Investoři hledající globální expozici by měli zvážit investování v japonských akvizicích v roce 2016. Metriky oceňování japonských akcií, jako je poměr cena / kniha (P / B) a poměr cena / výnos (P / E), vzrostly v roce 2015, ale přesto vypadají atraktivně ve srovnání s akciemi v jiných rozvinutých trzích. Od poloviny roku 2015 byl průměrný poměr P / B pro japonské akcie přibližně polovina podílu na americkém akciovém trhu. Zisk pro investory, který se odráží i v návratnosti vlastního kapitálu (ROE), se neustále zvyšuje. Nový japonský kód pro správu a řízení společností se snaží zaměřit japonské korporace na ziskovost.

Investoři, kteří chtějí mít širokou expozici japonským akciem prostřednictvím ETF, které sledují významný japonský akciový index, si mohou vybrat z finančních prostředků, které sledují buď benchmarkový index Nikkei nebo jiný široký japonský akciový index, jako je MSCI Japonský index. Jediný dostupný ETF, který přímo sledoval TOPIX Index, iShares Japan Large-Cap ETF, změnil jak svůj název, tak svůj vybraný index v září 2015.

Pro investory, kteří chtějí diverzifikovat své investiční portfolio globálně s japonskými akciemi, ale mají obavy z kurzového rizika, existují zajištěné ETF, které neutralizují riziko směnného kurzu.

JPh-Nikkei 400 ETF

JPY-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN

JPXNiShs JPX-Nikkei64 57 + 0,6% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >), dříve společnost iShares Japan Large-Cap ETF, zahájila společnost BlackRock v roce 2001. V září 2015 získal fond nový název a nový, širší index pro sledování JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Tento podkladový index nabízí větší expozici japonským akvizicím se středním a nízkým limitem než předchozí velký index S & P TOPIX 150 zaměřený na čepici. Nový index s váženým počtem kapitálových trhů vybere japonské akcie založené na metrikách ziskovosti, jako je provozní marže a ROE, a na firemní standardy, včetně nezávislosti ředitelů a zveřejňování informací o ziscích v angličtině. Fond má zhruba 145 milionů dolarů aktiv a průměrný denní objem obchodování 400 000 dolarů. Tento fond je vhodný pro investory, kteří usilují o velmi širokou expozici v celé řadě segmentů tržní kapitalizace japonského akciového trhu.

Odvětví průmyslových odvětví tvoří přibližně 25% portfolia JPXN, po němž následuje odvětví finančních služeb a spotřebitelské cykly, které představují zhruba 18%. S jejími 400 podíly neexistuje žádný jediný akcie více než 1,75% investovaných aktiv fondu. Prvních pět podniků je Japan Tobacco, skupina SoftBank, společnost Honda Motor Company, společnost Nippon Telegraph & Telephone Company a telekomunikační společnost KDDI Corporation.

Poměr nákladů JPXN je 0,48%, v souladu s průměrem kategorie 0,44%. Výnosnost dividendy fondu ve výši 1,22% a jeho pětiletý roční výnos z hodnoty 5,4% jsou pochybné při hodnocení fondu v současné době od nedávné změny ukazatelů. Morningstar oceňuje tento ETF jako průměrné riziko a podprůměrný, ale to se může v příštím roce měnit na základě přijetí nového podkladového indexu. Tato ETF je vhodná pro investory, kteří usilují o širokou expozici japonským akcionářům, kteří souhlasí s přístupem k výběru akcií nově přijatého indexu.

Sdílení MSCI Japonsko ETF

Společnost iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59 56 + 0. 64%

byla vytvořena společností Highstock 4. 2. 6 Japonské akcie ETF poskytly americkým investorům v době, kdy byla zahájena společností BlackRock v roce 1996. Fond nyní má více než 20 miliard dolarů z celkových aktiv spravovaných společností (AUM) a průměrného denního objemu 442 milionů dolarů, což z něj činí nejrozšířenější ETF japonských akcií. Tento ETF sleduje index trhu MSCI Japan, který odráží výkon segmentů japonských akcií s velkým a středním limitem, které představují přibližně 85% japonského investicního trhu. Fond je vhodný pro investory, kteří chtějí vystavit japonským akciím více náklonem k akciím s velkými čepy než JPXN. Průmyslové odvětví, spotřebitelské cykly a finance jsou také hlavními složkami odvětví tohoto fondu. V kombinaci tvoří více než 60% celkového podílu portfolia fondu. Mezi hlavní podíly této ETF patří Toyota Motor Company, finanční skupina Mitsubishi UFJ, skupina Honda Motor Company, skupina SoftBank a finanční skupina Sumitomo Mitsui. Roční míra obratu portfolia fondu je extrémně nízká 2%. Nákladový poměr pro EWJ je 0,48%, stejná sazba jako JPXN. EWJ nabízí investorům dividendový výnos 1,7%. Pět let roční výnosy fondu činí 5,32%. Morningstar hodnotí EWJ jako podprůměrný jak v riziku, tak v návratu.

WisdomTree Japonsko Hedged Equity ETF

Společnost WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 96 + 0,7%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 , který zahájila společnost WisdomTree v roce 2006, poskytuje investorům, kteří usilují o zmírnění měnového rizika, fond, který je zajištěn proti kolísání hodnoty japonského jenu vůči americkému dolaru. Tento ETF sleduje index WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Základním indexem jsou japonské společnosti platitelé dividendy, které jsou exportně orientované a odvozují více než 20% svých příjmů mimo Japonsko. Zásoby vybrané pro zařazení do indexu jsou rovněž testovány na základní faktory, jako je poměr P / B a poměr P / E. Fond je obvykle 95% nebo více investován do akcií obsažených v indexu nebo do akcií s ekonomickými charakteristikami, které jsou v podstatě shodné s vlastnostmi akcií obsažených v indexu. Společnost DXJ má přibližně 17 miliard dolarů aktiva a průměrný denní objem obchodování dosahuje téměř 300 milionů dolarů a řadí ji za EWJ z hlediska aktiv a likvidity. Tato ETF se skládá z přibližně 25% zásob průmyslových odvětví a 25% spotřebitelských cyklických akcií, přičemž akcie finančního sektoru a zásoby technologického sektoru představují zhruba 10% podílových listů fondu. Pět nejvýznamnějších fondů v kategorii 300+ je Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon a Mizuho Financial Group. Mezi další pozoruhodné podniky patří společnosti Honda a Nissan Motor Company, společnost Bridgestone Corporation, Hitachi a farmaceutická firma Eisai Company. Roční obrat portfolia portfolia DXJ činí 31%. DXJ má poměr nákladů 0,48%, stejný jako u ostatních dvou fondů. Fond nabízí dividendový výnos 1,28%. Pět let roční výnosy fondu činí 12 39%. Morningstar oceňuje tento ETF jako nesoucí nadprůměrné riziko při nabízení průměrných výnosů. Tento fond je vhodný pro investory, kteří chtějí vystavit japonské akcie a zároveň minimalizovat riziko měnového rizika.