Možná, že žádný investiční produkt nevytváří širší spektrum reakcí než penzijní prémie. Základní myšlenka, která stojí za těmito pojišťovacími produkty - zaručený příjem příjmů, často za celý život - zní velmi pěkně. Kritici však rychle poukazují na to, že mají také spousty nedostatků, a to v neposlední řadě je jejich cena oproti jiným investičním možnostem. Před podpisem smlouvy se ujistěte, že rozumíte jak kladům, tak i kladům. (Více viz Kdo má nárok na důchod z důchodu? )

Před diskusí o výhodách a nevýhodách anuity je důležité si uvědomit, že nejsou všichni stejní. V dnešní době se zdá, že přicházejí do neomezeného počtu odrůd, ale to jsou čtyři základní typy.

Dlouhodobé anuity s fixním a variabilním odchodem do důchodu

Jednotlivci si obvykle mohou koupit anuitu buď s jednorázovou platbou, nebo s řadou plateb. S pevným produktem znáte dopředu, kolik obdržíte poté, co začne fáze "anuiuitizační" - to znamená, když pojistitel začne vyplácet platby zpět. To je proto, že míra návratnosti je stanovena na předem stanovený počet let. Obecně platí, že tato sazba je v parku, který by zaplatil depozitní certifikát (CD), takže mají tendenci být docela konzervativní. (Další informace naleznete v části Jak funguje fixní anuita po odchodu do důchodu .)

Variabilní anuity fungují jinak. Váš návrat je založen na výkonu koše akcií a dluhopisových produktů, které jste si vybrali. Existuje větší možnost růstu ve srovnání s pevnou anuitou, ale také větší riziko. Pojistitel však může dovolit koupit jezdce, který nabízí zaručené minimální odbavení, a to i v případě, že trh trpí špatně. (Další informace naleznete v části Proměnné anuity: Výhody a nevýhody .)

Okamžité a odložené důchodové dávky

S okamžitou anuitou zaplatíte pojistiteli paušální částku a okamžitě začnete sbírat pravidelné platby. Někteří starší dospělí se například mohou rozhodnout, že některé své hnízdo vejdou do anuity, jakmile dojde k odchodu do důchodu, aby zajistily pravidelný tok příjmů. (Více viz Okamžité anuity: Více příjmů a nižší daně .)

Naopak, odložený produkt je spíše dlouhodobým nástrojem. Po zaplacení nezbudete až do stanoveného data - před tím, než dosáhnete tohoto data, mají vaše peníze možnost buď získat úroky (fixní anuity), nebo těžit z tržních zisků (variabilní anuity). (Pro více informací viz Co jsou odložené anuity? )

Pros Výnos pro život

• - - obecně poskytuje příjmy, které nemůžete přežít (ačkoli někteří pouze platí za určité časové období).To nemusí být nutně případ tradičních investic, pokud vaše hnízdo vejce není zvlášť velké. Pro lidi s mnohem skromnějšími prostředky vám anuita zajistí, že budete mít něco doplnit o sociální zabezpečení, i když dosáhnete zralého stáří. Odložené distribuce
• - Dalším hezkým příjmem anuity je jejich odložený daňový status. S dalšími populárními investicemi do důchodu, jako jsou CD, budete muset zaplatit strýčku Sam, když dosáhnou data splatnosti. Ale s anuity nemáte dlužit vládě ani peněz, dokud nevyčerpáte finanční prostředky. Tento aspekt dává majitelům určitou kontrolu nad tím, kdy platí daně. Ponechání peněz v odložené anuitě může také pomoci snížit vaše sociální zabezpečení daně, protože máte méně zdanitelných příjmů při zpoždění stažení. Garantované sazby
• - Výplata z variabilních rent závisí na tom, jak funguje trh. Ale s fixním typem, víte, jaká míra návratnosti bude po určitou dobu. Pro seniory, kteří hledají předvídatelný tok příjmů, může to být lepší alternativa než vložení peněz do akcií nebo dokonce podnikových dluhopisů. Nevýhody

Velké poplatky

• - Největší obavou z anuity je jejich cena oproti podílovým fondům a CD. Mnoho z nich se prodává prostřednictvím agentů, jejichž provize platíte prostřednictvím značného předem určeného poplatku za prodej. Produkty přímého prodeje, které si zakoupíte přímo od pojistitele, vám mohou pomoci dostat se kolem toho velkého předem. Ale i tehdy byste mohli čelit značným ročním nákladům, často více než 2%. To by bylo vysoké i pro aktivně spravovaný podílový fond. A pokud si vyrazíte speciální jezdce, abyste zvýšili pokrytí, budete platit ještě více. Nedostatek likvidity -
• Mnohé anuity přicházejí s odkupním poplatkem, který vznikne, pokud se pokusíte o odběr v průběhu prvních několika let smlouvy. Obvykle doba odevzdání trvá od šesti do osmi let, i když jsou někdy ještě delší. Tyto poplatky mohou být na velké straně, takže je těžké se vyhnout smlouvě, jakmile se přihlásíte na tečkovanou čáru. Vyšší daňové sazby
• - Emitenti často uvádějí status odloženého zdanění vašeho zájmu a investičních zisků jako hlavní prodejní místo. Pokud však podniknete výběry, veškeré čisté výnosy, které jste obdrželi, jsou zdaněny jako běžný příjem. V závislosti na vaší daňové skupině to může být mnohem vyšší než sazba daně z kapitálových výnosů. Pokud jste mladí, pravděpodobně budete lépe nabízet, abyste maximalizovali váš plán 401 (k) nebo individuální důchodový účet (IRA) před tím, než peníze vložíte do variabilního anuitu. Složitost
• - Jedním z hlavních pravidel investování není nakupovat produkt, kterému nerozumíte. Anuity nejsou výjimkou. Pojistný trh v uplynulých letech explodoval s množstvím nových, často exotických variací na anuitě. Některé, podobně jako akciová indexovaná anuita, přicházejí s poplatky a omezeními tak složitými, že jen málo investorů plně pochopí, do čeho se dostanou. (Pro více informací viz Co je anuita s indexem vlastního kapitálu?) Bottom Line

U některých lidí, zvláště těch, kteří jsou nepohodlí s řízením investičního portfolia, důchodová anuita může být bezpečnou cestou, nepřežijete svůj majetek.Jen se ujistěte, že věnujete velkou pozornost poplatkům, vyvarujte se exotických variací a neberte si větší smlouvu, než skutečně potřebujete. (Další informace naleznete v části

Jak vybudovat důchod s anuity .)