Peněžní prostředky z cílového data se staly velmi oblíbenými v plánech odchodu do důchodu 401 (k) z velké části kvůli jejich pohodlí. Nejprve se zdá, že většina dělníků vypadá jako zřejmá volba; nicméně mají v porovnání se S & P 500 Indexem určité nevýhody.

Fondy s cílovým datem

Fondy pro cílový den jsou investice přizpůsobené konkrétní věkové skupině, kde je myšlenka, že obsah fondu se postupně mění, jak investují věk, aby udrželi vhodnou úroveň rizika.

Například fond určený ke splnění cílového data může být určen pro osoby, které chtějí v roce 2045 odejít do důchodu. Po uplynutí 30 let do důchodu je fond zpočátku silně nakloněn k růstu. Může také obsahovat určitý příjem a dluhopisy na diverzifikaci. Do roku 2035 fond výrazně snižuje nárůst cenných papírů a místo toho rozděluje většinu podílů mezi cenné papíry s bezpečnějším výnosem a dluhopisy. Konečně, vzhledem k tomu, že čas pro výplatu se blíží v roce 2045, fond zcela nedokončil posun směrem k bezpečnosti a obsahuje převážně dluhopisy.

Výhody a nevýhody fondů s cílovým datem

Výhodou tohoto typu fondu je výhodnost. Osoba může procházet celým svým pracovním životem, aniž by musel zvednout prst, aniž by zkontroloval počáteční krabici. Stejná poznámka, automatické snížení rizika zabraňuje neopatrnému investora, aby ztratil velkou část svého hnízdího vejce, pokud burzovní trh havaruje těsně před jeho odchodem do důchodu.

Nevýhodou je, že pohodlí přichází s cenou. Cílovými prostředky jsou typicky fondy fondů, což znamená, že v podstatě jsou koše, které drží jiné fondy od téže společnosti. Ve výše uvedeném příkladu fiktivního fondu by to mohlo znamenat, že fond s cílovým datem umístí 60% peněz do fondu A, 30% do fondu B a 10% do fondu C. Každý z těchto tří fondů účtuje běžné poplatky. Ale jelikož investor je nekoupil individuálně, platí také další úroveň poplatků za fond určený k cíli. Pokud budou fondy A-C účtovat poplatky ve výši 0. 5% za rok a fond s datem dluhu účtují také poplatky ve výši 0. 5% ročně, investor ukončí platbu navíc v celkových poplatcích.

Dalším problémem s cílovými finančními prostředky je, že fondy obvykle mají malou, ale převážně zbytečnou část bezpečných investic, i když je cílový den desetiletí daleko. Argument je, že 10-20% typicky umístěných v dluhopisech nevytváří téměř takovou návratnost jako investice do čistého růstu. V horizontu 20 až 30 let se příležitostné náklady na takové nižší výnosy aktiv stávají významnými.

Indexové fondy S & P 500

Indexové fondy jsou obecně čistě mechanické konstrukce, které kopírují segment trhu. Co dělá S & P 500 index, je proces výběru. Například fond domácích tržních indexů zahrnuje velké společnosti, které se nacházejí v S & P 500, a proto se výrazně překrývají, ale má také řadu společností s malým a středním kapitálem, které koši mnohokrát zvětšují.Bohužel je celkový tržní fond poměrně nediscriminatorní a může obsahovat několik podílů, které jsou méně likvidní, nebo více než 50% vlastního kapitálu, který není veřejně obchodován; ekonomicky neúnosné z důvodu pokračujících ztrát; a jinak nevhodná pro zařazení do indexu.

Naopak, S & P 500 je určen výborem odborníků společnosti Standard & Poor's, kde je každý majetek plně životaschopný a snadno trackable. Vzhledem k tomu, že S & P 500 je rafinovanější, má tendenci být o něco méně volatilní než fond s celkovým tržním indexem, s výjimkou aktiv s malým kapitálem, ale celkový výkon byl v průběhu let velmi podobný.

Výhody a nevýhody indexových fondů

Vzhledem k tomu, že neexistuje žádný řídící tým a zaměstnanci analytiků, jsou poplatky indexového fondu dramaticky nižší než poplatky za aktivně spravované fondy. Diverzifikace je samozřejmě velmi silná, protože nákup S & P 500 Indexu znamená, že kupujete podíl v 500 různých společnostech najednou. Nejvíce aktivně spravované fondy mají méně podílů, což v takových situacích způsobuje potenciální znehodnocení jedné konkrétní akcie mnohem hmatatelnější.

Nevýhodou fondu indexu S & P 500 je, že se časem nemění. Mladá osoba může chtít zvolit rizikovější fondy, které mají vyšší potenciál pro lepší návratnost. Mezitím musí člověk blíž k odchodu do důchodu postupně prodávat akcie fondu S & P 500 Index a manuálně posunout portfolio do vhodného směru zaměřeného na příjmy.