Fondy obchodované na burze (ETF) se zaměřením na Čínu jsou stále více populární a bohaté. Vzhledem k tomu, že čínská ekonomika nadále překonává ekonomiky rozvinutých zemí a Čína přechází z velkého rozvíjejícího se tržního hospodářství na významnou globální ekonomickou sílu, stále více investorů hledá expozici boomu v Číně. Vzhledem k tomu, že mnoho investorů je do značné míry obeznámeno s čínskými společnostmi a akciemi, ETF, které sledují hlavní indexy cenných papírů v Číně, poskytují snadná řešení pro investice do Číny.

Mezi nejpopulárnější akciové indexy v Číně patří Shanghai SE Composite Index, FTSE Xinhua 200, MSCI China Index a CSI 300 Index. Index CSI 300 obsahuje 300 akcií vybraných z celkového počtu dostupných společností A-share se sídlem v Číně. Akcie, které tvoří index, jsou zahrnuty na základě likvidity i tržní kapitalizace. Index a jeho výběrová kritéria jsou navrženy tak, aby představovaly celkovou výkonnost akcií typu A, které jsou obchodovány na burzách Shenzhen nebo Shanghai.

Akcie typu A jsou akcie společností se sídlem v pevninské Číně, které jsou obchodovány na burzách Shenzhen a Shanghai. Tyto akcie jsou běžně k dispozici pouze k obchodování čínskými občany. Zahraniční investice jsou zpravidla povoleny pouze prostřednictvím zvláštního investičního programu nazvaného systém kvalifikovaných zahraničních institucionálních investorů. A-akcie jsou uvedeny v čínské měně, yuan / renminbi. A-akcie se liší od otevřeněji obchodovaných akcií H na Hongkongské burze cenných papírů, které jsou kótovány v Hong Kongových dolarech a jsou primárně dostupné spíše zahraničním investorům než čínským občanům, navzdory skutečnosti, že akcie H stále reprezentují firmy se sídlem na pevnině Čína. A-akcie běžně obchodují s vysokým pojistným na akcie H, často o více než 100% vyšší, především kvůli velkým nesrovnalostem mezi nabídkou a poptávkou po nejkvalitnějších čínských akcích. Rozdíl je tak výrazný, že existuje dokonce index, který sleduje prémiové rozpětí mezi dvěma typy akcií pro čínské společnosti se dvěma kódymi.

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 Čínský fond A-Akcií

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 Čínský fond A-akcií (NYSEARCA: ASHR 999 ASHRXt Hrv CSI Chin. +1. 35% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ), kterou zahájila Deutsche Bank v roce 2013, fyzicky drží akcie Číny A. Fond je schopen tak učinit prostřednictvím svého poddůstojníka Harvest Global Investments, který má licenci kvalifikovaných zahraničních investorů. Fond má více než 500 milionů dolarů spravovaných aktiv (AUM) a usiluje o výsledky investic, které odrážejí výkonnosti indexu CSI 300.Za běžných tržních podmínek zůstává fond alespoň 80% investice do akcií, které tvoří podkladový index. Akcie v oblasti finančního sektoru představují téměř 40% podílových listů fondu. Průmyslové a spotřební cykly jsou dalšími hlavními složkami odvětví. Prvotní holdingy společnosti Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund zahrnují společnost Ping An Insurance Group, společnost China Merchants Bank, společnost pro rozvoj nemovitostí China Vanke Company Ltd., společnost Citic Securities a Shanghai Pudong Development Bank. Roční míra obratu portfolia fondu činí 58%.

Fond Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF má poměr nákladů 0,8%. Nabízí dividendový výnos 0,27%. Jednoroční celkový výnos fondu k 31. prosinci 2014 činil impozantní 31,1%, jeho výkonnost za rok 2015 je sotva pozitivní. ASHR ETF je vhodný pro investory, kteří usilují o širokou expozici vůči celkovému výkonu akcií společnosti China A-share a kteří jsou ochotni akceptovat riziko měnového rizika, jelikož portfolia fondu je denominována v juanů než v amerických dolarů. Investoři, kteří mají zájem o zmírnění kurzového rizika, mohou chtít zvážit náhradní Deutsche X-trackers CSI 300 China A-Shares Hedged Equity ETF.

Vektory trhu ChinaAMC A-Share ETF

Vektory trhu ChinaAMC A-Share ETF (NYSEARCA: PEK

PEKVanEck Vct Chin47.85 + 0.91% ), kterou představil Van Eck v roce 2010, má zhruba 100 milionů dolarů z celkových aktiv. Stejně jako fond ASHR tento fond drží fyzické akcie společnosti China-A tím, že pracuje prostřednictvím sub-poradce China Asset Management Corporation. Je to však důsledek nedávné změny struktury tohoto ETF, který dříve získal přístup k akciem A prostřednictvím swapové dohody se společností Credit Suisse Bank. Tento fond je znatelně méně likvidní než fond ASHR a obecně obchoduje s širšími spready nabídky a poptávky. Cílem fondu je replikovat výkonnost indexu CSI 300, ačkoli je alespoň 80% investováno do akcií, které tvoří index. Fond může rovněž investovat do cenných papírů, které správce fondu považuje za charakteristiky v podstatě totožné s charakteristikami akcií obsažených v podkladovém indexu. Holdingy společnosti PEK nejsou tak těžké jako finanční sektor jako ASHR. Tato ETF zahrnuje zhruba 30% finančních, 15% spotřebitelských cyklických a 10% zásob technologického sektoru. Významné podíly fondu jsou však v podstatě stejné jako v případě ASHR. Společnost Ping An Insurance Group je stále na seznamu a Čína China Merchants Bank a Shanghai Pudong Development Bank patří mezi pět nejlepších podniků. Dalšími významnými holdingy jsou CRRC Corporation Ltd., největší světový výrobce stavitelů vlaků a společnost Industrial Bank Company Ltd. Roční obrat portfolia portfolia fondu činí 59%. Vektory trhu ChinaAMC A-Share ETF má poměr nákladů 0,72%, což je průměrná hodnota pro tuto kategorii ETF. Od listopadu 2015 nenabízí dividendový výnos.Pětiletý roční výnos fondu činí 2,7%. Morningstar oceňuje tento ETF jako nadprůměrný jak v riziku, tak v návratnosti. Fond PEK je vhodný pro investory, kteří hledají expozici v zásobách obsažených v referenčním indexu CSI 300. Nicméně nízká úroveň likvidity pro tuto ETF znamená, že obchodování znamená vyšší úroveň rizika.

CSOP China CSI 300 A-H Dynamický ETF

CSOP Asset Management zahájil v říjnu 2015 CSOP China CSI 300 A-H dynamický index ETF (NYSEARCA: HAHA). 5 milionů aktiv. Tento fond sleduje srovnávací index CSI 300 za použití mírně odlišné obchodní strategie. Jak naznačuje název fondu, tato ETF drží akcie A i akcie H. Pokouší se profitovat z cenových rozdílů A-share a H-share společností dvojích společností. Správce fondu používá algoritmus k výběru seznamu, který bude pravděpodobně lépe fungovat. Toto obchodování se týká pouze 20% podílů fondu, protože většina podílů fondu je pouze akcie typu A bez odpovídajících akcií společnosti H.

Jeden měsíc po svém založení se primární podíly fondu v podstatě odrážejí od fondů ASHR, přičemž společnost Ping An Insurance Group stále drží první místo. Vzhledem k tomu, že fond drží téměř 300 akcií, žádné samostatné kapitálové účty nepředstavují více než 5% celkového portfolia aktiv. Vzhledem k investiční strategii fondu bude pravděpodobně vyšší poměr obratu portfolia než fondů ASHR nebo PEK.

Poměr nákladů fondu HAHA je 0,75%. Fond nebyl dostatečně dlouho obchodován, aby stanovil výnosy z dividend, výkonnost nebo hodnocení rizika / odměny.

Tato ETF je vhodná pro investory, kteří se domnívají, že investiční strategie fondu pro obchodování cenových rozdílů mezi akciemi A a akciemi H zvýší ziskovost fondu oproti ETF, které sledují benchmark CSI 300 Index jednodušším způsobem . Fond je však vhodný pouze pro investory s dostatečně vysokou tolerancí vůči riziku, aby investovali do nové, neprokázané ETF.