Obchodníci tráví hodiny doladěním strategií vstupu, ale pak vyhodí své účty za špatné východy. Ve skutečnosti většina z nás postrádá efektivní plánování výjezdů, často se otřásá za nejhorší možnou cenu. Tento dohled můžeme napravit pomocí klasických strategií, které mohou zvýšit ziskovost. Začínáme s nepochopenou koncepcí tržního načasování, poté pokračujeme k tomu, abychom zastavili a měnili metody, které chrání zisky a snižují ztráty. (Pro související čtení viz: Návštěvnost u výstupních strategií ).

Není možné mluvit o výstupech, aniž bychom si uvědomili důležitost doby držení, která dobře spolupracuje s vaší obchodní strategií. Tyto magické časové rámce zhruba odpovídají širokému přístupu zvolenému pro vybírání peněz z finančních trhů:

• Denní obchodování - Minuty na hodiny
• Swing Trading - Hodiny na dny
• Obchodní pozice - Dny až týdny
• Časování investic - týdny až měsíce

Vyberte kategorii, která nejlépe odpovídá vašemu přístupu na trhu, protože to určuje, jak dlouho si musíte rezervovat svůj zisk nebo ztrátu. Dodržujte parametry nebo riskujete, že obchod přeměníte na investiční nebo hybnou sílu do hlavy. Tento přístup vyžaduje disciplínu, protože některé pozice fungují tak dobře, že je chcete držet za časové omezení. Zatímco můžete prodloužit a vytlačit dobu držení za účelem zohlednění tržních podmínek, s tím, že váš výstup v rámci parametrů staví důvěru, ziskovost a obchodní dovednosti. (Pro související čtení viz: Jaký je rozdíl mezi investováním a obchodováním ).

Časování na trhu

Vezměte si zvyk stanovit odměny a rizikové cíle před vstupem do každého obchodu. Podívejte se na graf a najděte další úroveň odporu, která se pravděpodobně dostane do hry během časových omezení vašeho držení. To znamená cíl odměny. Pak zjistěte cenu, v níž se ukážete špatně, pokud se bezpečnost stane. To je vaše riziko. Nyní vypočítejte poměr odměny: riziko, hledáte nejméně 2: 1 ve vaší prospěch. Cokoli méně a vy byste měli přeskočit obchod, přejít na lepší příležitost. (Další informace: Výpočet rizika a odměny ).

Zaměření obchodního řízení na dvě klíčové výstupní ceny. Předpokládejme, že věci procházejí vaší cestou a postupující cena se pohybuje směrem k vašemu odměňování. Cenová rychlost změny nyní přichází do hry, protože čím rychleji se dostává k magickému číslu, tím větší flexibilitu máte při výběru příznivého výstupu. Vaše první možnost je slepý výjezd za cenu, zapadnout na záda za dobře vykonanou práci a přejít k dalšímu obchodu. Lepší volbou, když cena silně směřuje ve vaší prospěch, je nechat ji překročit cíl odměny, čímž se položí ochranná zastávka na této úrovni, zatímco se pokoušíte přidat k zisku.Pak se podívejte na další zjevnou bariéru, která zůstane umístěna tak dlouho, dokud neporušuje dobu trvání.

Zpomalení obchodování je pomalejší, protože mnoho cenných papírů se přiblíží, ale nedosáhne cíle odměny. To vyžaduje strategii ochrany zisků, která po dosažení ceny překročí hranici 75% vzdálenosti mezi vašimi cíli rizika a odměnou. Umístěte koncovou zastávku, která chrání částečné zisky, nebo pokud obchodujete v reálném čase, držte jeden prst na tlačítku výstupu, zatímco budete sledovat ticker. Trik je udržet si pozici, dokud nebude cenová akce dána důvodem k odchodu. (Pro související čtení viz Chraňte se před ztrátou trhu )

Electronic Arts (EA EAElectronic Arts113.20 + 0.45% ) se prodává v říjnu a podhodnocuje srpnové minimum. Podporuje podporu o dva dny později, vydáním signálu 2B Koupit , jak je definován v klasickém obchodním roce 1993 Trader Vic: Methods of a Wall Street Master . Obchodník vypočítá odměnu: riziko takto: naplánovat záznam blízko 34 a zastavit ztrátu těsně pod novou úrovní podpory: REWARD TARGET (38. 39) - RIZIKOVÝ CÍL (32 .60) = 5. 79

• REWARD = REWARD CÍL (38. 39) - VSTUP (34) = 4. 39
• RIZIKO = VSTUP (34) - RIZIKOVÝ CÍL (32.60) = 1.40
• 39) / RIZIKO (1.40) = 3. 13
• Pozice je lepší, než se očekávalo. Obchodník reaguje s ochranou zisku před zastavením na cílovém odměně, zvyšuje jej každou noc, jak dlouho pokračuje další postup. (Pro související čtení viz:

Přehrávání mezery ). Stratové strategie ztráty

Zastavení musí jít tam, kde vás dostanou, když bezpečnost poruší technický důvod, proč jste podnikali. To je zavádějící koncept pro obchodníky, kteří se naučili zastavit na základě libovolných hodnot, jako je 5% čerpání nebo 1 dolar. 50 pod vstupní cenou. Tato umístění nemají smysl, protože nejsou naladěny na charakteristiky a volatilitu daného nástroje. Namísto toho použijte porušení technických vlastností, jako jsou trendové linie, čísla kruhů a klouzavé průměry, abyste zjistili cenu přírodních stop loss. (Prohlédněte si toto video na

Stop Strategy Order ). Alcoa (AA

AAAlcoa Corp47, 12-0, 72% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) vytahuje vyšší stabilní vzestup. Stojí nad 17 a vytahuje se zpět na 3měsíční trendovou linku. Následný odraz se vrátí na vrchol a povzbudí obchodníka, aby vstoupil do dlouhé pozice v očekávání výpadu. Zdravý rozum diktuje, že trendová zlomová lhůta prokazuje špatnou práci, vyžadující okamžitý odchod. Navíc 20denní SMA se vyrovnal trendovému trendu, zvyšování kurzů, než by narušení přilákalo další prodejní tlak. (Další informace naleznete: Utility Trendlines ). Moderní trhy vyžadují další krok v efektivním zastavení. Algoritmy nyní běžně směřují ke společné stop loss úrovni, otřásají maloobchodními hráči a pak skáče zpět přes podporu nebo odpor.To vyžaduje, aby přestávky byly umístěny mimo čísla, která říkají, že se mýlíte a musíte se dostat ven. Hledání perfektní ceny, aby se zabránilo těmto zastávkám

, je více než věda. Obecně platí, že dalších 10 až 15 centů by mělo pracovat na obchodování s nízkou volatilitou, zatímco hromadná hra může vyžadovat dalších 50 až 75 centů. Máte více možností při sledování v reálném čase, protože můžete opustit svůj původní rizikový cíl a opětovně zadat, pokud cena přeskočí na spornou úroveň. Scaling Strike Exit Zvyšte svou zastávku a přerušte ji, i když se nový obchod dostane do zisku. To může stavět důvěru, protože nyní máte volný obchod. Pak se posaďte a nechte je běžet, dokud cena nedosáhne 75% vzdálenosti mezi cílovou hodnotou rizika a odměnou. Pak máte možnost ukončit vše najednou nebo v kusech. Toto rozhodnutí sleduje velikost pozice i strategii, kterou používáme. Například nemá smysl zlomit malý obchod do ještě menších částí, takže spíše hledat nejvhodnější okamžik, kdy chcete vynechat celý podíl nebo uplatnit strategii stop-za-odměnu.

Větší pozice mají prospěch s odstupňovanou strategií odchodu, přičemž jedna třetina opustí 75% vzdálenosti mezi cílovými a cílovými odměnami a druhá třetina na cílovém. Umístěte koncovou zarážku za třetí kus poté, co překročí cílovou hranici, a použijte tuto úroveň jako výstup horninového dna, pokud se pozice otočí na jih. Časem se vám podaří zjistit, že tento třetí kus je záchranář, který často vytváří značné zisky. Nakonec zvažte jednu výjimku z této stupňovité strategie. Někdy trh rozdává dárky a je naším úkolem vybrat si ovoce s nízkým závěsem. Takže když zpravodajský šok způsobí značnou mezeru směrem k vašemu směru, okamžitě opusťte celou pozici a bez lítosti, po staré moudrosti, která nikdy nevypadá jako dárkový kůň v ústech. Další informace naleznete v části:

Kombinace trailing-stop / stop-loss vede k získání obchodů

). Bottom Line Efektivní strategie ukončení vytváří důvěru, dovednosti v oblasti řízení obchodu a ziskovost. Začněte výpočtem úrovně odměn a rizik před vstupem do obchodu a použijte tyto úrovně jako plán pro ukončení pozice za nejvýhodnější cenu, ať už jste získali zisk nebo ztrátu.