Jednou z nejobtížnějších věcí, které lze pochopit pro většinu investorů, se bez pochybností týká odškodnění obdrženého pro obsluhu účtu investora. "Jaké jsou poplatky?" "Jak se dostanete zaplaceno?" Jedná se o dvě z otázek, na které se tento finanční poradce ptá, nejčastěji v každé schůzce "poznat vás". Pokud jste obezřetným investorem, vaše úsilí je nutné pochopit nejen poplatek nebo provizi, ale to, za co platíte a jak to porovnává s průmyslovým průměrem. Rozbaleme tuto citlivou záležitost a podívejme se na pilíře podporující vaše portfolio.

Váš cíl

Investování peněz by mělo mít určitý účel. Cíle nejsou dosaženy jen náhodou. Pokud máte záměr o účel svých peněz, je to skvělý začátek. Dejte si příležitost sedět s poradcem a co nejjasněji vysvětlit, jaké jsou vaše záměry s tímto konkrétním přínosem. Buď konkrétní. Buďte úmyslní. (Další informace naleznete v části: Výběr poradce: vhodnost nebo fiduciární standard .

Průvodce

Vaším poradcem by měl být někdo, koho důvěřujete, více než cokoli jiného. Pomáhá jim také líbit. Váš poradce by měl být kvalifikovaný, aby vám pomohl s vašimi cíli. Pokud nejsou řádně licencovány a registrovány, měli byste pokračovat. Nic neříká "šarlatán" víc než neregistrovaný a nekvalifikovaný profesionál, který požaduje kontrolu vašeho finančního majetku. Vždy se ujistěte, že váš investiční profesionál na brokercheck. finra. org. Pokud se zde nenachází váš "finanční" poradce, můžete se zabývat poseurem. Poradci mohou být licencováni v mnoha směrech, ale nejčastější jsou následující: Série 7, Série 6, Série 63, Série 65 a Série 66. Každá z těchto licencí umožňuje poradci vybírat poplatky za službu nebo provizi. Který je který? (Další informace naleznete v: Průvodce výběrem nejlepšího Robo-Advisor .

Série 7 - Všeobecná licence k cenným papírům, která umožňuje poradci obchodovat s prodejními cennými papíry v rozsahu od jednotlivých akcií, dluhopisů, cenných papírů vydávaných vládou, programů přímé účasti a investičních společností. Tyto transakce zaplatí provizi, zpravidla kdekoli od 1,5% do 10% u některých programů přímé účasti.

Série 6 - Umožňuje poradce obchodovat s investičními společnostmi a proměnnými smlouvami nebo podílovými fondy, investičními fondy a proměnnými anuity. Tyto transakce platit provizi, obvykle kdekoli od 1,5% do 5,5%.

Série 63 - zkouška jednotného zákona o cenných papírech určená k testování všeobecných znalostí státních zákonů o cenných papírech. Tato licence je držena v kombinaci s Series 6 a Series 7.

Série 65 - zkouška Zástupce právního zástupce na úrovni Uniform Investiční poradce určená k testování znalostí kandidátů o souvisejících právních předpisech týkajících se osob, které účtují poplatek za službu.

Série 66 - Jednotná zkouška kombinovaného státního cenného papíru. Tato zkouška kombinuje série 63 a 65. Umožňuje poradci účtovat poplatek za službu.

Poplatek za poradenství a provize

Není překvapením, že finanční poradci neposkytují bezplatnou službu. Jak se vybírají kompenzace, je podle mého názoru složitá. Než začneme vyprávět, jakým způsobem jsou poradci nahrazováni, investoři potřebují pochopit, že obchodníci s cennými papíry uzavírají transakce s cennými papíry pro komisionáře a registrované investiční poradce nebo častěji s RIA účtují poplatek za službu. RIA je často špatně interpretována jako jediná, ale je to samotná organizace. Registrované zástupce pracují pro makléře a zástupci investičních poradců pracují pro RIA. Zmatený? Dobře, pokračujme. (Viz další podrobnosti:

Finanční poradci pouze za úplatu: Co potřebujete vědět .) Investiční vozidla jsou ve všech tvarech, velikostech a každá má s tím související náklady, které vydávající společnost nebo sponzor určen na základě spravedlivého určení obchodovatelnosti a potenciálního výnosu. Konzervativní investice mají obvykle mírně nižší poplatky, takže investor může dostat svůj spravedlivý podíl na potenciálním výnosu. Bez stanovení nabídky investic a průměrného odpovídajícího výdaju, řekněme, že většina investic je k dispozici pro vaše portfolio, a to i přes pověření transakce nebo poplatek za servisní účet. (Pro více informací viz:

Placení vašeho investičního poradce - poplatky nebo provize? ) Komise pochází z vašeho ředitele. Mohou to být "přední zatížení" nebo "podmíněný odložený prodejní poplatek" a vyšly později. Investice může mít také kombinaci obou. Komise je rozdělena mezi zúčastněné strany. Sponzor investice obdrží akcii. Obchodník s cennými papíry a také poradce obdrží akcie. Je normální, aby poradce obdržel alespoň 25% provize a až 90% (90% by bylo mnohem méně obvyklé). Samozřejmě, poradci mohou být zaměstnanci i soukromí dodavatelé. Zaměstnanci by pravděpodobně dostali spodní konec provize a vyšší část by šla soukromému dodavateli. Toto procento by bylo hrubé a nebylo čisté vzhledem k odpovídajícím nákladům a běžné dani z příjmů. Příklad: Investor koupil investice za 100 000 dolarů s provizí přední zátěže ve výši 5,75% nebo 5, 750 dolarů. Investor efektivně uvede 94, 250 dolarů na svou účet. (

Toto je pouze hypotetický příklad a nepředstavuje žádnou konkrétní investici. Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou určeny pouze pro obecné informace a nejsou určeny k poskytování specifických investičních rad nebo doporučení pro každého jednotlivce. >) Poplatky jsou účtovány za poradenství ohledně investice a poskytovaných služeb. Poplatky jsou pravděpodobné, že budou ročně a posuzovány jednou za čtvrtletí. Průměrný rozsah účtu založeného na poplatcích je 1% -2. 5%. Za poplatek ve výši 1,5% účtovaném čtvrtletně by investor v každém čtvrtletí učinil 0,38% změnu na průměrném zůstatku účtu za daný čtvrtletí.Příklad: Zástupce investičního poradce spravuje účet různých investic klienta a účtuje roční poplatek ve výši 1,85%. Průměrná zůstatek na účtu za každý čtvrtletí roku činila přesně 100 000 dolarů. Klient uhrazil poplatek čtvrtletně, v celkové výši 1 850, - Kč za rok. Poplatky mohou být také účtovány za služby související s vašimi investicemi, jako je plánování, používání softwaru související s klienty, poradenství na externím účtu, jako je aktuální pracovní plán. ( Toto je pouze hypotetický příklad a nepředstavuje žádnou konkrétní investici.

Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou určeny pouze pro obecné informace a nejsou určeny k poskytování specifických investičních rad nebo doporučení pro jakoukoli osobu ). Co je pro mě nejlepší? Často bude otázka: "Která je nejlepší?" Každý má svůj vzestup. Předčasné provize obvykle znamenají nižší průběžné výdaje. V průběhu času je tato volba pro investora méně nákladná, ale znamená to, že jste se rozhodli, že jste s touto investicí dlouhodobě. Účtování ročně je na začátku méně nákladné, ale v průběhu času stojí více než většina akcií předního zatížení stejné investice. Tato volba však poskytuje větší flexibilitu pro změnu investic, a to spíše bez nutnosti účtovat provizi. Byla mi položena otázka ohledně účtu ve výši několika milionů dolarů od konkurenční firmy, pokud by roční poplatek byl "dobrý" (konkurenční). Na základě velikosti účtu bych řekl, že poradce oceňuje pouze náklady a nemusí nutně poskytovat službu s přidanou hodnotou za výběr poplatku. To je skvělý způsob, jak ztratit milionář klient není poskytovat službu za poplatek je účtován. Pokud vám bude účtován roční poplatek, musíte získat něco víc než jen portfolio investic. Platíte za něco hmatatelného z pohledu služby - vězte, jaký je tento rozdíl. (Více viz:

Finanční plánování: Dokážete to udělat sami?

) Bottom Line Takže co je nejlepší? To opravdu nezáleží na tom, dokud je investor vědom každého poplatku a jak to dopadne na své portfolio. Pokud si myslíte, že platíte příliš mnoho, kontaktujte svého poradce a dejte jim podrobnosti o výdajích. Pokud stále nejste spokojeni, může být kontaktování jiného poradce jediným způsobem, jak zjistit, zda získáte to, za co platíte. (Další informace naleznete:

Poradenství při hledání nejlepšího poradce

.) Tento materiál je určen pouze pro všeobecné informace a není určen pro poskytování specifických rad nebo doporučení pro každého jednotlivce. Klienti by měli zvážit, zda by bylo lepší platit zvlášť za každý provedený obchod a za každý použitý produkt a službu. Vzhledem k tomu, že se tyto faktory mohou měnit, klienti a poradci by měli pravidelně přehodnocovat, zda pokračující používání programu poplatků založeného na aktivních pravidlech bude i nadále přiměřené při obsluze potřeb klientů.