Fondy obchodované na burze (ETF) jsou investiční inovace, která kombinuje nejlepší vlastnosti indexových podílových fondů s flexibilitou obchodování jednotlivých cenných papírů. ETF nabízejí diverzifikaci, nízké náklady a daňovou efektivitu v pružné investici, která může být přizpůsobena mnoha cílům. Abyste však mohli skutečně profitovat z investic do ETF, musíte je strategicky využít.

1. Index Investování s ETF

Z strategického hlediska je první a nejzřejmější využití ETF jako nástroj pro investice do širokých trhových indexů. Na akciové straně existují ETF, které odrážejí S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) a téměř každý další významný index trhu. Na frontě s pevným příjmem existují ETF, které sledují řadu dlouhodobých a krátkodobých indexů dluhopisů, včetně Lehman 1-3 Year Treasury, Lehman 20-Year Treasury a Lehman Aggregate Bond Index.

Používání ETF k pokrytí hlavních tržních sektorů umožňuje rychle a snadno sestavit levné a široce diverzifikované portfolio indexů. S pouhými dvěma nebo třemi ETFs můžete vytvořit portfolio, které pokrývá téměř celý akciový trh a velkou část trhu s pevnými výnosy. Jakmile jsou obchody dokončeny, stačí jednoduše držet strategii buy-and-hold, jako byste s jakýmkoli jiným indexovým produktem a vaše portfolio se bude pohybovat společně s benchmarkem.

2. Aktivní správa dlouhodobějšího portfolia s ETF

Podobným způsobem můžete vytvořit široce diverzifikované portfolio, ale zvolit si aktivní strategii řízení, místo abyste jednoduše nakupovali a drželi pro sledování hlavních indexů (což je pasivní správa). Zatímco ETF jsou samy o sobě indexovými fondy (což znamená, že ze strany správce peněz nedochází k aktivnímu řízení nad portfoliem), to investorům nezastaví v tom, aby aktivně spravovali své podíly. Řekněme například, že se domníváte, že krátkodobé dluhopisy jsou nastaveny na nárůst meteoritů. můžete prodat své pozice na širším trhu dluhopisů a místo toho si koupit ETF, která se specializuje na krátkodobé záležitosti - můžete také dělat totéž pro vaše očekávání ohledně akcií.

Velké tržní indexy samozřejmě představují pouze část z mnoha investičních příležitostí, které ETF poskytují. Je-li vaše hlavní portfolio již zavedeno, můžete rozšiřovat své jmění s více specializovanými ETF, které poskytují vstup do široké škály investičních příležitostí, které se týkají malého kapitálu, sektoru, komodit, mezinárodního trhu, rozvíjejících se trhů a dalších investic. Existují ETF, které sledují indexy v téměř každé oblasti, včetně biotechnologie, zdravotnictví, REIT, zlata, Japonska, Španělska a dalších.

Přidáním malých pozic do těchto specializovaných holdingů do alokace aktiv přidejte do svého portfolia agresivnější doplněk.Opět si můžete koupit a držet, abyste vytvořili dlouhodobé portfolio, ale můžete také využít aktivnější obchodní techniky. Například, pokud si myslíte, že REITs jsou připraveny k tomu, aby se pálily a zlato má růst, můžete obchodovat z pozice REIT a do zlata za okamžik kdykoliv během obchodního dne.

3. Aktivní obchodování s ETF

Pokud aktivně spravujete dlouhodobé portfolio, není dostatečně pikantní pro váš vkus, ETF mohou stále mít správnou chuť pro vaši paletu. Zatímco dlouhodobé investory by mohly vyhýbat strategiím aktivního a denního obchodování, ETFs jsou perfektním vozidlem, pokud hledáte způsob, jak se často pohybovat na celý trh nebo na určitém trhu. Vzhledem k tomu, že ETF obchodují uvnitř dne, jako např. Akcie nebo dluhopisy, mohou být v reakci na pohyby na trhu rychle nakupovány a prodány a na rozdíl od mnoha vzájemných fondů ETF neuplatňují žádné sankce, když je prodáte bez jejich držení po stanovenou dobu.

I když je pravda, že musíte provést provizi pokaždé, když obchodujete s ETF, pokud jste si vědomi těchto nákladů a dolarová hodnota vašeho obchodu je dostatečně vysoká, je to nominální.

Také proto, že ETF obchodují uvnitř dne, mohou být koupeny dlouho nebo prodány krátce, používané v strategiích zajištění a koupeny na marži. Pokud můžete uvažovat o strategii, která může být provedena s akciemi nebo dluhopisy, může být tato strategie použita s ETF - ale místo obchodování s akciemi nebo dluhopisy vydanými jednou společností, obchodujete s celým trhem nebo tržním segmentem.

4. Zahrnout investování s ETF

Pro investory, kteří upřednostňují investice založené na poplatcích na rozdíl od obchodování založeného na provizi, jsou ETF součástí také různých zábalových programů. Zatímco výrobky z obalové techniky ETF jsou stále ještě v plenkách, je to jistá sázka, že se brzy objeví další.

Bottom Line

Celkově jsou ETF pohodlné, nákladově efektivní, daňově efektivní a flexibilní. Jsou snadno srozumitelné a snadno se používají, a tak rychle rostou, že někteří odborníci očekávají, že jednoho dne předčí popularitu vzájemných fondů. Pokud ETFs dosud nenajdou místo ve vašem portfoliu, je docela dobrá šance, že budou v budoucnu.