Existují dva typy trhů, ve kterých bude obchodník obchodovat - trendový trh nebo boční trh. V jakémkoli časovém rámci může být obchod uskutečněn prostřednictvím obou typů trhu, ale je to při vstupu do obchodu a na jakém typu trhu (trendový nebo bočně), který určuje jeho úroveň rizika. Rizikem je prostě množství cenového pohybu, které bychom očekávali předtím, než budeme s určitou jistotou říci, že se obchod nepohybuje směrem k nám (alespoň právě teď) a pohybuje se kvůli faktorům, které přesahují prostý hluk na trhu. (Chcete-li se naučit obchodovat na bočním trhu, přečtěte si Hledání hodnoty na bočním trhu .)
V tomto článku se podíváme na to, jak lze v trendu stanovit riziko pomocí dvou jednoduchých vstupních strategií.

Zavedení rizika
Na trendovém trhu lze použít několik taktik pro stanovení rizika. Čím delší časový rámec předpokládaný pro obchod, tím delší je časový rámec, který by měl být použit pro stanovení rizika a odměny za obchod. To umožní obchodníkovi, aby se vyhnul tomu, že se bude trhat na trhu. Pokud je obchod považován za dlouhodobou investici, měly by být analyzovány týdenní nebo měsíční diagramy. Je-li obchod mezioborovým obchodem, pak by měl být zvážen jeden až pětiminutový graf - a případně i hodinový graf, aby se změřil kontext obchodu.

V trendech je nejběžnějším způsobem stanovení rizika přijmout vstupní cenu mínus nejnovější swing low pro dlouhé pozice a poslední swing vysokou minus vstupní cenu krátkých pozic. Poté vynásobte toto číslo počtem akcií, kterým je obchodník vystaven. Malý polštář by měl být přidán k výšce / dolní, aby umožnil mírné flukace. Pokud je bývalý houpající se dolů pronikán vzestupným směrem, existuje možnost, že se tento trend změní, nebo pokud je tento trend v minimálním nebezpečí ukončen, a obchodník by tak měl opustit obchod, dokud se tento trend neobnoví s přesvědčením.

Definicí uptrendu jsou vyšší ceny a vyšší cenové minima. V poklesu ceny se jedná o nižší a nižší minima. Takže pokud vstoupíte do obchodování s uptrendem a dojde k proniknutí předchozího poklesu, už to není definice uptrend, a proto by obchodník měl opustit a čekat, až se trend znovu obnoví. To bude signalizováno cenou, která se pohybuje výše než bývalá houpačka vysoká. (Pro více, podívejte se na Svícny a oscilátory pro úspěšné obchody Swing .)

Vstup do Uptrend
Vstup do uptrendu je často stanoven, když cena překročí bývalý swing vysoký. Vstupovat na vysoko se může zdát kontraintutivním; konec konců, proč platit nejvyšší cenu nedávných pohybů? To se však obchodníkovi netýká, protože cena je relativní. K tomu, aby se cena mohla vrátit zpět na starou vysokou hodnotu, pak musí být mimo nástroj vysoce hodnocen trh.Skutečnost, že předtím to bylo možné koupit levněji, je trochu znepokojující, neboť je to právě fakt, že nástroj se vyšplhal zpět na bývalou výšku, která činí nástroj, který stojí za to věnovat pozornost. Lezení na minulost a minulost přináší nové a staré kupující, jak se ukázalo správně a mají strach, že budou chybět nadcházejícího pohybu. Také je pravděpodobné, že bude mít nějaké krátké pozice, neboť se zatím ukázaly být špatné. Tím se přístroj posune směrem vzhůru.

Bohužel, teorie se vždy nehraje v reálném světě. Nevýhodou tohoto záznamu je, že pokud se ceny změní a začnou se pohybovat v opačném směru trendu, naše riziko je větší než to, co by bylo, kdybychom použili alternativní, nižší vstupní bod.

Zadávání na bočním trendu
Alternativní metodou zadávání je použít trendové linky a poté zadat trades, když je udržována trendová linka, a ceny se odrazí od trendové linie ve směru trendu. Výhodou tohoto záznamu je, že se dostáváme do pohybu dříve, a proto naše riziko bude menší, protože vstupujeme blíže k nedávnému nízkému swingu (v případě uptrend).

Nevýhodou je, že nevíme, zda tento trend bude pokračovat, protože ceny se mohou pohybovat jen mírněji, ale nedosahují výše výšky nájemného. Další situace, kterou si musíme uvědomit, je, že trendové linie nejsou vždy perfektní - ceny nemusí vždy pokrývat trendovou linku, čímž se vstup stává subjektivněji, nebo se ceny mohou odrazit od trendové linie, jen aby se obrátily a procházely trendovou čárou. Můžeme mít také několik trendových linek, neboť trhy se často rozpadají pod jednou trendovou čárou, jen aby byly podporovány novým, jak je tomu na obrázku 1, který ukazuje několik potenciálních položek. (Pro více informací, přečtěte Ceny skladových zásob s Trendlines .)

Obrázek 1: SPY hodinová tabulka

Zdroj: Grafy Stock

jiný. Je také možné obchodovat obě metody ve vzájemném spojení. Poloviční pozici lze zaujmout na odklonu od trendu a druhá polovina pozice může být přijata, když se v uptrudu (nebo downtrend) vytvoří nový swing vysoký (nebo nízký). To umožňuje, aby část pozice byla stanovena brzy v pohybu, zatímco druhá část pozice bude získána pouze tehdy, pokud ceny potvrdí, že ve skutečnosti se pohybují za starými výšinami nebo udržují trend. Pokud se ceny nebudou pohybovat za minulými výškami, je ztráta v první polovině pozice poměrně nízká. A pokud se ceny budou i nadále shromažďovat, mohou být zisky velké, zejména na část získanou za nižší cenu.
Samozřejmě, jak již bylo zmíněno výše, stále existují nevýhody těchto vstupních metod. Ceny se mohou kdykoli změnit bez ohledu na to, jaké potvrzení jsme obdrželi. Proto je velmi důležité udržet stop loss na všech obchodech, a pokud existuje známka toho, že trend nebude pokračovat, musí být obchod (y) vynechán.

Shrnutí

Trend vzestupu je, když cenový pohyb vykazuje vyšší výšky a vyšší minima.Na základě toho můžeme stanovit své riziko před vstupem do obchodů, jakmile nedojde k vyšším výškovým nebo vyšším minimům, neměli bychom být již v trendovém obchodu. Když je trend neporušený, můžeme vstoupit na nové vrcholy, nebo můžeme vstoupit, když se ceny odrazí od trendové linie ve směru trendu. Tyto metody můžeme také použít společně s každým jiným, přičemž se podílíme na pozicích na různých vstupních místech. Ceny se neustále pohybují, takže je důležité používat zastávky a ukončení obchodů, když trend ukazuje známky, že je obrácen. (Další informace naleznete v části
Trend nebo rozsah obchodování )