Akcie, podílový fond nebo fondy obchodované na burze (ETF). Jaká je nejlepší možnost, když chcete investovat na akciovém trhu? Stojí za to čas a riziko, že ve vašem portfoliu budou mít jednotlivé akcie, nebo byste měli vybírat vzájemné fondy nebo ETF, které by umožnily vystavení sektory, která se vám líbí, bez rizika umístění všech vajec do jednoho koše?

Zatímco existuje mnoho faktorů, které je třeba zvážit zde - jako je doba, kterou musíte věnovat investování nebo potřebám daňového plánování - existuje jedna další teorie investování, která přichází do hry. Moderní teorie portfolia se zaměřuje na maximalizaci návratnosti bez přidání příliš velkého rizika. (Pro související čtení viz: Moderní teorie portfolia: Kompletní příručka pro investiční společnosti, fondy a REIT. )

V souhrnu teorie portfolia uvádí, že existuje bod, kdy můžete kombinovat různé investice, které minimalizují riziko pro celé portfólio a zároveň získají maximální výnosy. K tomu dochází, protože když kombinujete majetek, diverzifikujete nesystematické riziko nebo riziko spojené s konkrétním akcií. Získáte tuto diverzifikaci, protože nakupujete akcie, které mají vzájemnou nízkou vzájemnou korelaci, takže když jedna akcie vzrostla, ostatní jsou dolů.

S ohledem na tuto diverzifikaci rizik se podíváme na klady a zápory, které byste měli zvážit při rozhodování o tom, zda jsou jednotlivé akcie pro vás správné.

Když jsou jednotlivé akcie dobré

• Při nákupu jednotlivých akcií vidíte snížené poplatky. Už nemusíte platit společnosti fondu roční poplatek za správu investic do majetku. Místo toho zaplatíte poplatek při nákupu akcií a jeden při prodeji. Zbytek času nejsou žádné další náklady. Čím déle držíte akcie, tím nižší jsou vaše náklady na vlastnictví. Vzhledem k tomu, že poplatky mají velký dopad na váš návrat, je to samo o sobě důvodem vlastnit jednotlivé akcie. (Pro související čtení viz: Náklady na nově vydané akcie )
• Je snadnější spravovat daně z vašich jednotlivých akcií. Máte na starosti, když prodáváte, takže kontrolujete čas, kdy jste získali své zisky nebo ztráty. Když investujete do podílových fondů, fond určuje, kdy vzít zisky nebo ztráty a dostanete část vaší zisky. To platí i v případě, že jste na konci roku koupili do fondu.
• Chápete, co vlastníte, když vybíráte zásoby. Máte úplnou kontrolu nad tím, v čem jste investováni, a když provedete tuto investici.

Nevýhody jednotlivých akcií

• U jednotlivých akcií je těžší dosáhnout diverzifikace. Podle toho, na jakou studii se díváte, musíte mít vlastní 20 až 100 zásob, abyste dosáhli odpovídající diverzifikace.Vrátíme-li se zpět do teorie portfolia, znamená to, že budete mít s jednotlivými akciemi větší riziko, pokud vlastníte pár zásob.
• Dosažení této diverzifikace je těžší, tím méně peněz máte. Zvláště, když začnete investovat, vystavujete se více riziku kvůli nedostatku rozmanitosti. (Pro související čtení viz: Investice do bezpečnosti a příjmů: Úvod )
• Když vlastníte jednotlivé akcie, vyžaduje od vás více času, abyste sledovali své portfolio. Musíte zajistit, aby společnosti, do kterých jste investovali, neměli problémy s podnikáním, které by vaše sázky mohly vymazat. Musíte také sledovat průmyslové a ekonomické trendy. Jste vlastní správce portfolia, takže musíte věnovat čas, abyste nezajistili špatnou pozici.
• S jednotlivými akciemi se musíte naučit, jak udržet vaše emoce pod kontrolou. Stává se jednodušší prodávat poraženého nebo koupit horkou špičku, protože se můžete okamžitě přihlásit a udělat obchod během několika minut. To může zvýšit poplatky za obchodování a může také zablokovat ztráty, které by se předešlo tomu, že byste drželi něco déle.

Bottom Line

Pokud se snažíte získat co nejvíce výnosů za nejmenší riziko, vaše nejdůležitější záležitost by měla být diverzifikace. Zatímco nízké poplatky a řízení vlastní daňové situace je dobré, je lepší mít dostatečnou diverzifikaci ve svém portfoliu. Nemáte-li finanční prostředky k tomu, aby se to stalo, ETF nebo podílový fond je pravděpodobně pro vás lepší - alespoň dokud nevytvoříte pevnou základnu akcií. (Pro související čtení viz: Nejlepší ETF a to, co sledují. )