Jste zmatená o tom, co se stane s akciemi v prostředí s vyššími úrokovými sazbami? Tam je tolik konfliktních informací tam, že to může být obtížné rozpoznat, co to všechno znamená, stejně jako jak strategizovat. Fed možná nedávno odložil zvyšování sazeb, ale výlet je určitě přijde nakonec. Zde je návod jak být připraven.

Zavádějící čísla

Nedávný článek v USA Today poukázal na to, že zvýšení sazeb vedlo pouze k poklesu stavu zásob o 50% času od roku 1983 a že průměrný zisk ve společnosti S & P 500 jeden rok po zvýšení sazeb o 2,6%. To by mohlo prodat některé investory, aby zůstaly vzestupné, ale náhodou jste zaznamenali rok, kdy tato studie začala? Pamatujte si, že největší trh býků v historii začal v roce 1982, který byl primárně poháněn masivní generací Baby Boomer, která působila jako hnací motor ekonomického růstu prostřednictvím výdajů. Dnes se tytéž Baby Boomers odcházejí do důchodu a spotřebitelé utrácejí mnohem méně v důchodu, protože nemají stejnou výši příjmů. Ano, budou utrácet peníze na prázdniny, ale nebudou kupovat domy a auta a neustále vynakládat peníze na své rodiny. (Pro více informací viz: Procházet Boomers zanechá velké ekonomické probuzení .

Posuňme se dolů na vrchol

Nyní jsme na druhém konci spektra, který by se mohl odvolat na fázi větru. S tímto podkladovým proudem nebude možné, aby populace pokračovaly ve svém býčím provozu udržitelným způsobem. Pokud jsou úrokové sazby vyšší, přispívá k ekonomickým tlakům, protože náklady na půjčky jsou vyšší. To také znamená konec období svobodných peněz. I přes to, že vedou k ekonomickým tlakům, které negativně ovlivní akcie, je zvýšení sazeb správným krokem. Musí se stát nakonec a nevidíme návrat do ekonomiky přibližně 7-10 let bez ohledu na rozhodnutí o úrokových sazbách nebo kdo se stane dalším prezidentem. Naštěstí generace tisíciletí může být našim spasitelem výdajů na spotřebitele, ale až do věku. (Více viz: Růst úrokových sazeb: Kdo pomáhá, kdo to bolí .)

Budoucí směřování akcií

Akciový trh je nadhodnocený, a pokud přidáte zvyšující se úrokové sazby, situaci to ještě zhorší. To by mohlo být opravdu ošklivé pro nadnárodní společnosti, protože zvýšení sazeb posílí americký dolar, což ublíží zisku a povede k poklesu poptávky po produktech a službách Spojeného království na jiných trzích.

Následující informace by neměly být považovány za prodejní nebo krátké doporučení. Tato rozhodnutí by měla vycházet z vašeho vlastního výzkumu. Níže uvedené akcie mají jeden nebo více důvodů, včetně poklesu výnosů a / nebo čistého příjmu, vysoké míry dluhu, zvýšené krátké pozice, nadměrné spoléhání na diskreční výdaje, ztráty podílu na trhu a / nebo slabosti průmyslu.Abychom objasnili, níže uvedené společnosti netrpí všemi výše zmíněnými tlaky, ale alespoň jedním, což je vedle tlaků v americkém dolaru. (Pro více informací viz: Proč silný americký dolar je špatný pro investory .)

Zde jsou zásoby, které je třeba vyloučit:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87%. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS.)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. % Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. Společnost Hewlett-Packard Company (HPQ HPQHP Inc21, 44-0, 14%
• vytvořena společností Highstock 4. 2. 6 IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 )
• NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1. 72% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Mnoho dalších nadnárodních společností bude potenciálně postiženo zvýšením sazeb. Výše uvedené společnosti jsou však na tomto seznamu kvůli dalším tlakům - nikoliv jen nárůstu tlaků. Před provedením jakýchkoli investičních rozhodnutí důrazně zvážíte, zda budete v každé situaci provádět vlastní due diligence. (Další informace viz:
• Porozumění úloze Janet Yellenové o úrokové sazby .) Bottom Line Doba svobodných peněz je blíže ke konci než její počátek. To je spojeno se zpomalením ve většině ekonomik po celém světě, včetně Číny, eurozóny, Japonska, Brazílie, Ruska a Spojených států. Někteří investoři se domnívají, že Spojené státy se zotavují, ale bez podpory centrálních bank neexistuje žádné oživení. Proč si myslíte, že Federální rezervní systém je tak laditelný? (Více viz:

Top 4 centrální banky, které dominují světové ekonomice .) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM nebo NTAP.