Průměrný důchodce nebo bývalý důchodce hledá tři klíčové prvky z investice: zachování kapitálu, daňová efektivnost a dobrý příjmový tok. Existuje mnoho dobrých možností podílových fondů na zvýšení příjmů z penzijního připojištění, ale nalezení vzájemných fondů, které jsou zároveň nejbezpečnější a zároveň daňově nejúčinnější, může být obtížné.

Při hodnocení jakéhokoli podílového fondu se podívejte na sílu v několika klíčových bodech. Fond musí mít dostatek spravovaných aktiv (AUM), aby se zabránilo uzavření. Obrovské vzájemné fondy mají tendenci být také silnými umělci, jinak by nebyly tak populární. Chtěli byste vidět alespoň 30 až 40 milionů dolarů v AUM, ale více je lepší.

Fondy by měly být také likvidní a snadno obchodovatelné. To je důležité pro krátkodobé obchodníky, než kupující a držitelé investorů, ale vzájemné fondy, které neobchodují dostatečně často, mohou být snadno podhodnocené nebo nadhodnocené.

Nejlepší vzájemné fondy jsou efektivně provozovány. Podívejte se nad poměr výdajů a zjistěte, jak se fond skutečně vypořádal bez poplatků. Samotné náklady neříkají celý příběh; zjistěte, jaké výnosy zůstanou po vyúčtování nákladů. Pokud je fond indexován, ujistěte se, že je dostatečně dobře sledován.

Vzhledem k tomu, že důraz je kladen na důchod z příjmů, zvážíme výnos a výnosy z dividend / kuponu podkladových investic. Mnoho důchodců plánuje 4 nebo 5% způsob výběru. Zacílejte na úroveň příjmů, která je vhodná pro vaše potřeby.

Nízká volatilita je také klíčová; jakmile odjedete do důchodu, nemáte tři nebo čtyři desetiletí, abyste přežili zásadní cenové výkyvy, jako jste vy jako mladší spořitelé. Daňová úprava může být terciární ve srovnání s ostatními dvěma, ale pokud jste vysoká čistá hodnota jednotlivce, chcete snížit potenciálně značnou daňovou zátěž.

T. Rowe Price Tax Zdarma vysoký výnosový fond

Fond bez poplatků T. Row bez vysokého výnosu (NASDAQ: PFRHX) je bezúplatný podílový fond se silnou historií, nízkými poplatky a podprůměrným rizikem založeným na kvalitě jeho vrátí se. Usiluje o vysokou úroveň příjmů osvobozených od federálních daní z příjmů tím, že věnuje drtivou většinu svých aktiv dlouhodobým obecním cenným papírům. Americký zpravodaj uvádí tento fond jako nejlepší volbu ve kategorii high-yield muni, zatímco Morningstar nabízí čtyřhvězdičkový rating.

Portfolio je 98% dluhopisů. Vážená průměrná splatnost společnosti PRFHX je plánována na dobu delší než 15 let a dluhopisy nízké kvality nesmějí přesáhnout více než 10% celkových držených dluhopisů. Výkon byl silný. Do srpna 2015 se roční výnosy z fondů nacházely v kategorii nejvyšší 6%, tříleté výnosy byly v top 3% a pětileté výnosy byly v top 5%.

Podobně jako mnoho fondů na penzijní připojištění společnost PRFHX neúčtuje poplatky za prodej.Fond omezuje maximální administrativní poplatky na 0,15%, poplatky za správu pouze 0,3% a ostatní poplatky na 2%. Uvedený nákladový poměr je 0,69%, což je daleko pod průměrem kategorie. Moderní teorie portfolia (MPT) uvádí tento podílový fond do průměrné rizikové kategorie pro dluhopisový fond. Nejlepší beta verze je 1. 05 a standardní odchylka je nízká na 5. 28.

Až jedna pětina fondu může skutečně podléhat alternativní minimální dani (AMT). Jednotlivci s vysokou čistotou by měli tuto situaci pečlivě sledovat, protože může být velmi nákladné získat příjmy, které jsou způsobilé pro výpočet AMT.

Měsíční příjem Charles Schwab Mírný výplatní fond

Schwarzový měsíční příjem Moderní výplatní fond (NASDAQ: SWJRX) je konzervativní volbou. Je navržena tak, aby poskytovala opakující se 3 nebo 4% roční výplaty. Charles Schwab poprvé představil tento podílový fond v březnu 2008 a do srpna 2015 získal více než 51 milionů dolarů z čistých aktiv.

SWJRX se ve svém portfoliu silně spoléhá na vysoce hodnocené dluhopisy, ačkoli značný segment je věnován také dividendovým, platební akcie. Myšlenka je poměrně jednoduchá: vytvářet příjmy prostřednictvím úroků z dluhopisů a dalších dividend tak, aby nebyl nikdy čerpán jistina ve fondu. Přestože fond není určen pro růst cen, je to skutečně od počátku velmi úspěšné.

Alpha a beta jsou pro tuto kategorii průměrné, ale pětileté zachycení dolů je atraktivní 61. 18 v červené barvě. SWJRX účtuje 0,66% poměr nákladů, což je v tomto fondu dostatečně pod průměrem. Fond však usiluje o dosažení cíle výnosu ve výši 3% a ustálí v posledních 12 měsících ve výši 2 62%.

Vanguard řízený výplaty a distribuční fond

Vanguard spravovaný výplaty růst a distribuce fond (NASDAQ: VPGDX) je divoká karta této skupiny. Mnoho z nich bude přitahováno nízkou cenou fondu a ambiciózními výnosy z příjmu; jiní se vyhýbají rizikovému portfoliu a jedinečnému procentuálně cílenému výnosu.

VPGDX má podivné portfolio pro fond příjmů. Existuje více non-U. S. akcií v portfoliu než dluhopisy. Někdy správci fondu drží až 15% aktiv v hotovosti nebo v hotovosti. Nejvíce kontroverzně, fond má významné krátké a dlouhé pozice na mnoha akciových trzích v USA. Přidělení lze pro tuto kategorii bezpečně označit za agresivní.

Fond je také nastaven, aby vždy vyplácel 5% veškerých aktiv do výnosů, a to i v případě, že se musí započítat do jistiny. Znamená to, že ztráta ceny akcií odpovídá poklesu výplaty a naopak. To nebylo nedávno problémem VPDGX, který překonal 94% penzijních fondů v období od roku 2012 do roku 2015.

Fond městského dluhopisového fondu BlackRock

V období od poloviny roku 2010 do poloviny roku 2010, 2015, fond městských dluhopisů BlackRock High Yield (NASDAQ: MDYHX) vytvořil předběžný výnos ve výši 6 54% a daňově upravený výnos ve výši 5 61%. Tento podílový fond není ani nejlevnější, ani nejkonzervativnější, ale dělá vynikající práci sledovat příjmy osvobozené od federálních daní.

Nejméně 65% majetku fondu je investováno do střednědobých až nízkokvalitních komunálních dluhopisů; 80% aktiv je investováno do dluhopisů celkem. Existuje dokonce určitý prostor pro fond, aby investoval do nucených cenných papírů, které nabízejí největší potenciální výplatu.

Tento fond převáží především na efektivní hospodaření s Fondem pro vysoký výnos bez poplatků T. Rowe. MDYHX je o 50% dražší a může být více volatilní, což snižuje celkovou návratnost v dlouhodobém horizontu.