a:

Zvukové efekty "pouze poplatky" a "poplatky za poplatky" jsou podobné, ale mezi těmito typy finančních poradců existují významné rozdíly. Termíny označují, jak jsou finanční odborníci kompenzováni, jaký typ poradenství je poskytován a jaké typy investičních produktů jsou nabízeny. Jinými slovy, dvěma hlavními rozdíly mezi poradci na základě poplatků a poplatků jsou (1) způsob, jakým je poradce kompenzován a (2) dodržují standardy poradců v oblasti péče o doporučování investičních produktů.

Jediným zdrojem odškodnění pro poradce pouze za poplatky jsou poplatky uhrazené od klienta poradci. Může se jednat o různé formy: hodinovou sazbu, pojistku nebo procento spravovaných aktiv. Poradce neobdrží provizi za prodej konkrétních investičních produktů, a proto nemá žádný osobní zájem doporučovat žádnou jednotlivou investici nad jinou. Při doporučování investic do klientů se poradci výlučně platit dodržují fiduciární standard, aby vždy jednat v nejlepším zájmu klienta. Musí provádět důkladnou analýzu investic před vydáním doporučení, zveřejňovat jakýkoli střet zájmů a využívat nejlepší realizaci obchodů při investování.

Poradci na základě poplatků mohou obdržet poplatky podobné poradcům pouze za úplatu a také provize z určitých investičních produktů. Konzultanti na základě poplatků dodržují pravidlo vhodnosti, což znamená, že mohou prodávat produkty, které věří, že splňují cíle svých klientů, ale nemusejí zveřejňovat střety zájmů a zkouška vhodnosti je subjektivní. Tento systém je kritizován za potenciální vznik střetu zájmů tím, že umožňuje poradcům doporučit produkty, které mohou platit vyšší provizi, ale nemusí být pro klienty nejlepší produkt.