Nedávno došlo na akciovém trhu k opravě. Opravy jsou normální součástí přílivu a toků trhů. Od druhé světové války bylo provedeno 28 takových oprav, a určitě bude v průběhu let jistě více.

Mezi přetrvávající strach investora, který zůstává z finanční krize a bezprostřednost informací prostřednictvím kabelových zpravodajských kanálů a internetu, se zdá, že výkyvy na trhu směrem dolů jsou přehnané a často senzační.

Často toto přetížení informací může napálit obavy, které investoři již mají. Pravidelná komunikace pro své finanční poradce může zažít dlouhou cestu k překonání obav, které mohou mít vaši klienti, a pomůže jim udržet si kurz s finančními plány a strategií investování. Během tržních turbulencí mohou být tyto komunikace rozhodující pro uklidnění obav, kterým se mohou vaše klienti cítit. (Další informace naleznete v části Jak hodnotit schopnost klientů pro riziko .)

Strach a chamtivost

Již dávno bylo řečeno, že strach a chamtivost jsou primárním pohybem akciového trhu. Chamtivost se může projevit v neochotě některých investorů, aby se v některých svých vítězcích vyrovnali s pozdějšími pozicemi, aby se znovu vyrovnali s jejich portfoliem.

Strach má tendenci vést k velmi špatným krokům ze strany investorů. Svěřte investorům, kteří se prodali ze svých kapitálových pozic na konci finanční krize nebo v její blízkosti, koncem roku 2008 nebo počátkem roku 2009. Mnoho z těchto investorů bylo starších a blíží se důchodu. Četl jsem nespočet příběhů v médiích o případech, kdy se tito lidé vyprodávali z paniky, zarezervovali velmi strmé ztráty a pak se posadili na okraj všech nebo do značné míry následného oživení zásob. (Více viz: Jak poradci mohou pomoci zákazníkům Volatilita žaludku .

Někteří klienti se chtějí odvzdušnit a měli byste poslouchat. Budou vám připomínat, do čeho investují, a možná vám řeknou některé věci, které vám dávají pocit, že jsou riskantnější, než vás vedly k uvěření. (Pro související čtení viz: Riziko burzovního trhu: Zátrání ocasů .)

Jiní mohou chtít diskutovat o tom, že dávají více peněz do práce, protože to považují za nízkou hodnotu na trzích. Pokud s tím souhlasíte, neříkej jim, proč to není dobrý nápad pro jejich konkrétní situaci.

Klienti potřebují slyšet od vás

Podle mých zkušeností většina klientů nehledá nějakou technickou analýzu toho, co se děje na trzích během velkého poklesu, chtějí ujištění, že jsou na správné cestě. Chtějí vědět, že jejich odchod do důchodu nebude znamenat, že by jedli krmivo pro zvířata nebo žijící v krabici na ulici. Chtějí vědět, že jejich děti mohou i nadále chodit na vysokou školu. Chtějí vědět, že je to normální a očekávané tržní chování.(Další informace naleznete v části: Tipy, jak mohou finanční poradci komunikovat s klienty .)

Pokud mají být provedeny úpravy, chtějí, abyste byli o nich v pohotovosti. Ve skutečnosti může být tento typ situace na trhu dobrým důvodem k přehodnocení finančního plánu klienta a případně k úpravám.

Poskytování výhledu

Jak již bylo dříve uvedeno, není to první korekce trhu a nebude to poslední. Opravy jsou normální a věřím, že je to nutné. Rally trhu od dna počátku roku 2009 byla významná. To nebude trvat neomezeně. Nedávná oprava byla rychlá a strmá, ale neměla by být skutečným překvapením pro investory, kteří sledují trh nebo finanční poradce. (Pro více informací viz: Tipy pro řešení duševního stavu klienta .)

Pokud jde o suroviny, nedávný pokles byl strmý, ale v procentech byl mnohem méně závažný. Například pád trhu v roce 1987, kdy Dow Jones Industrial Average klesl o 508 bodů za jediný den, představoval v průměru téměř 23% pokles.

Dow nedávno klesl o 588 bodů, což však znamenalo pokles o pouhých 3,6% kvůli vyšší úrovni indexu ve srovnání s pádem v roce 1987.

Zprávy a internet mají tendenci soustředit se na tato velká, děsivá čísla, která jsou významná. Ale vaše schopnost dát tyto čísla do budoucnosti může pomoci uklidnit vaše klientské nervy.

Vyvažování

Hlavní pohyby na trhu jsou dobrým důvodem k opětovnému vyvážení portfolia klienta. Kontaktování a navrhování toho ukazuje, že jste na vrcholu věcí a pravidelně přezkoumáváte jejich situaci.

Existuje-li formální investiční plán, jako například prohlášení o investiční politice, poukazuje na skutečnost, že části portfolia (pravděpodobné některé třídy majetkových aktiv) jsou podváženy a jsou mimo stanovené alokační pásma. Navrhněte rebalancování, aby tyto alokace byly v souladu s cílovými příděly. ( Jak pomáhat zákazníkům strach z volatility .)

Ukazuje na plán a vaše rutinní pravidelné vyvažování v průběhu času pomůže děsivým klientům, aby si mysleli, že je to normální. strach z nákupu více akcií.

Pokud máte pocit, že by měli být poněkud podváženi v akciích, informujte svého klienta o tom, proč se cítíte tak. (Pro více informací viz: Boomers: Čas vyvážení 401 (k). )

Úroková ztráta

V souvislosti s rebalancováním, zdanitelných portfolií. Pokud to má smysl z celkového hlediska, můžete navrhnout prodej některých ztrátových pozic ke sběru daňových ztrát, možná vyrovnáním zisků jinde. (Viz další podrobnosti: Výhody a nevýhody ročního odběru daní .)

To může být provedeno jako součást procesu vyvažování a může být prováděno v kombinaci s účty odložených daňových odpisů součástí procesu rebalancování.

Připravte své klienty a osvětujte je

Snad nejlepší způsob, jak komunikovat s klienty o korekci na trhu, je neustále vzdělávat je o tržbách a výpadcích trhů.Vzpomínám si, že jsem byl na konferenci v roce 2008 v den, kdy Dow klesl o více než 500 bodů a den, který se ukázal být součástí začátku finanční krize. (Více viz: Finanční trhy: Když strach a chamtivost převezmou .)

Většina zúčastněných finančních poradců kontrolovala hlasovou poštu a reagovala na volání klienta. Zkontroloval jsem také hlasovou poštu a ten den neobdržel jediný hovor od klienta. To neznamená, že jsem neprovedla telefonní hovory nebo posílala e-maily, aby uklidnila klienty v následujících dnech, ale rád bych si myslel, že probíhající komunikace, kterou jsem s nimi sloužila, jim pomohla zůstat klidná. ( Připojení pádů, korekcí a kapitulace .)

Bottom Line

Zatímco klienti chtějí výkon z jejich investic, opravdu chtějí vědět, že jejich finanční poradce je hledá a zůstat na vrcholu své situace. Volání nebo e-mail během tržních turbulencí může zažít dlouhou cestu k uklidnění jejich nervů a udržení je na cestě s finančním plánem a investiční strategií, kterou jste pro ně vytvořili. (Pro více informací viz: Jak ovlivňují úrokové sazby riziko averzie na trhu? )