Akcie s malým limitem historicky překonaly zásoby s velkým limitem v dlouhodobých horizontech. Nicméně tento přebytek výnosu může být mimořádně volatilní. Během ekonomických expanzí vykazují akcie s malým limitem vyšší výnosnost. Během hospodářských recesí klesají mnohem rychleji než jejich protějšky. Malé čepice vykazují větší citlivost vůči makroekonomickým rizikům.

Firmy s akciemi s malým limitem obvykle nemají konkurenční výhody a efektivní měřítko, aby vydržely špatné časy. To je důvod, proč jsou tyto společnosti méně výnosné a vytvářejí menší výnosy ve srovnání s akciemi s velkým limitem. Vzhledem k tomu, že společnosti s malou kapitalizací pravděpodobně vykazují vyšší míry růstu, mají také vysoký investorský náklon a vznešené ocenění, které mohou rychle klesat, když sentiment klesne.

Navzdory tomu, že v roce 2015 nedošlo k nedostatečné výkonnosti akcií v malých kapitálech v porovnání s širokým trhem, může mít akcie s malým limitem prospěch pro diverzifikaci a dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Odvětví podílových fondů nabízí pro investory vynikající volby za rozumnou cenu.

Akcie v malých kapitálech mohou nadále vykazovat zvýšené úrovně volatility v roce 2016 kvůli většímu vnímanému riziku. Nicméně malé investiční fondy nabízejí atraktivní možnosti pro investory, kteří se zajímají o diverzifikaci svého portfolia s určitým tržním podílem na akciovém trhu v USA.

->

Akcie pod správou (AUM): 56 miliard dolarů

Průměrná roční čistá hodnota aktiv (NAV) za rok 2010: 12,9% > Čistý nákladový poměr: 0,3%

Vanguard Small Capital Index Index Investor Shares sleduje výkonnost indexu CRSP USA Small Cap, který se skládá z akciových titulů amerických společností. Fond nabízí pasivní expozici zásobám s malým limitem s širokou diverzifikací v různých sektorech ekonomiky Spojených států. Finanční zásoby představují zhruba 26% majetku fondu, zatímco průmyslové akcie mají přibližně 20% alokace. Ve srovnání s ostatními fondy má tento fond velmi malý poměr obratu 10%, což je vysoce daňově efektivní. Podniky jsou široce diverzifikované, přičemž žádné jednotlivé akcie nespadají pod více než 0,5% portfolia fondu.

Fond získal hodnocení zlatých analytiků společnosti Morningstar a celkové hodnocení čtyř hvězdiček za důsledné výnosy s ohledem na riziko a mimořádně nízké náklady. Fond pochází bez poplatků a má minimální investiční požadavek ve výši 3 000 USD.

Homestead Small Company Fund

AUM: $ 1. 2 miliardy

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 14. 26%

Čistý nákladový poměr: 0. 91%

Fond Homestead Small Company Stock investuje do indexů Russell 2000.Fond se konkrétně zaměřuje na společnosti, které jsou schopny provádět významné změny ve svém podnikání, což může vést ke zlepšení konkurenční pozice nebo finančních výsledků. Ve srovnání s indexem Russell 2000 má tento podíl na průmyslových podnicích mnohem větší podíl aktiv na zhruba 27%. Spotřebitelské volné zásoby a finanční aktiva tvoří 22% a 18% portfolia fondu. Fond obvykle nakupuje a drží akcie po dlouhou dobu, což má za následek mimořádně nízký obrat ve výši 3%. Tato strategie nákupu a držení činí fond vysoce daňově efektivní.

Fond za posledních tři, pět a deset let důsledně překonal svůj referenční index. Za své silné rizikově vázané výnosy získal fond od společnosti Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček. Fond pochází bez poplatků a vyžaduje počáteční příspěvek 500 USD.

Fond příležitostí Broadview

AUM: 708 USD. 3 milióny

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 11. 21%

Čistý nákladový poměr: 1. 23%

Fond Broadview Opportunity Fund usiluje o zhodnocení kapitálu tím, rok horizontu. Fond hodnotí kombinaci atraktivních ocenění a kvalitativních rysů pro budoucí společnost, která může být přidána do portfolia. Vzhledem k tomu, že fond může okamžitě odprodat akcie, které porušují jeho základní principy, poměr obratu může být poněkud vysoký; v roce 2015 činila 41%. To činilo tento podílový fond o něco méně daňově efektivní. Fond má nadměrnou váhu ve spotřebitelských cyklických aktivech s přidělením přibližně 27%, zatímco informační technologie tvoří 24% majetku fondu. Žádný podíl fondu nemá přidělení vyšší než 4%.

Morningstar získal tento fond hodnocení stříbrných analytiků a celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Fond účtuje poplatky bez poplatku a přichází s minimálním investičním požadavkem ve výši 1 000 USD.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Třída Poradce

AUM: $ 2. 3 miliardy

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 14. 44%

Čistý nákladový poměr: 0,94%

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Třída poradce investuje do akcií s malým limitem s atraktivními kombinacemi ocenění a pozitivní příjmy a prodejní hybnost. Fond založí svůj výběr na vlastnických multifaktorových modelech, které řadí jednotlivé akcie do jednotlivých sektorů. Manažeři fondů strukturou portfolia poskytují širokou diverzifikaci napříč odvětvími, průmysly a jednotlivými firmami, přičemž Russell 2000 je referenčním indexem. Cyklické zásoby spotřebitelů mají nejvyšší příděl přibližně 18%, zatímco informační technologie tvoří zhruba 17% majetku fondu. Podíly fondu jsou typicky velmi rozptýlené a nezahrnují více než 2% svého portfolia.

Fond mohl překonat svůj podkladový index za poslední tři, pět a deset let a získal od společnosti Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček. Dodává se bez poplatků a bez minimálních investičních požadavků.

Voya Small Company Fund Třída A

AUM: 468 USD.7 milionů

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 12. 17%

Čistý nákladový poměr: 1. 34%

Voya Small Company Fund Třída A investuje do akcií společnosti s malým limitem. Správci fondu vybírají podíl na základě interně vyvinutých kvantitativních počítačových modelů, které vyhodnocují finanční a základní charakteristiky společnosti. Fond se zaměřuje na akcie, které obchodují pod hodnotou, kterou vnímá konsenzus. Ve srovnání se svými vrstevníky je fond více odvětvově rozložen, přičemž finanční zásoby mají největší příděl ve výši přibližně 18%. Průmyslové akcie představují 17% majetku fondu, zatímco akcie v oblasti informačních technologií mají 16% alokace. Podíly fondu jsou poměrně diverzifikované a žádné více než 1,5% portfolia fondu nespočívá v žádném jediném akciovém fondu.

Fond v průměru mírně převýšil index Russell 2000. Od listopadu 2015 dosahuje jednoroční průměrná roční výnosnost fondu ve výši 7,95% mírně vyšší než průměrný roční výnos 7,1% pro index Russell 2000. Tento podílový fond získal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Fond přichází s poplatkem za zatížení 5,5% a vyžaduje minimální investici ve výši 1 000 USD.