a:

Podílové fondy nabízejí výhody oproti jednotlivým akciím, včetně diverzifikace a pohodlí. Investování do hromady akcií je riskantní, protože portfólio investora je vážně postiženo, když jedna z těchto akcií klesá. Vzájemné fondy zmírňují toto riziko tím, že drží velký počet akcií; kdy hodnota jedné akcie klesá, má menší vliv na hodnotu diverzifikovaného portfolia. Předpokládejme například, že osoba vlastní 10 akcií z každé ze dvou akcií, přičemž každá akcie má cenu 100 USD. Pokud cena jedné z akcií klesne o 25%, hodnota portfolia se sníží z $ 2 000 na $ 1, 750, což je pokles o 12,5%. Jestliže místo toho portfolio se skládá z jedné akcie každé z 20 akcií, z nichž každá v hodnotě $ 100, pak pokles o 25% v ceně jedné populace přináší hodnotu portfolia od $ 2, 000 až $ 1, 975. To je pokles o pouze 1. 25% hodnoty portfolia.

Podílové fondy Vs. Zásoby

Navíc investice do podílových fondů jsou výhodnější než investice do jednotlivých akcií, protože správce fondu zkoumá akcie a rozhoduje, které z nich si koupí. Investor, který nakupuje jednotlivé akcie, musí pro sebe rozhodovat. Nevýhodou tohoto pohodlí je však správce podílových fondů, který zaplatí poplatek, což snižuje částku, kterou mohou investoři získat z fondu.

Zatímco vzájemné fondy jsou různorodé a pohodlné, investice do nich je ideálním způsobem, jak maximalizovat návratnost, je otázkou diskuse mezi ekonomy. Ti, kteří podporují efektivní tržní hypotézu (EMH), věří, že investoři, kteří nakupují jednotlivé akcie, obecně nemohou dosáhnout tak vysokých výnosů jako výnosy trhu jako celku. Doporučují proto, aby lidé investovali do indexových fondů, což jsou vzájemné fondy, které sledují tržní index a obecně mají nízké poměry nákladů. Jiní ekonomové tuto hypotézu zpochybňují a tvrdí, že nákup jednotlivých akcií má potenciál pro vyšší výnosy než vzájemné fondy.