Forex je krátký kurz, ale aktuální třída aktiv, na kterou odkazujeme, je měna. Cizí měna je změnou měny jedné země na jinou měnu z různých důvodů, obvykle pro cestovní ruch nebo obchod. Vzhledem k tomu, že podnikání je globální, je třeba uzavřít transakce s jinými zeměmi v jejich vlastní měně.

Po dohodě v Bretton Woods v roce 1971, kdy byly měny umožněny volně se vznášet proti sobě, hodnoty jednotlivých měn se lišily, což vyvolalo potřebu devizových služeb. Tuto službu převzala komerční a investiční banka jménem svých klientů, ale současně poskytla spekulativní prostředí pro obchodování s jednou měnou vůči druhé prostřednictvím internetu. (Pokud chcete začít obchodovat s forexem, podívejte se na Základy Forex: Nastavení účtu )

-

TUTORIAL: Průvodce začínajícím používajícím MetaTrader 4

Forex jako zajištění

Obchodní subjekty podnikající v zahraničí jsou ohroženy fluktuací měnové hodnoty, když mají koupit zboží nebo služby z nebo prodat zboží nebo služby do jiné země. Zahraniční trhy proto poskytují způsob, jak zajistit riziko stanovením sazby, s níž bude transakce v budoucnu uzavřena. K tomu může obchodník nakupovat nebo prodávat měny na forwardových nebo swapových trzích, kdy banka uzamkne sazbou tak, aby obchodník přesně věděl, jaký bude směnný kurz, a tím zmírní riziko své společnosti. Do jisté míry může termínový trh nabídnout také prostředky k zajištění měnového rizika v závislosti na velikosti obchodu a skutečné měně. Termínový trh se provádí na centralizované burze a je méně likvidní než forwardové trhy, které jsou decentralizované a existují v rámci mezibankovního systému na celém světě. (Pro nový způsob zabezpečení měny přečtěte Zabezpečení proti kurzovému riziku s měnovými ETF )

Forex jako spekulace

Vzhledem k tomu, že mezi měnovými hodnotami různých zemí dochází k neustálému kolísání měnových faktorů nabídky a poptávky, jako jsou úrokové sazby, obchodní toky, cestovní ruch, ekonomická síla, geopolitické riziko a tak dále existuje možnost vsadit se proti těmto měnícím se hodnotám nákupem nebo prodejem jedné měny proti druhé v naději, že měna, kterou kupujete, získá sílu nebo že měna, kterou prodáte, oslabí proti protistraně. (Pro doplnění čtení viz

Top 7 otázek týkajících se obchodování s měnami .

Měna jako třída aktiv

Existují dvě odlišné funkce této třídy:

Můžete dosáhnout úrokového diferenciálu mezi dvěma měnami.

• Můžete získat hodnotu ve směnném kurzu.
• Proč můžeme obchodovat s měnami

Až do příchodu internetu bylo obchodování s měnami skutečně omezeno na mezibankovní činnost jménem svých klientů. Banky postupně zřídila vlastní obchodní kanceláře, aby obchodovaly na vlastní účet, a následovaly velké nadnárodní společnosti, zajišťovací fondy a osoby s vysokým čistým jměním.

S rozšiřováním internetu se objevil maloobchodní trh zaměřený na jednotlivé obchodníky, který poskytuje snadný přístup na devizové trhy buď prostřednictvím samotných bank, nebo prostřednictvím makléřů, kteří vytvářejí sekundární trh. (Více na základy forexu, podívejte se na

8 základních konceptů tržního trhu .) Forexové riziko

Existuje zmatek ohledně rizik spojených s obchodováním s měnami. Mnohem bylo řečeno, že mezibankovní trh je neregulovaný, a proto je velmi riskantní kvůli nedostatku dohledu. Toto vnímání není zcela pravdivé. Lepším přístupem k diskusi o riziku by bylo porozumění rozdílům mezi decentralizovaným trhem a centralizovaným trhem a pak určit, kde by bylo vhodné nařízení.

Mezibankovní trh je tvořen mnoha bankami, které obchodují navzájem po celém světě. Samotné banky musí určit a přijmout riziko státního rizika a úvěrové riziko, a proto mají mnoho procesů vnitřního auditu, aby je udrželi co nejbezpečnější. Předpisy jsou průmyslem uloženy v zájmu a ochraně každé zúčastněné banky.

Vzhledem k tomu, že trh provádí každá zúčastněná banka, která poskytuje nabídky a nabídky pro určitou měnu, mechanizmus stanovování cen na trhu se uskutečňuje prostřednictvím nabídky a poptávky. Vzhledem k obrovským průtokům v systému je téměř nemožné, aby jakýkoli obchodník, který je nepoctivý, ovlivňoval cenu měny. Ve skutečnosti na dnešním velkoobjemovém trhu, kde se denně obchoduje mezi 2 biliony dolarů a 3 biliony dolarů, dokonce ani centrální banky nemohou na trhu trvat dlouho bez plné koordinace a spolupráce ostatních centrálních bank. (Pro více informací o mezibankovním systému si přečtěte

Devizový mezibankovní trh ) Pokoušíte se vytvořit síť elektronických komunikací (ECN), která přinese kupujícím a prodejcům centralizovanou výměnu, aby ceny může být transparentnější. To je pozitivní krok pro maloobchodníky, kteří získají výhodu tím, že vidí konkurenceschopnější ceny a centralizovanou likviditu. Banky samozřejmě tuto otázku nemají, a proto mohou zůstat decentralizované. Obchodníci, kteří mají přímý přístup k forexovým bankám, jsou také méně vystaveni než obchodníci, kteří se zabývají relativně malými a neregulovanými forexovými makléři, kteří mohou a někdy znovu uvádějí ceny a dokonce obchodují s vlastními zákazníky. Zdá se, že diskuse o regulaci vznikla kvůli potřebě chránit neprofesionálního maloobchodního obchodníka, který byl veden k domněnce, že obchodování s forexem je jistým ziskem.(Viz též:

Proč je důležité regulovat devizu .) Pro vážného a poněkud vzdělaného maloobchodníka je nyní možnost otevřít účty v mnoha velkých bankách nebo větších, více likvidní makléři. Stejně jako u jakékoli finanční investice, zaplatí se na to, že se na to nevztahují pravidlo vyhýbání se empatie - "kupte se pozor!" (Více informací naleznete na internetových stránkách

) Klady a zápory obchodování s Forexem Pokud hodláte obchodovat s měnami, kromě předchozího poznámky týkající se rizika makléřů, klady a zápory forexu obchodování jsou stanoveny takto:

1. Forexové trhy jsou největší, pokud jde o objem obchodovaných na světě, a proto nabízejí nejvíce likviditu, což usnadňuje vstup a výstup pozice v některé z hlavních měn za zlomek vteřiny.

2. V důsledku likvidity a snadnosti, s jakou může obchodník vstoupit nebo vystoupit z obchodu, banky a / nebo makléři nabízejí velký pákový efekt, což znamená, že obchodník může ovládat poměrně velké pozice s relativně málo penězi vlastní. Pákový efekt v rozsahu 100: 1 není neobvyklý. Samozřejmě, obchodník musí pochopit použití pákového efektu a rizika, která páka může uložit na účet. Pákový efekt musí být používán uvážlivě a opatrně, pokud má poskytnout jakékoli výhody. Nedostatek porozumění nebo moudrosti v tomto ohledu může snadno zničit účet obchodníka. (Více informací o pákovém efektu naleznete na stránce

Forex Leverage: Meč s dvojitým ostřím

.) 3. Další výhodou forexových trhů je fakt, že obchodují 24 hodin denně, začínají každý den v Austrálii a končí v New Yorku. Hlavními centry jsou Sydney, Hongkong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Paříž, Londýn a New York. 4. Obchodování s měnami je "makroekonomickým" úsilím. Obchodník s měnami musí mít přehled o ekonomikách různých zemí a jejich vzájemné propojenosti, aby pochopil základy, které řídí hodnoty měn. Pro některé je snazší soustředit se na ekonomickou činnost, aby rozhodovala o obchodování, než aby pochopila nuance a často uzavřené prostředí, které existují na akciových a termínových trzích, kde je třeba rozumět mikroekonomickým činnostem. Otázky týkající se manažerských dovedností, finančních sil, trhových příležitostí a znalostí specifických pro daný sektor nejsou v obchodování s forexem nutná. (Podívejte se na

Ekonomické faktory, které ovlivňují trh s Forexem

, abyste se dozvěděli více.) [Jednou ze základních principů technické analýzy je skutečnost, že historická cenová akce předpovídá budoucí cenovou akci. Vzhledem k tomu, že devizový trh je 24hodinový trh, dochází k velkému množství údajů, které lze využít k posouzení budoucích cenových pohybů. To z něj činí perfektní trh pro obchodníky, kteří používají technické nástroje. Chcete-li se dozvědět více o technických analýzách od jednoho z nejvíce sledovaných technických analytiků na světě, podívejte se na kurzu technické analýzy společnosti Investopedia Academy.] Dvě způsoby, jak se dostat na forexové trhy

Pro většinu investorů nebo obchodníků s akciovým trhem zkušeností, musí existovat posun v postoji k přechodu na měny nebo přidat měny jako další příležitost k diverzifikaci.

1. Obchodování s měnami bylo propagováno jako příležitost "aktivního obchodníka". To odpovídá makléřům, protože to znamená, že vydělávají více, když je obchodník aktivnější.

2. Obchodování s měnami je také propagováno jako pákového efektu, a proto je pro obchodníka jednodušší otevřít účet s malým množstvím peněz, než je nezbytné pro obchodování na burze.

Kromě obchodování za účelem zisku nebo výnosu může být měnové obchodování používáno k zajištění akciového portfolia. Pokud například budeme stavět akciové portfolio v zemi, kde existuje potenciál akcií zvýšit hodnotu, ale existuje riziko zhoršující se z hlediska měny, například v USA v nedávné historii, obchodník by mohl vlastnit akcie portfolia a prodávat krátký dolar vůči švýcarskému franku nebo euru. Tímto způsobem se hodnota portfolia zvýší a negativní dopad poklesného dolaru bude kompenzován. To platí pro ty investory mimo území USA, kteří budou nakonec repatriovat zisky zpátky do svých měn. (Chcete-li lépe porozumět riziku, přečtěte si

Porozumění Forex Risk Management.

) Vzhledem k tomuto profilu je nejčastější otevření forexového účtu a denního obchodování nebo swingu. Obchodníci se mohou pokoušet vydělat peníze za využití metod a přístupů objasněných v mnoha článcích, které se nacházejí jinde na této stránce a na webových stránkách makléřů nebo bank. Druhým přístupem k obchodování s měnami je porozumět základům a dlouhodobým výhodám, když měna trenduje v určitém směru a nabízí pozitivní úrokový diferenciál, který poskytuje návratnost investice plus zhodnocení měnové hodnoty . Tento druh obchodu je známý jako "carry trade". Například obchodník může koupit australský dolar vůči japonskému jenu. Po původním zveřejnění tohoto článku je japonská úroková sazba. 05% a poslední australská úroková sazba je 4,75%, takže obchodník může získat z tohoto obchodu 4%. (Pro více informací, přečtěte si

Základy fundamentálních obchodů

.) Takový pozitivní zájem však musí být viděn v kontextu skutečného směnného kurzu AUD / JPY před tím, vyrobeno. Pokud se australský dolar posiluje proti jenu, je vhodné koupit AUD / JPY a držet ji, aby získal jak zhodnocení měny, tak úrokový výnos. Bottom line

Pro většinu obchodníků, obzvláště těch, kteří mají omezené finanční prostředky, denní obchodování nebo swingové obchodování po několik dní najednou, může být dobrým způsobem, jak hrát na forexových trzích. Pro ty, kteří mají dlouhodobější horizonty a větší fondy fondů, může být vhodnou alternativou přenášení obchodu.

V obou případech musí obchodníci vědět, jak používat grafy pro načasování svých obchodů, protože dobré načasování je podstatou ziskových obchodů. A v obou případech musí obchodník, stejně jako ve všech ostatních obchodních činnostech, znát své vlastní osobnostní rysy tak, aby neporušoval dobré obchodní zvyklosti se špatným a impulzivním chováním.Nechte logiku a dobrý zdravý rozum. Pamatujte si na staré francouzské přísloví: "Fortune upřednostňuje dobře připravenou mysl!" (Chcete-li zjistit, jaký typ obchodování je pro vás nejlepší, viz

Jaký typ obchodníka s Forexem jste?

)