Základem jakékoli ekonomiky je její výrobní sektor. To je důvod, proč je trh vždy vědom a zaměřuje se na průzkumy výrobního managementu Institutu pro řízení dodávek (ISM). To platí zejména v případě Spojených států, kde tento sektor přispívá zhruba 12% celkového ekonomického růstu USA. Přestože dopad šetření na trh je o něco nižší než některé další zprávy - jako jsou nehospodářské mzdy a index spotřebitelských cen - stále nabízí určitou podporu pro celkový vývoj FX. Podívejme se na základy výzkumného průzkumu ISM a na to, jak lze data interpretovat, aby se obchodovalo na forexovém trhu. (Další informace naleznete v části Používání indikátorů koincidence a zalomení )

TUTORIÁL: Ekonomické ukazatele: Zpráva o výrobě

Co je průzkum výroby ISM? Zpráva o výrobním řízení Institutu pro zásobování je indexem difúze, který provádí ústav měsíčně. Jednoduše řečeno, to znamená, že samotný průzkum má různé komponenty a nadpis nebo celkový počet se řídí výsledky konsenzu všech komponent. Je vytvořen organizací ISM, která je zaměřena na profesní řízení v oblasti zásobování. (Další informace naleznete v části Vedoucí ekonomické ukazatele předpovídají tržní trendy )

- <->

Před sestavováním a shrnutím výsledků instituce zjišťuje vedoucí pracovníky a dodavatele o jejich očekávání z několika různých komponentů, konkrétně budoucí výroby, zaměstnanosti, zásob a nových zakázek. Nadpisové číslo se pak vypočítá jako hodnota benchmarkem. Čísla, která jsou vyšší než 50 expanzí signálu, zatímco jakékoli uvolnění pod 50 signalizuje kontrakci v sektoru. Vzhledem k včasnosti průzkumu a povaze jeho odpovědí je zpráva široce uváděna jako hlavní ukazatel ekonomiky Spojených států. Například vyskladnění v průzkumu výroby ISM může naznačovat, jak se vybírají obchodní výdaje a investice, což podporuje hospodářský růst.

Používání údajů o výrobě ISM k nalezení trendů Zatímco index výroby ISM nenastavuje vnitrodruhový tón, jako je číslo zaměstnání v USA nebo hrubý domácí produkt, průzkum pomáhá podpořit nebo popírat sílu současného trendu či sentimentu. (Další informace naleznete v části Index investorů Inteligence Sentiment. )

Existují tři způsoby, jak se na to podívat:

1. Nižší čtení ISM obvykle snižuje přitažlivost určité měny. To může být buď nižší než 50, nebo nižší než očekávané vydání. Proč? Pokud se v tomto sektoru projeví slabost v měsíci, může to být signál, že ekonomika zpomaluje a snižuje potenciál hospodářského růstu.

2. Stejný nebo stejný tisk výrobní hodnoty ISM povede k tomu, že zahraniční investoři a obchodníci se ponoří do zprávy hlouběji, přičemž se podívají na jednotlivé komponenty a na to, jak se během měsíce vydali. Ty obvykle zahrnují nové objednávky, zaplacené ceny a podsložky zaměstnanosti, které někdy ukazují ještě lepší obraz než celkový údaj.

3. Vyšší četba ISM zvýší přitažlivost měny. Stejně jako vyšší zaměstnanost nebo růst, pozitivní výsledek průzkumu podporuje spekulace o rostoucí ekonomice, podporující zhodnocení měny.

Nyní se dajte všechno dohromady a podívejme se, jak to aplikovat na skutečný obchod s měnami.

Na obrázku 1 vidíme příležitost v kurzu měnového kurzu v americkém dolaru a kanadském dolaru. Od okamžiku, kdy zasáhl vrchol 0. 9720 18. dubna 2011, USD ztratilo určitou sílu a odmítlo testovat podporu těsně nad 0. 9450 (pravá strana grafu). Test podpory přichází těsně před zprávou Ústavu pro řízení zásob za měsíc duben. (Viz další 6 faktory, které ovlivňují směnné kurzy )

Obrázek 1: Testy USD / CAD podporují před ISM

Zdroj: FX Trek Intellicharts

a především na základě technické analýzy.

Takže pomocí stochastického oscilátoru vidíme zlatý kříž, který se vytváří ve spojení s naší podporou bariéry (označující kupní signál). V důsledku toho by dlouhý vstup byl umístěn na úrovni podpory nebo blízko ní - v tomto případě na 0. 9475. Doprovodná zastávka bude umístěna pod podpěrnou bariérou. To dává obchodu nejen prostor k pohybu, ale aby se vyhnuly jakýmkoli potenciálním whipsaws přes úroveň. Výsledkem je, že stop objednávka bude umístěna 50 párů dolů, což nás zastaví na 0. 9425. (Pro související čtení viz Úvod k oscilátorům )

V zásadě v této situaci , obchodník s cennými papíry nebo investor by měl hledat americkou hodnotu ISM, která bude prospěchům USD. V tomto případě bude buď vyšší číslo titulku nebo kladné číslo subkomponentu.

A to je právě to, co na trhu dostane.

2. května 2011 Inštitút pro řízení dodávek oznámil celkovou číselnou hodnotu 60. 4, oba nad 50 benchmarkem a předpovídanou 59. 9 čtení. Přidáním k pozitivnímu vydání je vyšší částka zaplacená subkomponentní čtení. Vyšší ceny, které platily v čtení, naznačovaly, že vyšší úrokové sazby v USA by měly v blízké budoucnosti přinést zvýšení atraktivity dolaru.

Takže kladná zpráva ISM z dubna 2011 pomáhá podpořit náš dlouhý obchod s USD / CAD. Nyní si pamatujte, že to nepůsobí jako katalyzátor, ale pomáhá udržet naše střednědobé sentimenty podporované směrem k síle greenback. (Další informace o indikátorech naleznete v Nejspolehlivější indikátor, o kterém jste nikdy neudělali )

Na obrázku 2 vidíme, že obchod fungoval v naší prospěch. Kurz USD / CAD překračuje hodnotu 0,980, což je přibližně 255 bodů vyšší než náš vstup. Obchodní výnos byl nejen profitabilní, ale náš poměr rizika k odměně byl také udržován na zdravém pěti až jednom.

Obr. 2: USD / CAD konečně překonává značně nad našimi vstupy.

Zdroj: FX Trek Intellicharts

Bottom Line Průzkumy o výrobě budou vždycky kolem, obchodníci a investoři budou mít vždy zájem o výsledky průzkumu. Takže schopnost interpretovat a porozumět průzkumu poskytne obchodníkovi se směnným kurzem zachycování výnosů portfolia pro nadcházející roky. (Další informace viz Vital Link: Manufacturing and Economic Recovery. )