Fondy obchodované na burze (ETF), které jsou k dispozici pro investory ve Spojených státech, které nabízejí expozici čínským akcionářům, se neustále rozšiřují, protože čínská ekonomika se ve světové ekonomice pohybuje více směrem k středu. Otevření programu Shanghai Connect-Connect Connect v roce 2014, které umožňuje přímý obchod s akciemi obchodujícími v Šanghaji investory mimo kontinentální Čínu, zvýšilo investiční zájem o akcie A i na burze cenných papírů v Hongkongu H- akcií.

Nicméně k prosinci 2015 nejsou k dispozici žádné ETF, které přímo sledují index Hang Seng (HSI), primární referenční index pro blue-chip akcie obchodované na Hongkongské burze. Investoři mohou poměrně dobře nahradit nedostatek specifického indexu Hang Seng ETF s ETF, který obecně odráží celkovou výkonnost čínských akcií. Rostoucí počet ETF zahrnuje podíly všech tříd akcií v Číně, včetně N-akcií čínských společností uvedených na burzách v USA.

Po významné korekci na trhu v čínských aktivech v roce 2015 očekává četní analytici čínské akcie, které v roce 2016 překonaly výkonnost. Zvažte tyto čínské ETF buď jako primární portfolio investice, nebo za účelem globální diverzifikace.

1) Podmínky MSCI Hong Kong ETF

iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH

EWHiShs MSCI HK25.15 + 0.56% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) je jedním z nejvíce obchodovaných, a tudíž nejvíce likvidních, čínských ETF. Jedná se také o jednu z nejstarších ETF z jedné země, kterou spustila firma BlackRock v roce 1996. Má 2 dolary. 5 miliard celkových aktiv pod správou (AUM) a průměrný denní objem obchodování 58 milionů dolarů.

Tento ETF sleduje index MSCI Hongkongu, index s váženým podílem na trhu, který je tvořen rozmanitým výběrem akcií s malým, velkým a středním kapitálem, které jsou primárně obchodovány na Hongkongské burze cenných papírů. V držení fondu dominují akcie finančního sektoru, které tvoří přibližně 70% portfolia. Další dvě nejvíce zastoupené tržní sektory jsou spotřebitelské cykly a nástroje. Obvykle jsou aktiva fondu investována do 80% nebo více do akcií obsažených v podkladovém indexu nebo do depozitních příjmů, které představují cenné papíry obsažené v indexu.

Nejvýznamnějšími pěti společnostmi jsou AIA Group, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Exchange and Clearing, Sun Hung Kai Properties a Cheung Kong Holdings. Mezi další holdingy patří Hang Seng Bank a Hong Kong a China Gas. Roční míra obratu portfolia fondu je mírná 7%.

Jednou z přínosů tohoto ETF je jeho poměr nákladů 0,48%, což je značně pod kategorií průměrných 0,68%.Fond nabízí dividendový výnos ve výši 2,5%. Desetiletý průměrný anualizovaný výnos je 7,4%. Morningstar považuje tento ETF za nízké riziko s průměrným až nadprůměrným výnosem. Tato ETF je vhodná pro investory, kteří hledají expozici čínským akcionářům obchodovaným v Hongkongu, kteří upřednostňují relativní bezpečnost velkého a dobře zavedeného fondu s vysokou likviditou.

2) Čínská velká čepice ETF

Čínská společnost iShares China Large Cap ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh Čína Lg-Cp46.77 + 0.67%

6 ) uvedla společnost BlackRock v roce 2004. Tato ETF se snaží odrážet výkon indexu FTSE China 50, který se skládá z 50 největších a nejlikvidnějších akcií obchodovaných na Hongkongské burze. Tento index je pravděpodobně nejblíže indexu Hang Seng. Jedná se o jeden z nejpopulárnějších ETF Číny, za $ 5. 3 miliardy akcií a průměrný denní objem obchodů ve výši 800 milionů dolarů. Fond nabízí vynikající likviditu s průměrným rozsahem bid-ask pouze 0,3%. Stejně jako fond EWH má tato ETF silnou koncentraci ve finančním sektoru, po němž následují odvětví technologií, telekomunikací a energetiky. Mezi hlavní portfolia patří Tencent Holdings, China Mobile, Čína Construction Bank, průmyslová a obchodní banka Číny a společnost Ping An Insurance Group v Číně. Roční obrat fondu je 36%. Nákladový poměr tohoto ETF je jedním negativním prvkem fondu, což je o 0,4% nad průměrnou kategorií. Výnos dividend je 2 19%. Průměrná roční výnosnost fondu činí 7,4%. Morningstar považuje tento ETF za nadprůměrné riziko vyvážené vůči průměrným výnosům. Tato ETF je vhodná pro investory, kteří chtějí získat přístup k velkým čínským akcím sledováním indexu podobného Hang Seng - a kteří nevadí vysoké poplatky nebo vysoká koncentrace fondů v oblasti financí.

3) První důvěra Hong Kong AlphaDEX ETF

První důvěra Hongkongu AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK

FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0. 25%

) je značně mladší fond, který zahájil první důvěřující poradce v roce 2012. Od prosince 2015 má fond 142 milionů dolarů aktiv, s průměrným objemem obchodování okolo 640 000 dolarů za den. Tento ETF není tak likvidní jako fondy EWH nebo FXI; jeho průměrná nabídka bid-ask je 0,5%. Fond usiluje o investiční výsledky, které odpovídají výkonnosti indexu NASDAQ AlphaDEX Hong Kong. Podkladový index je navržen tak, aby identifikoval akcie, které nabízejí špičkovou návratnost investic s ohledem na rizikové investice ve srovnání s tradičními akciovými indexy prostřednictvím vlastní metodiky výběru akcií AlphaDEX, která využívá metriky růstu i hodnoty. FHK má v první řadě cenově orientované zaměření. Průměrná vážená tržní kapitálová hodnota pro akcie v FHK ETF je 13 USD. 2 miliardy v porovnání s průměrnou váženou tržní hodnotou 33 USD. 6 miliard pro fond EWH. Stavy finančního sektoru opět převládají, což představuje zhruba polovinu podílu fondu, následují zásoby a služby průmyslových podniků.Primárním portfoliem jsou holdingy Sino Biofarmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Holding Power Assets a Kingston Financial Group. Poměr obratu portfolia činí 43%. Poměr nákladů fondu je poměrně vysoký na úrovni 0,8%. Tato ETF nabízí atraktivní dividendový výnos ve výši 2,99%. Průměrná roční výnosnost fondu činí 1,05%. Morningstar oceňuje fond jako podprůměrné riziko s průměrnou návratností. Tento fond je vhodný pro investory, kteří se domnívají, že strategie výběru akcií společnosti AlphaDEX má za následek vyšší návratnost investic.

4) Guggenheim China Real Estate ETF

Investoři, kteří chtějí cílit ETF investice do čínského odvětví trhu s nemovitostmi by měl podívat na ETF Guggenheim China Real Estate (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 1. 05%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6.

), kterou zahájila Guggenheimových Investments v roce 2007. fond není mezi nejlikvidnější, s průměrnou bid-ask šíření 0. 6% takže není vhodný pro velmi aktivní obchodníky. TAO ETF získal 18 dolarů. 5 milionů v AUM a objem obchodování činí kolem 54 000 dolarů za den. Tento ETF sleduje AlphaShares China Real Estate Index, který je navržen tak, aby odrážely celkovou výkonnost akcií veřejně obchodovaných Hong Kong a pevninskou Čínou realitních společností a REITs. Hongkongské společnosti představují přibližně 80% 50-pozicích fondu, zbytek tvoří společnosti zabývající se realitami nebo realitní investiční společnosti (REIT) založené na pevnině. Tento fond vlastní společnosti H-akcie, akcie typu A a některé N-akcie čínských realitních firem obchodovaných na burzách v USA. Mezi hlavní holdingové portfolia patří společnosti CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, společnost Sino Land, Hong Kong Land Holdings a Link REIT. Poměr obratu portfolia je relativně nízký na úrovni 16%. Nákladový poměr 0,7% pro ETF Guggenheim China Real Estate je v souladu s průměrem kategorie 0,68%. Tato ETF nabízí dividendový výnos ve výši 2 65%. Pětiletý průměrný anualizovaný výnos je 0,76%. Morningstar považuje fond za vysoce rizikový, s vysokou návratností. 5) ČSOP Čína CSI 300 A-H Dynamic ETF

The ČSOP China CSI 300 A-H Dynamic Index ETF (NYSEARCA: HAHA) je nový ETF, právě zahájila ČSOP Asset Management v říjnu 2015, s jedinečnou investiční strategie. Fond má přibližně 4 dolary. 5 milionů aktiv a průměrný denní objem obchodování kolem 65 000 dolarů. ETF však stále vykazuje přiměřenou likviditu s průměrným poměrem nabídky a poptávky ve výši 0,14%.

Tento fond sleduje inteligentní index CSI 300. Index se skládá z referenčního indexu CSI 300, který odráží celkovou výkonnost akciových akcií obchodovaných na burzách v Šanghaji a Shenzhenu a všechny odpovídající akcie společnosti H obchodované na Hongkongské burze. Tam jsou obvykle značné cenové rozdíly mezi A-akcie a H-akcií dual-vypsal společnosti a investiční strategie tohoto ETF se snaží zvýšit ziskovost pomocí algoritmu pro výběr typu share nejpravděpodobnější překonat.Tato dodatečná změna investiční strategie, která jednoduše odpovídá základnímu indexu CSI 300, přichází do úvahy pouze s ohledem na přibližně 20% portfolia fondu, protože 80% akcií CSI 300 obchoduje pouze jako akcie typu A a nemají duální evidenci H - sdílení.

Pět nejlepších fondů z prosince 2015 je společnost Ping An Insurance Group, společnost China Merchants Bank, společnost Citic Securities, Shanghai Pudong Development Bank a společnost China Vanke Company. Díky této aktivnější investiční strategii ETF má vyšší poměr obratu portfolia než podobná ETF. Například Market vektory ChinaAMC A-Share ETF jednoduše sledují Index CSI 300 a nepokoušejí se využít cenových rozdílů mezi třídami akcií. Poměr obratu portfolia nebyl stanoven, protože fond byl obchodován pouze několik měsíců.

Poměr výdajů fondu HAHA je na horním konci 0,75%. Fond nebyl dostatečně dlouho obchodován, aby stanovil výnosy z dividend, výkonnost nebo hodnocení rizika / odměny.

Tato ETF je vhodná pro investory, kteří chtějí přijmout zvolenou investiční strategii fondu pro rozdíly v cenách obchodů mezi třídami akcií a kteří mají nezbytnou toleranci vůči riziku investovat do nedokázaného fondu. To není vhodné pro investory, kteří nejsou riskantní.