Evropské investiční fondy jsou oblíbeným prostředkem k získání expozice evropským akcionářům a evropskému hospodářství. Investiční společnosti, které zpravidla využívají dlouhodobý investiční přístup, což svědčí o nízkém poměru obratu portfolia, mohou být pro investory rozumnou volbou vzhledem k celkovému stavu evropské ekonomiky, která se stále snaží o solidní oživení ekonomiky a zabývá se pomalým růstem, přetrvávajícím dluhem problémy a hospodářské krize, jako je rozhodnutí Brexit z června 2016 a probíhající skandál LIBOR.

-> ->

Podrobnosti o investičních fondech

Investiční společnosti nevěří v přísně legální význam termínu, ale spíše uzavřené fondy, které existují ve formě akciových společností obchodovaných na burzách stejným způsobem jako ostatní akcie. Podnikání společnosti provádí investice, což je úkol, který obecně zajišťuje správce fondu jmenovaný představenstvem společnosti.

Akciová cena investičního fondu se může odchýlit od čisté hodnoty aktiv (NAV) portfolia dluhopisu, takže se obchoduje buď s diskontem, nebo s pojistným na hodnotu podkladového portfolia dluhopisu. Portfoliové podíly investičního fondu jsou obvykle akcie. Investiční fondy však mohou mít i jiné aktiva, jako jsou dluhové cenné papíry nebo nemovitosti. Investiční fondy jsou často oblíbené u příjmových investorů, neboť často nabízejí nadprůměrné dividendové výnosy, a také proto, že většina z nich postupně zvyšuje své dividendy v průběhu času.

Jupiter Asset Management PLC

Společnost Jupiter Asset Management Ltd. zahájila v roce 2000 společnost Jupiter European Opportunities Trust PLC (JEO L), od svého založení byla jednou z nejvýkonnějších Evropské investiční fondy. Cena akcií fondu klesla v červenci 2016 na 5,48% (YTD), avšak jeho NAV vzrostla o 48,8%, což výrazně převyšuje evropskou průměrnou čistou kapitálovou hodnotu, která se snížila o 21,9%. Pětiletý průměrný roční výnos fondu činí 16,4%, oproti průměrnému zápornému 3 91%.

Fond, který nabízí 3,97% dividendový výnos, investuje do evropských akcií a hledá dlouhodobý kapitálový růst prostřednictvím základní analýzy společností, sektorů a celkových ekonomických podmínek. Mezi největší portfolia patří farmaceutická firma Novo Nordisk A / S (NYSE: NVO NVONovo Nordisk49, 70-0, 48% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ), Syngenta AG (NYSE: SYT < SYTSyngenta92, 30 + 0, 05% vytvořena s Highstock 4. 2. 6 ) a společnost pro informace a analýzu Relx NV (NYSE: RENX RENXRELX22. Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Sektor zdravotnictví a finančních služeb dohromady tvoří přibližně jednu třetinu celkového portfolia aktiv. Henderson European Focus Trust PLC Společnost Henderson Global Investors Ltd. zahájila v lednu 1947 Henderson European Focus Trust (HEFT L) a dlouhá životnost fondu je jedním z důkazů jejího úspěchu. Dalším je jeho kumulativní pětiletý zisk ve výši 86% k červenci 2016. Pětiletý průměrný anualizovaný výnos je 13,4%, což výrazně převyšuje průměr evropských investičních fondů o 10,4% a 6,8% průměrného zisku za referenční index FTSE World Europe Excluding-UK Total Return Index. Počínaje červentem 2016 cena akcií fondu poklesla o 13% YTD; NAV však vzrostla o 4%. Jedná se o pozitivní znamení vzhledem k tomu, že od roku 2012 je cena akcií za rok výrazně vyšší než NAV. Výnos dividend je 2,43%.

HEFT. L má koncentrované portfolio přibližně 50 kontinentálních evropských akcií. Správce fondu usiluje o maximální zhodnocení kapitálu výběrem potenciálních akcií s vysokým růstem s využitím sektorových příležitostí a neomezené tržní kapitalizace, i když má fond zaujatost vůči firmám s velkou kapitalizací. Největší tři portfoliové podíly, které dohromady tvoří 18% portfolia, jsou farmaceutická společnost Novartis AG (NYSE: NVS

NVSNovartis83, 50-0,24%

vytvořena společností Highstock 4. 2. 6 ) , zdravotní obor Roche Holding AG (OTC: RHHBY) a Nestlé SA (OTC: NSRGY). Švýcarské akcie představují 22% aktiv portfolia. BlackRock Greater Europe Investment Trust PLC Společnost BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73%

vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6 Evropský investiční fond (BRGE.L) v roce 2004 a fond dosáhl nad průměrem dosud nad jeho dvanáctiletou životností. Jeho desetiletý průměrný anualizovaný výnos, který pokrývá časový rámec finanční krize v roce 2008, činí 8,6%, přičemž překonává průměrný průměr evropských investičních fondů 7,8%. Fond je jen mírně podhodnocený (YTD), negativní 0,8%, ale ve druhém čtvrtletí se zlepšil, dokonce i v měsíci od června 2016 Brexit. Výnosy z dividend z fondu investičních fondů BlackRock činí 1,85%. Dva investiční manažery, kteří provádějí výběr portfolia, se považují za zvláštní sílu tohoto fondu. Jeden manažer má speciální odborné znalosti v rozvíjejících se tržních ekonomikách v Evropě, zatímco druhý se zaměřuje na příležitosti v hlavních rozvinutých evropských ekonomikách. Celkově se investice fondu řídí analýzou finančního zdraví společností a vyhlídek na růst kapitálových zisků a zaměřují se na identifikaci podhodnocených akcií. Nejvýznamnějším portfoliem jsou Novo Nordisk, Adidas AG (OTC: ADDYY) a Zurich Insurance Group AG (OTC: ZURVY).