poznamenat, že měnové pohyby se oběma směrem otáčejí. Pokud dolar oslabuje vůči cizí měně, pak byste pravděpodobně viděli kurzové zisky v mezinárodním portfoliu místo ztrát. A měnově zajištěná ETF by vám mohla zabránit v realizaci těchto zisků.

V dlouhodobém měřítku jsou výkyvy měn historicky vyvážené. A poněkud vyšší náklady na zajištění mohou také časem snižovat výnosy. Takže pokud jde o dlouhodobé investice, zajištění měny nemusí být nejlepší strategií.

Předtím, než investujete do ETF měny zajištěné měnami, měli byste zvážit:

Budoucí pohled na dolar USA - půjde to nahoru, nebo půjde dolů?

• Investiční časový rámec - Jak dlouho budete investovat na tomto mezinárodním trhu?
• Tolerance rizika - Bavíte se o náhlých změnách měny?
• Dolní řádek

Takže, kdybyste skočil na měnový hedge bandwagon?

Pokud si myslíte, že dolar Spojených států během investičního horizontu posiluje přes cizí měnu, pak by mohlo být rozumné zvážit zajištění těchto investic.

Pokud si však myslíte, že dolar USA oslabí nebo pokud dlouhodobě držíte mezinárodní investice jako součást diverzifikovaného portfolia, možná nebudete chtít svou měnu vystavovat riziku.

Pokud si nejste jisti, co se stane s měnou, možná budete chtít přemýšlet o tom, že vaše zahraniční investice bude rozdělena do hedged a nonaged versions of ETF se stejnou tržní expozicí.

Či už je váš pohled na americký dolar, ETF nabízejí řadu možností, které vám pomohou přizpůsobit vaše zahraniční investice vašim finančním cílům.

Více od BlackRock:

Vezměte Command of Currency Risk

Je silný dolar oslabující vaše mezinárodní investice?

iShares měnové ETFs

Před investováním pečlivě zváží investiční cíle, rizikové faktory a poplatky a výdaje. Tato a další informace lze nalézt v prospektech fondu nebo, pokud jsou k dispozici, v souhrnných prospektech, které lze získat na adrese www. iShares. com nebo www. Černý kámen. com. Před investováním si pozorně přečtěte prospekt.

Investice zahrnují riziko, včetně případné ztráty jistiny.

Mezinárodní investice zahrnují rizika, včetně rizik spojených s cizí měnou, omezené likvidity, menší vládní regulace a možnost značných kolísání kvůli nepříznivému politickému, hospodářskému nebo jinému vývoji. Tato rizika jsou často zvýšena pro investice na rozvíjejících se / rozvíjejících se trzích a na koncentracích jednotlivých zemí. Použití derivátů ze strany fondu může snížit výnosy fondu a / nebo zvýšit volatilitu a vystavit fond riziku protistrany, což je riziko, že druhá strana transakce nesplní svůj smluvní závazek. Fond může utrpět ztráty související s jeho derivátovými pozicemi z důvodu možného nedostatku likvidity na sekundárním trhu a v důsledku nepředvídatelných pohybů na trhu, které jsou potenciálně neomezené. Neexistuje žádná záruka, že by transakce zajišťovacího fondu byly efektivní.

Diskutované strategie jsou výhradně pro ilustrační a vzdělávací účely a nejsou doporučením, nabídkou nebo poptávkou k nákupu nebo prodeji cenných papírů nebo k přijetí jakékoliv investiční strategie. Neexistuje žádná záruka, že jakékoli diskutované strategie budou účinné.

Informace a názory obsažené v tomto materiálu pocházejí z majetkových a nepodnikatelných zdrojů považovaných společností BlackRock za spolehlivé, ale nejsou zaručeny přesnost.

Tento dokument obsahuje pouze obecné informace a nezohledňuje finanční situaci jednotlivce. Tyto informace by se neměly považovat za primární základ pro investiční rozhodnutí. Mělo by se posoudit, zda jsou informace v konkrétních případech přiměřené, a před tím, než se rozhodne o investici, by se mělo zvážit, zda se s finančním poradcem bude jednat.

Prostředky jsou distribuovány firmou BlackRock Investments, LLC (spolu s jejími pobočkami, společnost "BlackRock").

© 2015 BlackRock. Všechna práva vyhrazena.

iSHARES a BLACKROCK jsou registrované ochranné známky společnosti BlackRock. Všechny ostatní značky jsou majetkem příslušných vlastníků.iS-17063-1115 Investopedia a BlackRock mají nebo mohou mít reklamní vztah, ať už přímo nebo nepřímo. Tento příspěvek není placen nebo sponzorován společností BlackRock a je oddělen od jakéhokoli reklamního partnerství, které může mezi společnostmi existovat. Názory, které se odrážejí uvnitř, spočívají výhradně v názorech společnosti BlackRock a jejich autorů.