Všechny podniky, ať už malé nebo střední, dodržují životní cyklus, který zahrnuje standardní fáze - spuštění, růst, zralost, pokles, znovuzrození / inovace / mohou se lišit v závislosti na různých interních / externích faktorech, avšak výše uvedené fáze platí vždy. Kromě počáteční fáze spuštění mohou podniky získat mnoho inovativních a strategických obchodních rozhodnutí a sdružení, umožnit novou expanzi, růst nebo dokonce i kvůli potřebě přežití nebo úplnému ukončení nebo uzavření prodejem. Fúze a akvizice (fúze a akvizice) jsou jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, která může podnikat. (Související: Investopedia vysvětluje fúze a akvizice)

Zatímco podnikový svět udržuje zprávy o velkoobjemových transakcích M & A a transakcích, které jsou podporovány, zprostředkovávány a prováděny velkými investičními bankami a zahrnují velké firmy, může být pro malé a střední podniky obtížné identifikovat vhodné poradenské firmy pro fúze a akvizice, které jim mohou pomoci při takových obchodních jednáních. Tento článek se zaměřuje na to, jak mohou malé a střední podniky identifikovat správné poradenské partnery v oblasti fúzí a akvizic, důležité informace o službách nabízených poradními firmami v oblasti fúzí a akvizic, jaké atributy je třeba hledat a jaké kroky je třeba podniknout, aby získali nejlepší obchodní partnery.

Proč a kdy by měly malé a střední firmy zvažovat fúze a akvizice?

Příležitosti nebo potřeby řídí strategická obchodní rozhodnutí. Jak je uvedeno v grafu výše uvedeného podnikového cyklu, podniky procházejí různými fázemi a mohou vyžadovat expanzi, kontrakci, partnerství, spinoffs nebo dokonce uzavření / prodej určitých obchodních jednotek nebo podnikání jako celku. Prodej jedné strany je příležitostí pro druhou. (Související: Jak získat z fúzí a akvizic prostřednictvím arbitráže)

Existuje několik scénářů a důvodů, proč firma zvažuje fúze a akvizice:

Zvýšit obchodní podíl tím, že se spojuje nebo převezme firmu v doplňkové obchodní linii

• nad konkurentem
• S přebytkem hotovosti lze hledat výhodnější příležitosti získáním externích firem za účelem lepší návratnosti, místo investování do stávajících podniků za relativně nižší zisk nebo vytváření nižších úrokových výnosů z nečinnosti v hotovosti
• Potřeba přežití - ztráta, podniky, které klesají, možná budou muset učinit těžké rozhodnutí, aby zajistily přežití. Buď partnerství s jinými podniky nebo prodávání podniku jiným osobám může být lepším rozhodnutím místo toho, aby to nechalo zemřít ztrátou.
• Restrukturalizace podniků - obvykle k restrukturalizaci vlastního kapitálu a dluhu tak, aby úvěry mohly stát méně, čímž se přinesou nové nabyvatelé nebo akcionáři
• Proč je pro malé podniky náročné najít poradenské firmy pro fúze a akvizice?

Požadavky na malé a střední podniky týkající se fúzí a akvizic mohou být malé velikosti, což znamená nízkou hodnotu transakcí a tudíž nižší provize a poplatky pro poradce v oblasti fúzí a akvizic.

• Malé podniky mohou hledat místní / regionální partnery a nemnoho poradenských firem M & A pracuje s odbornými znalostmi na různých regionálních úrovních
• Rozsah malých podniků může být omezen, pokud jde o sjednocení produktů a služeb mezi dvěma stranami M & A obtížné
• Znalosti a perspektivy vlastníků firem mohou být omezené, často omezeny očekávanými místními cíli a partnerstvími
• Jak mohou poradenské firmy M & A pomoci malým podnikům? Služby a doporučení od poradců v oblasti fúzí a akvizic:

Majitelé malých podniků nemusí mít potřebné odborné znalosti a síť, aby našli vhodné příležitosti, které by mohly zajistit požadovaný strategický obrat. Poradenské firmy v oblasti fúzí a akvizic mohou pomoci, protože mohou pomoci svým odborným znalostem v těchto oblastech. Následující seznam obsahuje obecný seznam služeb, které poradní firma poskytuje pro jakoukoli transakci týkající se fúzí a akvizic. V závislosti na vybraných službách se poplatky a poplatky mohou lišit. Poradenská firma pro fúze a akvizice pomáhá:

Identifikovat protistrany, které odpovídají očekáváním klienta. S využitím svých sítí zajišťují také vhodné propagační akce nebo zachování důvěrnosti podle potřeby

• Určení potřebných profesionálních služeb, které mohou zahrnovat právní a finanční služby, provádění due diligence atd.
• Ocenění obchodní jednotky v příslušných fúzích a akvizicích obchod; Finalizace spravedlivého očekávaného pásma pro hodnotu dohody
• Pomoc při zajišťování potřebných finančních prostředků pro dohodu podle potřeby; Poskytování potřebných vyjednávacích a poradenských služeb s finančním podnikem
• Zpracování počáteční nabídky na smlouvu o prodeji se zúčastněnými stranami a protistranami
• Vyjednávání o dohodě s protistranou (která může být zase zastoupena obdobným poradním orgánem pro fúze a akvizice)
• Strukturování transakcí z hlediska plánování plateb a získávání smluv od všech zainteresovaných stran
• Dokončení právních podmínek (včetně smluv, záruk, odškodnění) pro dohodu
• Zpracování podmínek smlouvy - restrukturalizace dluhu a vlastního kapitálu apod.
• Pomoc při přípravě dalších nezbytných strategických rozhodnutí a plánů - například při veřejném oznamování obchodu na otevřeném trhu, informování zaměstnanců v případě, že dohoda vede k propouštění, snížení platů nebo jiným dopadům na zaměstnance.
• Jaký je váš zamýšlený cíl a očekávání od navrhovaných fúzí a akvizic?
• Než se blížíte k nějaké poradenské firmě pro fúze a akvizice, je velmi důležité udělat si domácí úkol s nejdůležitějším zaměřením na to, co chcete dosáhnout. Zde je několik důležitých bodů, které je třeba zvážit:

Která strana jste na - Chcete zvýšit svůj podíl na trhu tím, že se spojujete nebo získáte jinou firmu? Nebo jste ochotni prodat svou firmu, abyste vystoupili?Přijímatel by očekával nejnižší možnou cenu, zatímco prodávající by očekával nejvyšší nabídku. Buďte jasní a realističtí ohledně vašich očekávání a shodněte se s partnery M & A.

Hledáte vstoupit na nové trhy a rozšířit svou tržní základnu o trasu M & A?

• Chtěli byste získat (nebo sloučit) s novými podniky s cílem přidat nové produkty, vylepšit procesy nebo upgradovat technologii, přidat do stávajícího portfolia produktů a / nebo zvýšit provozní efektivitu s cílem ušetřit náklady?
• Je vaše fúze a akvizice zaměřené na snížení provozních nákladů, a tím ke zlepšení na spodním řádku?
• Pokoušíte se získat strategickou fúzi a akvizici?
• Vyzkoušeli jste volně dostupné zdroje, jako jsou například obchodní časopisy, noviny a webové portály (např. Www .fusinessforsale.com, www. Bizbuysell.com), které nabízejí užitečné informace a služby o oceňování vašeho podnikání, může být velmi užitečné a relevantní pro vaše očekávání.
• Výběr a spolupráce s poradenskou firmou pro fúze a akvizice:
• Pro malé podniky je obchodní smlouva jednou příležitostí, která může být celoživotní, což může přinést nebo přerušit celý podnik. Stává se velmi důležité vybrat správné partnery. Následující pokyny mohou pomoci:

Udržujte otevřený přístup; jít globálně; prozkoumejte všechny možné možnosti, které se mohou v počáteční fázi zdají nepraktické, ale smysluplné je podívat se.

Buďte selektivní - nepřecházejte s první firmou, se kterou přistupujete, zejména pokud hledáte fúzi / akvizici (místo prodeje). Nezapomeňte, že prodej je snadný, protože vaše odpovědnost končí po dokončení prodeje a získáte očekávanou cenu. Fúze / akvizice vyžaduje dlouhodobý závazek pro integraci a provoz podniku, proto zajistěte, aby získali správné poradce, kteří vám mohou pomoct spravedlivě. Seznamte několik firem a dále je hodnoťte na základě následujících bodů.

• Proveďte analýzu SWOT transakce fúzí a akvizicí samostatně a přijít s realistickými oceněními pro očekávanou dohodu, než se dostanete k partnerům v oblasti fúzí a akvizic. Taková domácí práce pomohou lépe vyjednávat se svými poradci o oceňování obchodů, jejich poplatcích a poplatcích.
• Při prodeji podnikání většina vlastníků důvěřuje svému účetnímu za to, Zatímco to je dobré pro počáteční myšlenky, účetní může selhat v jiných oblastech, jako je řádný marketing, vytváření sítí a přinášet zainteresované strany, aby vám nabídly ty nejlepší ceny. Vyberte poradce fúzí a akvizic, který je pro tyto aspekty dobře znám, abyste získali nejlepší cenu.
• Má poradenská firma odborné znalosti o trzích, regionech, produktech, službách, technologiích nebo jakýchkoli dalších použitelných parametrech, které jsou základním programem vašeho podnikání v oblasti fúzí a akvizic? Podařilo se jim podobné obchody úspěšně v minulosti?
• Byly úspěšné úspěchy minulých obchodů poradenských firem M & A? Byly nějaké právní, provozní, finanční nebo jiné problémy, které zpřístupnily zprávy na trhu?
• Nezůstávejte zaměřením vašich cílů - je to firemní poradenská společnost, která se setkává s vaším žádaným účelem vstoupit do fúze a akvizice?Existují nějaké volné vlákna, které uvádějí, že vaši partneři v oblasti fúzí a akvizic odešli, jakmile je smlouva podepsána, takže vše na vás zůstane? Je struktura dohody na vysoké úrovni navržená poradci, kteří slouží vašim okamžitým, krátkodobým a dlouhodobým cílům?
• Během práce a při počátečních jednáních s poradenskou firmou pro fúze a akvizici věnujte velkou pozornost odůvodněním a odůvodněním, které poskytují, zejména pro ocenění. S podporou vlastní SWOT analýzy, buďte připraveni mít s nimi realistickou a konstruktivní diskuzi o velikosti a ocenění obchodů.
• Při prodeji jsou nejlepší nabídky, když získáte více protistrán, kteří se ucházejí o vaši nabídku - je firma M & A, která vám zajistí minimální počet nabídek / nabídek od různých protistran s minimálním limitem?
• Prodej podniku je snadnější, pokud získáte očekávanou cenu. Nákup něčeho je náročný, protože kupující zaplatí cenu (která může být drahá) a také dlouhodobou odpovědnost za to, že ji dále provozuje. Vyhodnoťte své poradce v oblasti fúzí a akvizic na základě jejich minulých záznamů o pokračujících záležitostech a o tom, jak úspěšní byli s jejich minulými klienty.
• Jaké jsou náklady na poradenskou službu? Zatímco mnozí majitelé podniků mohou předpokládat, že poradenské firmy v oblasti fúzí a akvizic provádějí snížení procentní sazby za jejich poplatky, mohou být další poplatky vybírané poradci. Může se jednat o předem vyrozuměný poplatek, měsíční poplatek za zapůjčení, registrační a registrační poplatek atd. Udržujte přehled o poplatcích, abyste se vyhnuli překvapení.
• Ne všechny citované služby jsou zdarma; každý může přijít za příplatek. Nepoužívejte jen důvěřovat webovým stránkám a brožurům poradců pro fúze a akvizice - spíše o nich jasně diskutujte.
• Spolupráce s poradenskou firmou pro fúze a akvizice: Dobrá poradenská firma ráda vidí stálou angažovanost, aktivní příspěvky a angažovanost klientů. Ponechání všech informací poradenské společnosti jednoduše proto, že platíte poplatek, není žádoucí, protože vede k tomu, že chybějí důležité detaily, předpoklady a nedostatek odhodlání a jasnosti, což nakonec vede k problémům, neúspěchům a selháním v budoucnu.
• Post Integration / Acquisition Services: Pokud nejste na prodejní straně, je velmi důležité se zaměřit na aspekt integrace nově získaných nebo sloučených obchodů. Poradci pro fúze a akvizice obvykle pomáhají při vytváření plánu integrace na vysoké úrovni, který má být proveden po dohodě o fúzích a akvizicích. Vyhodnoťte své potenciální partnery pro fúze a akvizice za podobné obchody v minulosti a jak efektivní byly při jejich realizaci.
• Jděte na poradce v oblasti fúzí a akvizice, ne jen na obchodního makléře - práce makléře končí, když je smlouva dokončena. Poradci v oblasti fúzí a akvizice spolupracují s klienty, kteří jednoznačně popisují dlouhodobé plány, strukturovány a podrobně popisovat všechny aspekty podnikové integrace.
• Bottom Line
• Poradenské služby v oblasti fúzí a akvizic jsou k dispozici od velkých investičních bank do malých butiků, ale mohou přicházet s vysokými náklady. Je důležité je posoudit ve všech použitelných aspektech, v odborných znalostech, službách a souvisejících faktorech.

Dobří poradci pro fúze a akvizice, i když se dlouhodobě angažují, se nakonec vydají.Nakonec je to všechno o majiteli. Je třeba mít od začátku do konce kontrolu nad cílem fúze a akvizic. Neustálé zapojení, hodnocení a společná spolupráce s poradci v oblasti fúzí a akvizic nejenže dohodu jasně, hladce a jednodušeji posílí obchodní dovednosti a dovednosti majitelů, kteří se naučili během tohoto procesu.