Neméně atraktivní investiční trhy - jedna stará a jedna nová - mohou být bez sebe navzájem bláznivé?

To je klíčová otázka pro crowdfunding a trh s nemovitostmi. Je to otázka, která je v roce 2014 zodpovězena pozitivními způsoby, jelikož se zdá, že dva "liché páry" se spojí docela hezky a dávají investorům nový způsob, jak využít zisky z rozvíjejícího se trhu s nemovitostmi v USA.

Internetové stránky o financování nemovitostí iFunding odhadují velikost kombinovaného trhu ve výši 11 bilionů dolarů.

Na konferenci "Inovace v oblasti nemovitostí: Crowdfund investování" v dubnu 2014 v New Yorku Markley Roderick, právník s Flaster / Greenberg PC a moderátorkou konference, poukázal na to, že nová pravidla jsou spojena s Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act of 2012. Nová pravidla umožňují většinou bohatým investorům (s čistou hodnotou 1 milion a více dolarů) získat přímý přístup na trh s nemovitostmi prostřednictvím dluhopisů (crowdfunding) nebo půjček typu peer-to-peer (mezi jinými investičními trhy ).

Když americká Komise pro cenné papíry zkoumá způsoby, jak umožnit investorům všech úrovní příjmů přistupovat k realitnímu trhu online, Roderick říká, že bohatší investoři již investují do oblastí, jako jsou fondy iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet a Fundrise.

"Pokud jen malé procento z nich investuje jen malou část svých aktiv do nemovitostí, trh bude bilión dolarů," vysvětluje Roderick.

Crowdfunding

Podle definice by měl být crowdfunding přírodním pro trh s nemovitostmi. Jedním slovem, crowdfunding využívá snadnou dostupnost rozsáhlých sítí přátel, rodiny a kolegů prostřednictvím webových stránek sociálních médií, jako je Facebook, Twitter a LinkedIn, aby se dozvěděli o novém podnikání a přilákali investory. Crowdfunding má potenciál zvýšit podnikání tím, že rozšiřuje skupinu investorů, od kterých mohou být finanční prostředky vynaloženy mimo tradiční kruhy majitelů, příbuzných a rizikových kapitalistů.

Skupiny realitního průmyslu již vyjíždějí na palubu bulvárních vozů a vybízejí poměrně nízkorizikový přístup na trh nemovitostí v USA k prozatím bohatějším Američanům.

"Crowdfunding pro nemovitosti není zcela nový fenomén," uvedla Sdružení pro rozvoj komerčních nemovitostí v nedávném prohlášení. "Do pole vstoupilo mnoho hráčů. Přestože každá z těchto platforem má vlastní mezeru a strategii s různými úrovněmi minimálních investic, všechny jsou zaměřeny na akreditované investory, kteří splňují specifické požadavky na čistý a / nebo roční příjem. Na rozdíl od toho, crowdfunding podle zákona o JOBS otevře pole pro mnoho dalších menších investorů."

Jaké jsou klady a zápory pro investory? Jedním slovem jsou obě strany ohroženy; konkrétně, kolik investorů chce absorbovat online.

Podle zprávy mohou vývojáři i investoři získat obrovské finanční výnosy prostřednictvím crowdfundingu a oba jsou schopni rozšiřovat své riziko.

Pros …

Investoři získají přístup na trh s nemovitostmi s malými částkami peněz.

Investoři se dostávají do práce přímo s realitními developery a mají hlas v procesu.

• Investoři si mohou vybrat, které projekty nemovitostí, ve kterých chtějí investovat své peníze.
• Investoři mají přístup k nesčetným projektům, takže volba a možnosti nejsou problémem.
• Nevýhody …

Investoři mají stejné záležitosti jako každý investor do nemovitostí. Pokud trh půjde na jih, pravděpodobně ztratí peníze.

Riziko investičního selhání (od developerů nemovitostí) je vyšší v případě crowdfundingu ve srovnání s financováním přímých investic do nemovitostí a peer-to-peer.

• Nedostatek likvidity, protože absence sekundárního trhu omezuje snadný prodej pro investory.
• Chcete-li začít pracovat s nemovitostmi, Jillienne Helmanová, výkonná ředitelka společnosti Realty Mogul, vám poradí s firmou, která bude chvíli pobývat.

"Za prvé, pracujte s společností, která přežije," říká. "To znamená dobře kapitalizované. To, co mě děsí, je počet firem, které jsou na čele, které jsou vedeny dvěma studenty, kteří právě absolvovali vysokou školu a kteří se sami nepostavili. "

Darren Powderly, spoluzakladatel společnosti CrowdStreet. com, říká, že dělat vaše due diligence je důležitější v oblasti nemovitostí než jiné investice, pokud jde o práci s crowdfunding společnosti jde.

"Z pohledu investora by se mělo dbát na výzkum platforem, o něž hledají investiční příležitosti," říká Powderly. "Ne všechny platformy jsou vytvořeny rovnocenné a testuje se několik podnikových plánů, aby bylo možné využít tento vznikající trend. "

Powderly výslovně doporučuje investorům, aby vyšetřili zakladatele a vrcholové vedení platformy nebo firmy, aby se ujistili, že mají sterlingovou pověst vybudovanou na základě předchozích obchodních zkušeností.

"Klíčovou odbornou praxí v oblasti financí, nemovitostí a technologií je nezbytná pro provozování důvěryhodné a spolehlivé platformy," dodává. "Investoři by měli táhnout směrem k platformám, které poskytují vynikající služby zákazníkům nejen během procesu získávání finančních prostředků, ale i poté, co je dohoda plně financována a uzavřena. Navzdory skutečnosti, že v některých režimech fungují více než 50 platforem, existuje asi půl desítky, které se objevují jako vůdci v prostoru. Investoři by měli vyhledávat více platforem a vybrat si své první tři na základě svých investičních cílů a preferovaných zkušeností uživatelů. "

Transparentnost je kritická

Powderly doporučuje hledat platformy a sponzory, které uznávají rizika, a poskytují přístup k řízení rizik založený na vzdělávání."Většina platforem pro zprostředkování nemovitostí dnes umožňuje pouze akreditovaným investorům, jak to definuje SEC, investovat," říká. "Akreditovaným investorům se doporučuje investovat částky, které jim vyhovují vzhledem k jejich celkovému investičnímu portfoliu. "

Další tip - investujte pouze do nabídek od sponzorů, kterým důvěřujete, a že jste si jisti, že budete hledat váš nejlepší zájem o dobré a špatné časy.

"Pokud investor nerozumí, jak jsou peníze používány, rizikové faktory investice a jaké faktory ovlivňují jejich návratnost investic, pak by se měli poradit s důvěryhodným investičním poradcem nebo předat investice". přidává Powderly. "Budete mít spoustu dalších investičních příležitostí, z čeho vybírat, takže se nenechte ponořit do neinformovaného investičního rozhodnutí. "

Profesionální platforma pro zprostředkování nemovitostí by měla poskytnout investorům dostatečné možnosti, jak sdělovat nabídku, včetně úvodů přímo sponzorovi konkrétního seznamu nemovitostí.

Je toto možné a jak?

Katalyzátorem spuštění crowdfundingu pro investice do nemovitostí spolu s dalšími typy podnikatelských aktivit byl průchod zákona o JOBS v roce 2012. Až do nedávné doby byla omezena možnost inzerovat a žádat investory o investice do nemovitostí. Zákon o JOBS (hlava II) dramaticky změnil způsob, jakým může být investiční kapitál zvýšen změnou stávajících pravidel nařízení D, konkrétně těch pravidel týkajících se toho, jak mohou společnosti nabízet a prodávat své cenné papíry, aniž by musely zaregistrovat cenné papíry u Komise pro cenné papíry a burzy v USA SEC).

Pravidlo 506 v pravidle D v minulosti omezilo snahu o získání finančních prostředků - jmenovitě omezilo fundraising pouze na existující vztahy a zabránilo sponzorovi nebo jiné osobě otevřeně požadovat nebo inzerovat soukromé investiční příležitosti. Nové pravidlo 506 (c) umožňuje emitentům, sponzorům, syndikátům a dalším, kteří získávají kapitál od soukromých investorů, aby za určitých podmínek inzerovali tyto soukromoprávní příležitosti akreditovaným investorům. Toto pravidlo vstoupilo v platnost dne 23.září 2013. Nová federální legislativa představuje obrovskou změnu pro sponzory, kteří získávají finanční prostředky na akvizici nebo rozvoj nemovitostí. V podstatě hlava II dává firmám, které nabízejí fondy, zelené osvětlení přímému trhu velkému množství potenciálních investorů prostřednictvím sociálních médií a internetu. Rovněž otevřela nové vozidlo pro investory, které jim umožní snadnější přístup k přímým investicím do nemovitostí.

Jak Powderly poprvé v historii zaznamenává, mají investoři přímý přístup k výběru soukromých realitních nabídek, kde mohou prohlížet, prozkoumávat a provádět dobře informovaná investiční rozhodnutí on-line.

Spodní linie

Crowdfunding na trhu s nemovitostmi slibuje, že bude revolucí, která právě vyrazí, a v dnešní době přitahuje vážný zájem ze strany vážných investorů.