Obchody uskutečňované s makléři na burze spotů na devizovém trhu (forex of FX) jsou předmětem úročení nebo úroků, pokud jsou pozice drženy přes noc. Toto je známé jako zájem o převrácení. Tento článek vysvětlí, proč dochází k převrácení a jak obchodníci mohou profitovat (nebo rozumět debetům) z toho. Podíváme se také na daňové aspekty zájmu o převrácení.

Výukový program: Forex

Co je Rollover Interest? Úroky při převzetí jsou placeny nebo odepsány obchodníkům, kteří mají otevřené měnové pozice ve výši 5 p. m. EST každý den je obchod otevřený. Obchody otevřené před 5 p. m. EST a držené až do této doby, jsou považovány za držené přes noc, a proto podléhají úrokovému úvěru nebo inkasu v závislosti na postavení, které má obchodník otevřený.

Zda je na účet obchodníka použito kreditní nebo debetní příkaz, je určena měnou země, kterou obchodník koupil nebo prodal ve vztahu k měně jiné země. Všechny měny obchodují ve dvojicích, což znamená, že měna jedné země je vždy relativní vůči měně jiné země. Příkladem toho je EUR / USD. Částka úroků, která obchodník obdrží za držení páru EUR / USD přes noc, bude tedy určen rozdílem v úrokových sazbách převládajících v každé lokalitě při převrácení.

Ve většině případů obchodníci s forexem automaticky převádějí obchody. Malí makléři to dělají, aby zabránili obchodníkům, z nichž většina jsou spekulanti, před dodáním skutečné měny straně na druhé straně obchodu. Vypořádání, které je dnem, kdy by obchodník musel doručit skutečnou měnu osobě na nepřátelské straně obchodu, je dva dny po uskutečnění transakce. U makléřů, kteří se pohybují nad pozicemi, mohou být obchody ponechány otevřené bez skutečného dodávání celé hodnoty měnové pozice. Pokud se neprovede převrácení, obchodník by musel doručit nominální hodnotu měny. Důvodem je to, že forex trh je místem, kde obchodujeme se smlouvami, ve kterých je jedna měna vyměňována za jinou; toto má být doručeno ve dvou pracovních dnech. (Více informací o zúčtovacích a jiných forexových tématech naleznete v našem Forex Walkthrough Grafy , Ekonomika , Obchodování nebo můžete začít .)

Úroky při převzetí jsou zaplaceny nebo odečteny na základě celkové hodnoty obchodu a nikoliv pouze marže použité pro obchod. Například pokud obchodník drží jednu částku EUR / USD, připíše na ni částku 100 000 dolarů (plná hodnota jedné zásilky), a nikoliv pouze marži, která je k dispozici pro obchod.

Je také důležité poznamenat, že převrácení není poplatkem za využití páky. Je běžné mylné představy, že pokud je převrácená částka odečtena od obchodníka, jedná se o cenu páky, kterou zprostředkovatel poskytl tomuto obchodníkovi.Toto není ten případ. Debit nebo úvěr je založen na rozdílu mezi úrokovými sazbami zemí zapojených do měnového páru, které obchodník drží.

Kredity a debety na obchodním účtu Kredity nebo debty v úroku se platí podle toho, která měna v měnovém páru obchodník zakoupil a zda má měna této země vyšší nebo nižší úrokovou sazbu . Například pokud obchodník nakupuje pár USD / JPY, což znamená, že nakupují americký dolar a prodávají japonský jen a dolar má vyšší úrokovou sazbu (2%) než jen (0,5%), pak obchodník bude připočítán úrokový diferenciál - zhruba 1,5% ročně (nevyužito). Pokud obchodník prodává USD / JPY, což znamená, že prodávají dolar a kupují jen, pak by byly odepsány úrokové diference mezi oběma zeměmi. (Informace o faktorech, které ovlivňují úrokové sazby v Síly za úrokovými sazbami. )

Jednoduše řečeno, obchodník bude každý den platit úroky, že drží vyšší úročenou měnu, den, kdy drží nižší úročenou měnu. Úrokové sazby zemí jsou určovány řadou ekonomických faktorů a mění se v průběhu času.

Vzhledem k tomu, že banky po celém světě jsou v sobotu a neděli obvykle uzavřeny, zájem o tyto dny se uplatňuje ve středu. To znamená, že pokud obchod zůstává otevřený ve středu a po 5 p. m. EST, že obchod bude připsán nebo odepsán na další dva dny zájmu.

Brokery automaticky dělají vše pro obchodníky. Kredit nebo debet se jednoduše zobrazí na účtu pro každou pozici, která byla otevřena na 5 p. m. EST. Mohlo by k tomu dojít prostřednictvím debetu nebo kreditu na účtu obchodníka, obvykle pod hlavičkou "převrácení" nebo "převrácení". Může být rovněž odepsán nebo připsán obchodníkovi prostřednictvím úpravy vstupní ceny.

Zisk z převrácení Přijímací převrácení je dodatečný příjmový tok nad rámec běžných kapitálových zisků. Z tohoto důvodu mohou být obchody vytvořeny nejen pro získání kapitálových výnosů, ale i pro výnosy z úroků. Denní obchodníci mohou umožnit pozicím zůstat o něco delší, aby získali úrokové výnosy, pokud jsou dlouhodobě vyšší měnou úrokové sazby. Také swingoví obchodníci a investoři se mohou rozhodnout, že budou mít pouze dlouhodobé pozice v měnových párech, kde mohou být dlouhé, a to vyšší měnověpolitickou úrokovou měnou.

Navíc, pokud obchodník očekává, že měnový pár zůstane relativně plochý pro rok, nebo dokončí rok kolem současných hodnot, mohou využít výhod úrokového diferenciálu v měnách a udělat hezký zisk, pokud je skutečnost, že měny zůstávají kolem stejné hodnoty (to také předpokládá, že úrokové sazby se nemění). Pokud investor jede podél EUR / JPY, věříc, že ​​uzavře rok zhruba na stejné hodnotě, mohou získat velký zisk pomocí forexového trhu. 2% zisk z důvodu úrokového diferenciálu by mohl znamenat 20% návratnost, pokud se použije pákový efekt 10: 1.Znamená to také, že investor by mohl ztratit 2% (nebo 20% nebo více, pokud je využito této úrovně nebo vyšší) pouze držením nižší úročené měny za jeden rok.

Daňové faktory Úroky v převrácení se podobají úrokům placeným na zůstatek na bankovním účtu. Proto je převrácení zdaněno jako úrokový výnos a mělo by být sledováno odděleně od kapitálových výnosů pro daňové účely. Makléři vykazují úroky získané a odepsané z výkazů o online obchodování.

Dolní řádek
Rollover je zájem, který je účtován nebo připsán na účty obchodníka při pozicích po 5 p. m. EST. Zda je zájem připsán, závisí na tom, zda je obchodník dlouhý, neboť je vyšší měnou úrokové sazby. Pokud ano, obdrží kredit; pokud ne, obdrží debet. Převrácení se provádí automaticky a obchodník nepožaduje nic, kromě sledování úroků samostatně pro daňové účely (uvedené v přehledech účtů). Přemístění se vypočítává z plné hodnoty pozice a může tak pro obchodníka poskytnout dodatečný zisk nebo způsobit snížení zisku nebo zvýšení ztrát. (Další informace naleznete v části Začínáme s Forex a Floating and Fixed Exchange Rate .)