Zlatý termínový trh ztratil značný podíl od zveřejnění historického maxima 1921 dolarů. 50 v roce 2011. Žlutý kov přesto přitahuje obrovský spekulativní zájem po celém světě, přičemž investoři, obchodníci a hedžáci se všichni snaží předpovídat skvělou nákupní nebo prodejní příležitost. Zatímco zlaté chyby (ty nabité na zlato) se spoléhají na nabídku, poptávku a světové ekonomické podmínky k předvídání směru, obchodování komunity preferuje technickou analýzu krátkodobých a dlouhodobých cenových akcí. Stejně jako u všech tekutých komodit, zlato je skvělým předmětem studií Fibonacci.

Studie Fibonacci mohou identifikovat skryté harmonické úrovně, které mohou poskytnout významnou podporu nebo odpor (viz Použití Fibonacci, aby ukázala ziskové obchody a umístění Fibonacci sítí je klíčem k vaší obchodní strategii) Zatímco mnoho lidí umístí Fibonacci na na stejné úrovni jako astrologie nebo čtení čajových listů, metoda má pevný základ v matematice a je široce uznávána pro svou moc při hledání proporcí v přírodě. Tato kvalita se dobře promítá do studia chování davů, jako je emoční nákup a prodej cenných papírů.

- 100 - rok historie zlata [1915 - 2015]

Jak vidíte ve výše uvedeném grafu, 100letá spotová zlatá historie ukázala malý pohyb až do sedmdesátých let, silný trend vzestupu. Hnutí byla podpořena rostoucí inflací vyvolanou v důsledku nárůstu cen ropy v důsledku arabského ropného embarga. Ceny zlata dosáhly na konci 70. let téměř na úrovni 700 dolarů za trojskou unci. Právě tehdy, když restriktivní měnová politika formulovaná guvernérem Federálního rezervního systému Paulem Volckerem začala snižovat mimořádně vysoké úrokové sazby.

Následný pokles pokračoval až do konce devadesátých let minulého století, kdy se zlaté dno vydalo do historického vzestupu, které vyvrcholilo v roce 2011. Akční cena od té doby vykazuje stálý pokles, klesající více než 700 dolarů za trojskou unci za 4 roky. Krátkodobé skoky a krátké stlačování v rámci tohoto brutálního poklesu vyvolaly vlny spodních výzev, ale pokles je stále jasně viditelný a pokračuje.

Analýza Fibonacci

Fibonacciho analýza grafu futures na zlato nabízí v posledních desetiletích skvělý přehled o pohybu cen a může také pomoci předpovědět budoucí úrovně zájmu. To má velkou hodnotu, protože jedna z těchto úrovní může nakonec ukončit pokles a podpořit trend uptnutí, který testuje nejvyšší čas. Toto vyšetření také pomáhá účastníkům trhu najít krátkodobé obchodní příležitosti, které se vyvíjejí v rámci makroekonomických trendů.

Fibonacci studia mohou být rozděleny do dvou částí: retracements a rozšíření. Analýza zpětného odkupu umisťuje síť v celém trendu, stejně jako menší podskupiny v rámci tohoto trendu, aby identifikovala úrovně harmonických na úrovni 38%, 50% a 62%, kde je pravděpodobné, že stoupající nebo klesající trh pravděpodobně stoupne nebo se změní.Analýza rozšíření zobrazuje úrovně harmonických nad nebo pod trendem, což ukazuje na ceny nebo odměny cílů, u kterých pravděpodobně dojde ke změně. Některé typické úrovně rozšíření trendu jsou 150%, 162% a 262%.

Měsíční futures na zlato 1997-2015

Mřížka Fibonacci napnutá v průběhu víceletého uptrendu zobrazuje klíčové harmonické úrovně ve třech bodech, na červeném obrázku na grafu výše. Bod 1 je 1280 (38% - 1), bod 2 v 1082 (50% - 2) a bod 3 u 888 (62% - 3). Pokles cenové špičky v roce 2011 dosáhl v červnu 2013 38% retrakce (viz řádek A v grafu výše). Zatímco pokles pokračoval další měsíc, nástroj se nakonec uklidnil do obchodního rozpětí, které rozložilo úroveň zpětného odběru na více než rok. Trend často překročí úroveň a poté se usadí poblíž svých hranic, jakmile klesne volatilita, tak je to typické chování. Zlaté futures zlomily obchodní rozsah v říjnu 2014 a spirály nižší a dosáhly 62% retracementu v červenci 2015 (viz řádek B v grafu výše), kde se opět vrátil.

Měsíční zlaté futures 2006 - 2015

Dlouhodobý trend uptrend ukazuje pouze jednu zásadní korekci, k níž došlo v letech 2007 až 2009. To je užitečné pro analýzu Fibonacci, protože umožňuje technikovi umístit sekundární mříž v menším měřítku trend a hledat interakce s rozsáhlou sítí. Úzce sladěné harmonické úrovně mají tendenci vytvářet silnější podporu nebo odolnost než jednotlivé linky, což podporuje spolehlivější předpovědi. Tato analýza se řídí zásadami uvedenými v článku Uplatňování strategií pro vzájemné ověřování obchodování.

38% převzetí dlouhodobějšího trendu (viz Řádek 1 v chatu výše) protíná 50% zpětnou vazbu kratšího trendu (řádek 5 v grafu výše). Míry ukazují vyrovnání mezi 50% převzetím dlouhodobějšího trendu (řádek 2) a 62% zpětným zkrácením krátkodobějšího trendu (řádek 6), ale ne tak těsně jako kombinace 38% -50%. Můžete však vidět, že futures na zlatě zpočátku nalezly podporu při 62% retracementu (bod A v grafu výše), odrážely se na této úrovni po dobu 8 týdnů před rozbitím a poklesem do 50% retracementu (bod B v grafu výše) .

Týdenní zlaté futures 2009-2015

Odraz v 50% dlouhodobém zpětném převzetí v srpnu 2015 má potenciál mít vyšší, díky své dokonalé harmonické poloze. To umožňuje technikovi používat Fibonacci k měření potenciálních cenových cílů. Jedná se o jednoduchý proces při práci mezi 38% a 62% retracements, protože tyto úrovně také značnou podporu a odpor. V takovém případě odraz na 38% retracement vypadá jako realistický scénář, který poskytuje cíl na úrovni 1280.

Analýza dolní čáry

Fibonacci ukazuje, že futures na zlatě dosáhly 50% zpětného vzestupu uplynulého roku 1999 až 2011 v polovině roku 2015. Tato úroveň představuje silnou harmonickou podporu, což naznačuje, že žlutý kov může po několik měsíců čekat výš. Může však trvat několik let, než nastane významný trend upadnutí, který vyzývá k celosvětovému nárůstu nad 1900.