Správce aktiv Invesco Ltd. nedávno získal robo-poradce Jemstep. Přestože Jemstep je relativně malým hráčem mezi robo-poradci, stejně jako s akvizicí společnosti FutureAdvisor společnosti BlackRock Inc. v roce 2015, zdá se, že motivací této dohody je zájem společnosti Invesco o technologii společnosti Jemstep spíše než o její klientskou základnu. Zájem společnosti Invesco o společnost Jemstep je v rámci institucionální platformy zaměřené na finanční poradce. Ve skutečnosti se společnost Invesco rozhodla vypnout platformu Jemstep přímo ke spotřebiteli, ale stávající klienti v dědictví budou.

Buy vs. Build

Akvizice společnosti Invesco je další z řady společností zabývajících se správou aktiv, které kupují robo-poradce. Zdá se, že tyto společnosti spravující aktiva by měly finanční prostředky na vybudování vlastního robo-poradce, tak proč dávají své peníze na nákup stávajících firem? Jedním z důvodů může být to, že tyto robo-poradcové firmy byly kdysi startupy a přinesly tuto kulturu těmto jinak stálým správcům aktiv. Zatímco technologie a know-how mohou být pravděpodobně duplikovány, podnikatelský duch nemusí být tak snadné replikovat. (Pro více informací viz: Co znamená Blackrock's Robo-advisory Entry .)

Firmy spravující majetek hledají robo-poradce jako další distribuční skupinu. Společnost BlackRock byla velmi otevřená skutečnosti, že jejich zájem o koupi společnosti FutureAdvisor v roce 2015 se týkal schopnosti využívat jejich technologie a přinést jejich platformu poradcům, kteří pracují pro firmy, které nemusí mít přístup k této technologii. Banka BBVA Compass nedávno oznámila partnerství s firmou FutureAdvisor a přinesla robo-poradní platformu zákazníkovi.

Přístup hybridního člověka Robo

Invesco je akvizice Jemstepu a jeho zaměření na část finančního poradce svého obchodního modelu je dalším příkladem popularity hybridního poradenství člověka-robo poradce mezi správci majetku a velké společnosti poskytující finanční služby, které přinesly robo-poradce služby v proudu. Společnost Vanguard Personal Advisor Services byla pro firmu velmi úspěšná a měla k dispozici více než 26 miliard dolarů spravovaných aktiv k 30. září 2015. Firma účtuje klientům 30 bazických bodů a na oplátku obdrží finanční plán a návrhy na investici a alokaci aktiv finanční poradce. Klientské portfolia jsou monitorovány a vyvažovány prostřednictvím technologie robo-poradce, ale klienti mají nadále přístup k jejich lidskému poradci. Tato služba dobře rezonovala s Baby Boomers, nikoliv skupinou typicky spojenou s robo-poradci. (Více viz: Podívejte se na Vanguardův Robo-Advisor .)

Institucionální inteligentní portfolia společnosti Charles Schwab Corp. byla spuštěna na paty jejich velice propagovaného spuštění Schwab Intelligent Portfolios, - poradce pro jednotlivé investory.Institucionální verze nabízí finanční poradce, kteří mají přístup ke společnosti Schwab prostřednictvím platformy společnosti Schwab. Klienti se přihlašují a mají přístup k portfoliu, která je přizpůsobena finančním poradcem. To umožňuje finančním poradcům zachytit klienty, kteří mají zájem o tento typ uspořádání, včetně těch, kteří pravděpodobně mají nižší úrovně aktiv, než by finanční poradce mohl vyžadovat pro svůj přístup založený na plné službě.

Společnost Schwab vyhrála další službu, díky níž by mohla poskytovat poradce na své platformě, a také z jakéhokoli přidaného majetku, který by tato služba mohla přinést. Předpokládá se, že alespoň některé z forem obchodovaných na burze (ETF) na platformách Institucionálního inteligentního portfolia poradcem jsou ETF Schwab. Společnost Schwab účtuje poplatníkům poplatky, pokud jsou jejich majetek se společností Schwab pod určitou prahovou hodnotou. (Pro více informací viz: Schwabova nová služba Robo-Advisor vysvětlila .)

Invesco Acquisition

Podle článku Wealth Management. com, "Co dělá přístup Invesco jedinečný, je zaměření na řešení robo-for-advisors, spíše než levný model zaměřený na spotřebitele. "Platforma Jemstep je otevřená architektura a umožňuje finančním poradcům vysokou míru flexibility při přizpůsobování klientských portfolií na základě investičních produktů, které považují za vhodné pro daného klienta. Peter Intraligi, ředitel distribuční společnosti Invesco pro Severní Ameriku, uvedl v dokumentu Wealth Management, že "Invesco by nevyžadoval poradce, kteří by používali Jemstep k prodeji svých investičních produktů. Řekl, že Invesco bude samozřejmě zahrnovat některé z jeho modelových portfolií na platformě, ale poradci budou mít možnost používat, ignorovat, měnit a přizpůsobovat portfolia, jak uzná za vhodné. "

Tento přístup má smysl, protože finanční poradci hledají řešení pro své klienty. Společnost Invesco je povinna vidět nárůst užívání svých produktů přímo a pokud se platforma Jemstep ukáže jako užitečná pro finanční poradce, kteří ji používají, budou mít před těmito poradci své jméno a jejich poselství. Finanční poradci mají spoustu možností, pokud jde o technologii robo-poradce a související platformy. Spuštění Jemstepu jako investiční platformy Capco by pravděpodobně mělo negativní dopad na společnost Invesco. (Další informace naleznete v: Průvodce výběrem nejlepšího poradce Robo .

Následují BlackRock's Lead?

V roce 2015 získal obrovský správce majetku BlackRock robotický poradce FutureAdvisor. Podle časopisu Financial Times: "Na rozdíl od svých konkurentů společnost BlackRock nechce postavit podnik orientovaný na spotřebitele. Místo toho plánuje používat aplikaci FutureAdvisor pro spolupráci s bankami, pojišťovnami, makléři a finančními poradci, které jim pomohou prodávat robo-poradenství. Robo-poradci většinou přidělují finanční prostředky klientům levnějším ETF nebo indexovým fondům a BlackRock je největším světovým poskytovatelem ETF. Uvedla, že rozšíří tuto službu do Evropy. "Ve stejném časopise Financial Times analytik Haley Tam uvedl, že robo-poradci jsou dalším faktorem v trendu, který jsme viděli vůči pasivním ETF a mimo aktivní správu.Tento trend upřednostňuje jednotku iShares ETF společnosti BlackRock.

Počátkem roku 2016 jsme viděli příklad strategie BlackRock uvedené výše. Oni oznámili partnerství s bankou BBVA Compass nabídnout digitální platformu pro zákazníky banky. Předpokládá se, že mnohé produkty společnosti BlackRock iShares budou nabízeny na platformě. (Více viz: ETFs iShares společnosti Blackrock .)

Nízkonákladové trendy

Popularita produktů pasivního indexu je součástí tendence ke snížení investičních nákladů. ETF jsou levnější a mnoho investorů zpochybňuje hodnotu placení finančního poradce 1% nebo více, aby přidělil své peníze. Tradiční správci aktiv, kteří tento trend ignorují, to dělají na vlastní nebezpečí. Jednou cestou k zavedení služby robo-poradce jsou akvizice jako BlackRock a Invesco. Rozvoj vlastního modelu, jak to udělali Vanguard a Schwab, je další. Partnerství s existující službou robo-poradce je další možností.

Spodní linie

Činnost poskytování finančního poradenství se mění na všech úrovních. Robo-poradci a jejich technologie se stávají integrovanými finančními poradci, firmami finančních služeb, bankami a správci aktiv. V mnoha případech jsou nejúspěšnější verze, které integrují technologii s přístupem k lidskému poradci. Tento trend bude pravděpodobně pokračovat a bude se vyvíjet mezi správci aktiv. (Další informace najdete v části Co je nového pro prostor Robo-Advisor? )