Vzájemné fondy existují od roku 1924, kdy vznikl první otevřený podílový fond. Od té doby se trh rozrostl z méně než 10 milionů dolarů kombinovaných aktiv na to, že v roce 2006 bude mít téměř 10 miliard dolarů na kombinovaných aktivech. Podílové fondy jsou dobře diverzifikované portfolio investic, které zahrnují akcie, dluhopisy a jiné cenné papíry. Vzájemné fondy se stávají stále populárnějšími mezi investory spořícími do důchodu kvůli nízkému riziku, které s sebou nesou, spolu s jejich reputací poskytování dlouhodobě pozitivních výnosů.
V rámci široké kategorie podílových fondů existují tři hlavní typy, otevřené fondy, uzavřené fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Hodnota fondu je uvedena jako čistá hodnota aktiv (NAV) fondu. NAV fondu se vypočítá tak, že se vyčlení celková aktiva fondu a odečte se celkové závazky fondu. Čistá hodnota akcií je obvykle rozdělena celkovými počty akcií v oběhu fondu, což má za následek NAV na jednu akcii. Tato hodnota na akcii je v podstatě cena, kterou investoři musí platit za podílový fond.
V otevřených fondech je NAV na akcii přepočítána na konci každého obchodního dne. To se děje, protože hodnota aktiv a pasiv podkladových fondů se neustále mění. Uzavřené fondy obvykle obchodují s prémií nebo slevou na své NAV. Existují tři důvody, proč k tomu může dojít: tlak na nabídku a poptávku, řízení fondů a očekávání výkonnosti aktiv. Podobně jako akcie jsou akcie ETF nakupovány a prodávány na sekundárním trhu každý den. Následně se cena ETF změní během obchodního dne.
Když váš podílový fond získává zisk, realizujete kapitálové zisky z vašich investic. Když k tomu dojde, všechny kapitálové zisky získané z investice jsou rozděleny mezi investory ve fondu. Vzhledem k tomu, že fond prodal některé ze svých základních akcií a vyplatil všechny kapitálové zisky investorům, sníží se jeho celková aktiva. Konečně, když se aktiva fondu snižují - tak činí i NAV fondu na jednu akcii.
Další informace naleznete v příručce Výuka základů vzájemného fondu , Třídy ABCs a Pravda za družstevným fondem se vrací .
Pokud by se výrobci ropy vyčerpali z místa skladování ropy, bude cena benzínu klesat?
Dozvíte se, co se stane s cenou benzinu, když dojde k vyčerpání prostoru pro skladování ropy a zda to vytváří pro spotřebitele dobrou situaci.
Proč cena upisovatelného dluhopisu nepřekročí jeho cenu za nákup, když úrokové sazby klesají?
Vyměnitelná dluhopis poskytuje emitentovi (dlužníkovi) opci na splacení dluhopisu před původním datem splatnosti. Schopnost volat dluhopis dává emitentovi způsob, jak reagovat na klesající úrokové sazby, což je okolnost, která emitentovi umožňuje refinancovat tento dluh s nižší úrokovou sazbou.
Jak ovlivňují výnosy podílových fondů výnosy?
Zjistěte, jaké jsou poplatky za vzájemné fondy, jak zjistit, jaké poplatky mají vaše fondy a jak ovlivňují budoucí návratnost investice.