Forexový trh je největší a nejvíce dostupný finanční trh na světě, ale přestože existuje mnoho forexových investorů, málo má opravdu úspěšných. Mnoho obchodníků selhává ze stejných důvodů, které selhávají investoři v jiných třídách aktiv. Kromě toho extrémní míra páky - využívání vypůjčeného kapitálu ke zvýšení potenciální návratnosti investic - poskytované trhem a poměrně malá částka marže vyžadovaná při obchodování s měnami, popírají obchodníkům příležitost provést řadu chyb s nízkým rizikem . Faktory specifické pro měny obchodování mohou způsobit, že někteří obchodníci očekávají větší návratnost investic, než trh může trvale nabízet, nebo přijmout větší riziko, než by při obchodování na jiných trzích.

Nebezpečnost obchodování na Forexu
Některé chyby mohou obchodníkům udržet dosažení svých investičních cílů. Následují některé z běžných úskalí, které mohou zneužívat obchodníky s forexem:

• Nejsou udržovány obchodní disciplíny
  Největší chybou, kterou může každý obchodník udělat, je nechat emoce řídit obchodní rozhodnutí. Stať se úspěšným obchodníkem s forexem znamená dosáhnout několika velkých vítězství a přitom trpět mnoha menšími ztrátami. Zkušenost s mnoha následnými ztrátami je obtížné zvládnout emocionálně a může otestovat trpělivost a důvěru obchodníka. Snažit se porazit trh nebo dát se do strachu a chamtivosti může vést k tomu, že výhrou vítězů bude krátký a nechat ztráty obchodů vyčerpány. Dobývání emocí je dosaženo obchodováním v rámci dobře sestaveného obchodního plánu, který pomáhá udržovat obchodní disciplínu.

Obchodování bez plánu

• Ať už obchodujete s forexem nebo jinou třídou aktiv, je prvním krokem k dosažení úspěchu vytvoření a dodržování obchodního plánu. "Pokud plán neplánuje selhat" je reklama, která platí pro každý typ obchodování. Úspěšný obchodník pracuje v rámci zdokumentovaného plánu, který obsahuje pravidla řízení rizik a specifikuje očekávanou návratnost investic (ROI). Dodržování strategického obchodního plánu může pomoci investorům vyhnout se některým z nejběžnějších obchodních nástrah; pokud nemáte plán, prodáváte se krátce v tom, co můžete dosáhnout na forexovém trhu.
  

Pokud se nezlepší trh

• Než se trh dokonce otevře, měli byste vytvořit plán pro každý obchod. Provádění analýzy scénářů a plánování plánovaných kroků a střetů pro každou případnou situaci na trhu může výrazně snížit riziko velkých neočekávaných ztrát. Jak se trh mění, představuje nové příležitosti a rizika. Žádný všelékový nebo bezpečné "systém" může dlouhodobě převládat v dlouhodobém horizontu. Nejúspěšnější obchodníci se přizpůsobí změnám trhu a upravují své strategie, aby se s nimi vyrovnali. Úspěšní obchodníci plánují události s nízkou pravděpodobností a jsou zřídka překvapeni, pokud k nim dojde.Prostřednictvím vzdělávacího a adaptačního procesu zůstávají před balíčkem a neustále hledají nové a tvůrčí způsoby, jak profitovat z rozvíjejícího se trhu.
  Učení prostřednictvím pokusu a chyby
• Nejdražší způsob, jak se naučit obchodovat s měnovými trhy, je nepochybně prostřednictvím pokusů a omylů. Objevování vhodných obchodních strategií tím, že se učíte ze svých chyb, není účinným způsobem, jak obchodovat s jakýmkoli trhem. Vzhledem k tomu, že forex se výrazně liší od trhu s akciemi, je pravděpodobné, že nové obchodníky, kteří trpí ztrátami, které způsobují ztrátu účtu, jsou vysoké. Nejúčinnějším způsobem, jak se stát úspěšným obchodníkem s měnou, je přístup k zkušenostem úspěšných obchodníků. Toho lze dosáhnout prostřednictvím formálního obchodního vzdělávání nebo prostřednictvím mentorského vztahu s někým, kdo má pozoruhodné výsledky. Jedním z nejlepších způsobů, jak zdokonalit své dovednosti, je stínovat úspěšného obchodníka, zvláště když přidáte hodiny praxe na vlastní pěst.
  S nerealistickými očekáváními
• Bez ohledu na to, co někdo říká, obchodování s forexem není rychlá schéma. Získat dostatečné znalosti pro získání zisku není šprint - je to maraton. Úspěch vyžaduje opakované úsilí o zvládnutí zúčastněných strategií. Swinging na ploty nebo snaha přinutit trh, aby poskytl neobvyklé výnosy, obvykle vede k tomu, že obchodníci riskují více kapitálu, než je potenciální zisk. Předběžná obchodní disciplína, která hraje hazard na nerealistické zisky, znamená upuštění od pravidel pro řízení rizik a peněz, které jsou navrženy tak, aby zabránily výtržnictví na trhu.
  Špatné řízení rizik a peněz
• Obchodníci by se měli zaměřit na řízení rizik stejně jako na rozvoj strategie. Někteří naivní jedinci budou obchodovat bez ochrany a zdržet se používání zastavení ztrát a podobné taktiky ve strachu z zastavení příliš brzy. Úspěšní obchodníci v určitém okamžiku přesně vědí, kolik z jejich investičního kapitálu je ohroženo, a jsou přesvědčeni, že je vhodný ve vztahu k předpokládaným přínosům. S tím, jak se obchodní účet stává větší, je důležitější zachování kapitálu. Diverzifikace obchodních strategií a měnových párů může v souladu s příslušným rozměrem pozice izolovat obchodní účet od neopravitelných ztrát. Vynikající obchodníci rozdělí své účty do samostatných rizikových / výnosových tranší, kde se pro vysoce rizikové obchody používá jen malá část jejich účtu a zůstatek je obchodován konzervativně. Tento typ strategie přidělování aktiv také zajistí, aby události s nízkou pravděpodobností a rozbité obchody nemohly ničit obchodní účet.
  Správa páky

Přestože tyto chyby mohou postihnout všechny typy obchodníků a investorů, problémy spojené s devizovým trhem mohou výrazně zvýšit obchodní rizika. Významné množství finančního páky, které poskytli obchodníci s forexem, představuje další riziko, které musí být spravováno.
Pákový efekt poskytuje obchodníkům příležitost zvýšit návratnost. Pákou a přiměřeným finančním rizikem je dvojitý meč, který zesiluje nevýhodu stejně, jako to zvyšuje potenciální zisky.Forexový trh umožňuje obchodníkům využívat své účty až 400: 1, což může v některých případech vést k obrovskému zisku z obchodování - a to za to, že v ostatních případech došlo ke ztrátám. Trh umožňuje obchodníkům využívat obrovské finanční riziko, avšak v mnoha případech je v obchodním zájmu nejvíce omezit množství využívaného pákového efektu.

Většina profesionálních obchodníků využívá pákový efekt 2: 1 tím, že obchoduje s jedním standardním partem (100 000 USD) za každých 50 000 dolarů v obchodních účtech. To se shoduje s jedním mini lotem (10 000 dolarů) za každých 5 000 dolarů a jednu mikropodlahu (1 000 dolarů) za každou hodnotu účtu 500 dolarů. Množství dostupného pákového efektu pochází z výše marže, kterou makléři vyžadují pro každý obchod. Marže je jednoduše dobrá víra, kterou uděláte, abyste izolovali broker z možných ztrát v obchodě. Banka sdružuje maržové vklady do jednoho velmi maržového vkladu, který používá k obchodování na mezibankovním trhu. Kdokoliv, kdo kdy měl obchod, jde strašně špatně, ví o strašlivém výzvě k vyrovnání, kdy makléři požadují dodatečné hotovostní vklady; pokud je nedostanou, budou prodávat pozici se ztrátou, aby zmírnily další ztráty nebo získaly zpět svůj kapitál.

Mnoho forexových makléřů vyžaduje různé marže, což se promítá do následujících měrných poměrů:

Marže

Maximální pákový efekt	5%
20: 1	3%
33 : 1	2%
50: 1	1%
100: 1	0. 5%
200: 1	0. 25%
400: 1	Důvodem, proč mnozí obchodníci s forexem selhávají, je, že jsou podkapitalizováni vzhledem k velikosti obchodů, které vytvářejí. Jedná se buď o chamtivost, nebo o možnost ovládat obrovské částky peněz jen s malým množstvím kapitálu, které přiměje forexových obchodníků, aby převzali takové obrovské a křehké finanční riziko. Například při pákovém poměru 100: 1 (spíše běžné pákovému poměru) trvá pouze -1% změna ceny, což vede k 100% ztrátě. A každá ztráta, dokonce i ty malé, které byly podniknuty předčasným ukončením obchodu, jen zhoršuje problém tím, že snižuje celkovou bilanci na účtu a dále zvyšuje poměr pákového efektu.

Pákový efekt nejen zvyšuje ztráty, ale také zvyšuje transakční náklady jako procento hodnoty účtu. Například pokud obchodník s mini účtem 500 dolarů využívá pákový efekt 100: 1 nákupem pěti mini lotů (10 000 dolarů) z měnového páru s pětipipovým rozpětím, obchodník také vydělá 25 dolarů v transakčních nákladech [(1 / pip x 5 pip rozložení) x 5 šarží]. Než začne obchod dokončit, musí dohnat, protože transakční náklady ve výši 25 USD představují 5% hodnoty účtu. Čím vyšší je pákový efekt, tím vyšší jsou transakční náklady jako procento hodnoty účtu a tyto náklady se zvyšují s poklesem hodnoty účtu.

Zatímco se očekává, že forexový trh bude dlouhodobě méně volatilní než trh s akciemi, je zřejmé, že neschopnost vydržet periodické ztráty a negativní vliv těchto periodických ztrát prostřednictvím vysokých úrovní pákového efektu jsou katastrofa čekající na výskyt . K těmto problémům přispívá skutečnost, že devizový trh obsahuje významnou míru makroekonomických a politických rizik, které mohou vytvářet krátkodobé neefektivnosti v tvorbě cen a hrát smůlu s hodnotou některých měnových párů.

Závěr

Mnoho faktorů, které způsobují selhání obchodníků s forexem, je podobné těm, které zneužívají investory v jiných třídách aktiv. Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout některým z těchto úskalí, je vybudovat vztah s dalšími úspěšnými forexovými obchodníky, kteří vás mohou naučit obchodní disciplíny požadované třídou aktiv, včetně pravidel pro řízení rizik a peněžních prostředků, které jsou potřebné k obchodování na forexovém trhu. Teprve potom budete schopni vhodně plánovat a obchodovat s očekáváním návratů, které vás nebudou brát nadměrné riziko pro možné přínosy.
Zatímco pochopení makroekonomické, technické a fundamentální analýzy potřebné pro obchodování s forexem je stejně důležité jako požadovaná obchodní psychologie, jedním z největších faktorů, který odděluje úspěch od selhání, je schopnost obchodníka spravovat obchodní účet. Klíče pro správu účtů zahrnují zajištění toho, aby byly dostatečně kapitalizovány, pomocí vhodného obchodního rozměru a omezením finančního rizika pomocí inteligentních úrovní pákového efektu.