Pro většinu amerických investorů je nejsnazší způsob, jak získat expozici evropským majetkovým cenným papírům, nákup akcií z evropského akciového podílového fondu. Tyto vzájemné fondy nesou velké zásoby akcií od jednotlivých evropských firem, ačkoli se styl fondu může dramaticky lišit. Některé evropské akciové fondy nabízejí široké zastoupení mezi zeměmi a průmyslovými odvětvími; jiné jsou cílenější a úzké. Některé fondy jsou vysoce spravovány a některé jsou pasivně indexovány. Stručně řečeno, nejlepší evropský akciový fond závisí na potřebách jednotlivých investorů.

Existují však některé prostředky, které se mezi ostatními vyznačují. Nejlepší vzájemné fondy jsou dostatečně velké, aby se zabránilo uzavření; dostatečně likvidní, aby obchodovaly často; ve velkém počtu, dostatečně efektivní, aby nedocházelo k obrovským administrativním nákladům; a dostatečně různorodé, aby oslovily více druhů investorů.

Evropa má svůj spravedlivý podíl na velkých, vlivných burzách, ale evropské akcie tradičně prodávají za slevy na akcie v USA. Vzhledem k tomu, že mnoho finančních poradců doporučuje držet mezinárodní cenné papíry v vyváženém portfoliu, evropské akcie jsou logickým cílem pro americké investiční kapitál. Evropské firmy a americkí investoři používají různé měny, takže se jednotlivci musí rozhodnout, zda chtějí otevřít fluktuace devizových kurzů.

T. Rowe Price Evropský akciový fond

Nejčastěji se jedná o Evropský akciový fond T. Rowe Price (NASDAQ: PRESX). Jedná se o vůdčí vůdce řízeného prostoru evropského akciového fondu; PRESX je velmi rozsáhlý, velmi efektivní, sleduje různorodou skupinu evropských akcií a zdůrazňuje společnosti se silným managementem a vynikajícími základy, zejména peněžním tokem.

Společnost PRESX vždy přiděluje své aktiva nejméně v pěti samostatných zemích. Spojené království má největší expozici ve fondu, ale Německo a Švýcarsko jsou dobře zastoupeny. Pokud jde o členění podle sektorů, je PRESX nejvíce zatížena spotřebitelskými cyklickými a finančními společnostmi. Dalšími hlavními odvětvími jsou nemovitosti, průmysl, komunikační služby a zdravotní péče.

Jednou z jedinečných vlastností investiční strategie PRESX je, že téměř zcela ignoruje tržní kapitalizaci. Fond musí být dostatečně velký na to, aby naznačoval, že zůstane moci; v opačném případě zásobník s velkými uzávěry nemá žádnou přímou výhodu nad zásobami s malou čepicí. Od poloviny roku 2015 bylo portfólio pro PRESX téměř rovnoměrně rozděleno mezi obří čepice na úrovni 31,67%, velké stropy na úrovni 32,31% a střednědobé hodnoty 32,40%. Zbytek patřil k akciím s malým limitem.

Celkově je PRESX velkolepým podílovým fondem. Má koncové 36měsíční alfa 4,33 a beta 0,89 proti indexu best fit a standardní odchylku pouhých 11.46. ​​Výdaje fondu jsou výrazně nižší než průměrné kategorie.

Franklin Mutual European Fund

Evropský vzájemný fond založený na nejlepších hodnotách je také jedním z největších. Vzájemný evropský fond Franklin Templeton (NASDAQ: TEMIX) je od roku 1996 a je možná nejznámějším operátorem v prostoru.

TEMIX je aktivně spravovaný podílový fond zaměřený na zhodnocení kapitálu se silným důrazem na společnosti, které správce investic považuje za dostupné za zvýhodněnou cenu ve vztahu k vnitřní hodnotě. Stejně jako PRESX, tento podílový fond obvykle investuje do minimálně pěti evropských zemí, ačkoli správce fondu má pravomoc soustředit všechna hospodářství v jedné zemi.

Puncovou značkou společnosti TEMIX je nízké akciové riziko. Zřídka je tento fond v horní části leaderboardů v ročním růstu cen akcií, ale má konečnou 36-měsíční beta beta 0,62 a konečnou 10-letou beta verzi 0. 61. Alpha je také silná v 5. 08 , a směrodatná odchylka je sub-9. 00.

Pět nejvýznamnějších zemí v portfoliu TEMIX je U. K., Německo, Francie, Švýcarsko a Nizozemsko. Pět předních odvětví je v pořádku pojišťovny, telekomunikační služby, finanční služby, energetika a průmysl.

Henderson European Focus Fund

Dalším gigantem v kategorii evropských akciových fondů, Henderson European Focus Fund (NASDAQ: HFEAX), je 3 dolary. 6 miliardových podílových fondů s vyšším rizikovým profilem a vyššími poplatky než TEMIX nebo PRESX. Navzdory těmto nevýhodám se společnost HFEAX může pochlubit skvělou správou a větší flexibilitou portfolia než většina jejích konkurentů.

I když se společnost HFEAX zaměřuje na akcie, fond má schopnost investovat "podstatnou částku" aktiv do nelikvidních cenných papírů, včetně prioritních akcií a dluhopisů. Existují určité důkazy o tom; přibližně 5% fondu je spojeno s cennými papíry.

Portfolio dominuje čtyři sektory: finanční služby ve výši 22 87%; spotřebitelské cykly na úrovni 22,34%; zdravotní péče o 14,6%; a technologie na úrovni 20%. Zaměření na technologii je zcela neslučitelné s průměrným evropským akciovým fondem a odpovídá přechodu od průmyslových odvětví, základních materiálů a komunikačních služeb.

Co se týče statistik moderní teorie portfolia (MPT), má HFEAX konečný 12-měsíční beta verzi 0. 91 a alfa z 10. 25. Mohou být provedeny s opatrností, protože R-squared je pouze 61. 59.

Vanguard Evropský akciový index Fond

Za 21 dolarů. 26 miliard čistých aktiv, Vanguard European Stock Index Fund (NASDAQ: VEURX) je často 50 až 100 násobek velikosti některých jejích konkurentů. VEURX však nevytváří seznam velikosti; dělá seznam pro účinnost a snadné použití.

Základním indexem společnosti VEURX je index MSCI Europe, který se skládá z více než 500 společných akcií ze 16 různých zemí v regionu. Mezi hlavní holdingy patří známé jména Nestlé, Novartis, Royal Dutch Shell a HSBC Holdings. Švýcarské a britské společnosti představují téměř polovinu hodnoty v indexu.Fond provádí vynikající práci sledování indexu.

VEURX je standardní jádro pro evropský akciový trh. Využívá strategii pasivního indexu, která potlačuje výdaje až na 26 základních bodů, zatímco obsadí nejkomplexnější síť na celé evropské akciové scéně. To je nejlepší sázka pro pasivní investory, kteří jsou citliví na poplatky a pasivní.

Průměrná tržní kapitalizace za zahrnuté cenné papíry ve společnosti VEURX činí 44 miliard dolarů, což je téměř dvojnásobek průměrného podílu v kategorii. Silné naklonění směrem k firmám s obrovskými čepičkami a velkokapacitním firmám, které dosahují téměř 90% portfolia, může sloužit ke zpomalení potenciálu proti růstu během období boomu. Ale investoři nevybírají společnost VEURX, aby ztrojnásobili trh; rozhodli se, že budou trvale sledovat trh a důvěřovat v efektivní výkonnost po mnoho let.