Jednou z hlavních výhod penzijních účtů je odložení daní z kapitálových zisků a dividend. Investiční výnos z dluhopisů nebo akcií v rámci podílových fondů není zdaněn jako přijatý. Kapitálové zisky, dividendy nebo výplaty úroků realizované v rámci plánů 401 (k) nebo individuálních důchodových účtů nejsou zdaněny jako realizované podílovým fondem a distribuovány jeho akcionářům. V ideálním případě investor odmítne zdanění, dokud se nevyžaduje odchod do důchodu. Daň z příjmů po skončení pracovního poměru bývá obvykle nižší než procentní sazby vyplácené službě Internal Revenue Service (IRS) během pracovních let. Důchodci s vysokým příjmem nebo investoři, kteří mají mzdy, kteří mají zdanitelné účty, však udržují vlastní zájem na minimalizaci daňového skusu vybíraného z příjmů z investic.

Daňové podílové fondy se snaží snížit daňové zatížení vůči celkovým výnosům. Tyto portfolia přijaly řadu strategií určených k zachování návratů po zdanění. Následující podílové fondy používají různé metodiky, které pomáhají investorům držet více z toho, co vydělávají.

Fidelity Intermediate Municipal Income Fund

Investiční investoři ve vysokých daňových pásmech se často obracejí na dluhové dluhopisové fondy. Městské dluhopisové fondy uniknou federálnímu zdanění a státní fondy nabízejí rezidentům další výhodu osvobození od státní dani z příjmů. Fond mezitímního obecného příjmu Fidelity ("FLTMX") disponuje řadou dluhopisů investičního stupně vydaných státními, krajskými nebo místními subjekty, jejichž úrokové platby nepodléhají federální dani z příjmů. Zatímco výnosy z obecních dluhopisových fondů jsou zpravidla nižší než výnosy zdanitelných dluhopisových fondů, investoři ve vysokých daňových pásmech těží z příjmů, které vylučují federální a někdy i státní nebo místní zdanění.

FLTMX se skládá z 1, 108 emisí dluhopisů s průměrnou dobou trvání 4 65 let. Dluhové cenné papíry se rozprostírají ve všech 50 státech s 14. 02% vážením v dluhopisech vydaných nebo v rámci státu Illinois. Fond nabízí 30denní výnos ve výši 1,33% a míru obratu 14%, což představuje minimální 2015 zisk kapitálu ve výši dvou desetin procent na akcii.

T. Rowe Price Equity Index 500 Fond

Investiční investoři s velkým růstem jsou čerpáni z indexových fondů pro nízké poměry nákladů a výnosy, které historicky překonaly spravované portfolia. Společnost Morningstar dokončila studii, která prokázala, že domácí finanční fondy s vysokým rizikem překonávají indexové fondy pouze za 16,9% za období deseti let končící 31. prosince 2014. Kromě toho indexové fondy, jako je index T. Rowe Price Equity 500 Fond ("PREIX") odráží podíly a váhy indexu S & P 500. Vzhledem k tomu, že složky indexu jsou z benchmarku jen zřídka odstraněny, indexové fondy následně používají strategie nákupu a držení, které nabízejí velmi nízké obratové poměry a minimalizují rozdělení kapitálových zisků.

PREIX odměnil daňové investory s průměrnou roční výnosností ve výši 11. 37% za pět let končící 31. května 2016. Fond vyplatil dividendy v průměru $ 0. 0245 za akcii za předchozí čtyři čtvrtletí končící 29. červnem 2016, přičemž se udržel poměr nákladů 0,27%. Ani krátkodobé ani dlouhodobé kapitálové zisky nebyly fondem vypláceny v roce 2015.

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund ("VTMFX") nabízí růstu a žadatelům o příjem koši podíly, které tvoří 51% portfolia, zatímco komunální dluhopisy tvoří přibližně 49% portfolia. Fond usiluje o dlouhodobé nerealizované zhodnocení kapitálu. K 31. květnu 2016 společnost VTMFX dosáhla kapitálových ztrát ve výši 18 centů na akcii, což činí -0. 65% čisté hodnoty aktiv (NAV). Realizované ztráty se používají k vyrovnání potenciálních kapitálových výnosů, které fond vyplácí.

Výnosová část $ 2. 8 miliard fondů pochází z 1 496 komunálních dluhopisů s ratingem BBB nebo lepšími. Bezcelní distribuční páry se střednědobým zdanitelným dividendem nabízejí akcionářům s vysokými příjmy způsob, jak získat příjmy a zvýšit kapitál. Vyhýbání se výplaty kapitálových výnosů drasticky snižuje počet příjmů, které akcionáři dluží IRS.