Nákup akcií ve společných fondech může být pro začínající investory zastrašující. K dispozici je obrovské množství finančních prostředků, všechny s různými investičními strategiemi a skupinami aktiv. Akcie obchodování s podílovými fondy se liší od obchodování s akciemi nebo fondy obchodovanými na burze (ETF). Poplatky účtované za podílový fond mohou být komplikované. Pochopení těchto poplatků je důležité, protože mají velký vliv na výkonnost investic do fondu. Níže je návod, jak pomoci získat nový investor na rychlosti na základy obchodování s podílovými fondy.

Jaké jsou vzájemné fondy?

Podílový fond je investiční společnost, která získává peníze od mnoha investorů a shromažďuje ji dohromady v jednom velkém hrnci. Profesní manažer fondu investuje peníze do různých typů aktiv včetně akcií, dluhopisů, komodit a dokonce i nemovitostí. Investor koupí akcie ve společném fondu. Tyto akcie představují majetkový podíl na části majetku, který fond vlastní. Vzájemné fondy jsou určeny pro dlouhodobější investory a nejsou určeny k častému obchodování kvůli jejich struktuře poplatků.

Podílové fondy jsou pro investory často atraktivní, protože jsou velmi diverzifikované. Diverzifikace pomáhá minimalizovat riziko pro investice. Spíše než nutnost výzkumu a individuálního rozhodování o každém druhu aktiva zahrnutého do portfolia, vzájemné fondy nabízejí jediný komplexní investiční nástroj. Některé podílových fondů mohou mít tisíce různých podílů. Vzájemné fondy jsou také velmi likvidní. Snadné nákupy a splacení akcií ve společných fondech.

Existuje široká škála vzájemných fondů, které je třeba zvážit. Některé z hlavních typů fondů jsou dluhopisové fondy, akciové fondy, vyvážené fondy a indexové fondy. Dluhopisové fondy drží cenné papíry s pevným výnosem jako aktiva. Tyto dluhopisy platí jejich držitelům pravidelné úroky. Vzájemný fond rozděluje držitele podílových fondů tohoto zájmu.

Akciové fondy investují do akcií různých společností. Akciové fondy usilují o získání zisku především z hlediska zhodnocení akcií v průběhu času a také z dividend. Akciové fondy mají často strategii investování do společností na základě jejich tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace je celková dolarová hodnota splatných akcií společnosti. Například akcie s velkým limitem jsou definovány jako akcie s tržními stropy nad 10 miliardami dolarů. Akciové fondy se mohou specializovat na akcie ve velkém, středním nebo malém limitu. Fondy s malou kapitalizací mají tendenci mít vyšší volatilitu než fondy s velkým kapitálem.

Balancované fondy drží směs dluhopisů a akcií. Rozložení akcií a dluhopisů v těchto fondech se liší v závislosti na strategii fondu. Indexové fondy sledují výkon indexu, jako je S & P 500.Tyto prostředky jsou pasivně spravovány. Mají podobné aktiva jako sledovaný index. Poplatky za tyto typy finančních prostředků jsou nižší kvůli častému obratu aktiv a pasivnímu řízení.

Jak obchod se vzájemnými fondy

Mechanika obchodování s podílovými fondy se liší od mechanismů ETF a akcií. Vzájemné fondy vyžadují minimální investice kdekoli od $ 1 000 do $ 5 000 na rozdíl od akcií a ETF, kde je minimální investice jedna akcie. Obchod se vzájemnými fondy pouze jednou denně po uzavření trhů. To se liší od akcií a ETF, které lze obchodovat v kterémkoli okamžiku během obchodního dne. Cena akcií ve společném fondu je určena čistou hodnotou aktiv (NAV) vypočtenou po uzavření trhu. Hodnota čisté hodnoty majetku se vypočítá tak, že se celková hodnota všech aktiv v portfoliu, odečtená o případné závazky, dělí o počet nesplacených akcií. To se liší od akcií a ETF, kde ceny fluktuují během obchodního dne.

Investor nakupuje nebo vykoupí akcie podílových fondů přímo z fondu. To se liší od akcií a ETF, kde je protistranou nákupu nebo prodeje akcie další účastník trhu. Vzájemné fondy účtují různé poplatky za nákup nebo splacení akcií.

Poplatky a poplatky za podílové fondy

Je důležité, aby investoři pochopili typ poplatků a poplatků spojených s nákupem a výkupem akcií podílových fondů. Tyto poplatky mají dramatický dopad na výkonnost investice do fondu. Ty se také značně liší podle konkrétního fondu.

Některé vzájemné fondy účtují poplatky za nákup při nákupu nebo splacení akcií ve fondu. Zátěž je podobná provizi zaplacené při nákupu nebo prodeji akcií. Nákladový poplatek kompenzuje zprostředkovatele prodeje za dobu a odbornost při výběru fondu pro investora. Poplatky za zatížení mohou být od 4 do 8% částky investované do fondu. Předběžné zatížení je účtováno, když investor nejprve koupí akcie ve fondu.

Zpětné zatížení, nazývané také odložený nákupní poplatek, se účtuje, pokud se akcie fondu předávají v určitém časovém období po jejich zakoupení. Zadní zatížení je obvykle obvykle vyšší v prvním roce po koupi akcií, ale po tomto datu se každoročně snižuje. Například fond může účtovat 6%, pokud jsou akcie vykoupeny v prvním roce vlastnictví, a poté snížit tento poplatek o 1% každý rok až do šestého roku, kdy není účtován žádný poplatek.

Poplatek za vyrovnávací platbu je roční poplatek odečtený z majetku ve fondu, který má platit za distribuční a marketingové náklady fondu. Tyto poplatky jsou také známy jako 12b-1 poplatky. Jedná se o pevný procentní podíl průměrných čistých aktiv fondu a stanovený zákonem 1%. 12b-1 poplatky jsou považovány za součást nákladového poměru fondu.

Nákladový poměr zahrnuje průběžné poplatky a výdaje fondu. Poměr výdajů se může značně lišit, ale obecně je 0,5 až 1 25%. Pasivně spravované fondy, jako jsou indexové fondy, obvykle mají nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. Pasivní fondy mají ve svých podnicích nižší obrat.Nepokoušejí se překonat referenční index, a proto nemusí nutně nahradit správce fondu za své odborné znalosti při výběru investičních aktiv.

Nákladové a nákladové poměry mohou být významným snížením investiční výkonnosti. Prostředky, které účtují náklady, musí překonat svůj referenční index nebo podobné finanční prostředky, aby odůvodnily poplatky. Mnohé studie ukazují, že nákladové fondy často nevykonávají lepší výsledky než jejich protějšky. Proto má pro většinu investorů malý smysl koupit akcie ve fondu s nákladem. Podobně platí, že fondy s vyššími poměry nákladů vykazují také horší výkon než prostředky s nízkými náklady. Naštěstí existuje mnoho vysoce kvalitních fondů bez zátěže s nízkými nákladovými poměry, které mohou investoři zvážit.