Existuje mnoho investorů, kteří nevědí, co mají dělat, aby se ochránili na akciových trzích. Není žádným překvapením: každý samozvaný guru tvrdí, že má nejlepší strategii od nakrájeného chleba. Co tyto "guruové" neposkytují, jsou detaily - nejméně zdarma.
Naštěstí existuje několik jednoduchých strategií, které můžete použít k ochraně před nežádoucími riziky na trzích býků i medvědů. V tomto článku se budeme zabývat prodejními zastávkami, prodat limity zastávky, koupit zastávky a zakoupit limity stop, stejně jako tipy a techniky, které můžete použít k jejich efektivnímu umístění na jakémkoli trhu.

Prodáváme Stopy a nákupy Zastaví ztráty z klobouku
Jedním ze způsobů, jak ochránit své nevýhody na trzích, je pomocí prodejních zastávek a prodej limitních objednávek. Příkaz zastavit prodej, často nazývaný objednávkou Stop-loss, je objednávka prodávat akcie, jakmile dosáhne určité ceny. Pokud akcie dosáhnou zastavovací ceny, provede se příkaz a akcie se prodávají za tržní cenu za akcie. Pokud je objednávka prodána, zastaví se vždy pod tržní cena akcie. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Stop-Loss Order - Ujistěte se, že ho používáte. )

Objednávka stop-limit je příkaz k prodeji akcie, jakmile je dosažena konkrétní cena, pokud cena neklesne pod limit stanovený investorem. Pokud zásoba dosáhne zastavovací ceny, bude objednávka převedena na limit. Výhodou limitní zakázky je, že máte větší kontrolu nad cenou, za kterou bude prodej uskutečněn.

U obou typů objednávek, pokud zásoby nedosáhnou stanovenou cenu zastávky, nebude objednávka vyplněna. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Podívejte se na strategii výstupu )

Uvádění zastávek na místě
Správné používání prodejních zastávek a prodejních limitů jsou klíčem k ochraně vašich investic. Tyto nástroje zajišťují, že proces rozhodování je jednoduchý a nerozhodný - dokonce i když je trh v turbulencích. Také vám pomohou zabránit tomu, abyste přehodnotili, kdy budete profitovat, a kdy skočíte na rychle se snižující zásoby.

Zatímco pro zadávání příkazů stop nejsou žádné magické číslo nebo procento, obvykle se používají dvě běžné metody:

1. Umístěte cenu zastávky pod úroveň podpory. Úroveň podpory můžete určit tak, že se podíváte na graf a najděte nejnižší body pro zásoby a předchozí body, kde přestala klesat. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Základy podpory a odporu. ) Přerušení pod tímto bodem by obecně znamenalo, že existuje možnost, že by populace mohla být nižší.

2. Uveďte svou zastávku o 5-15% pod vaši kupní cenu, v závislosti na vaší úrovni pohodlí. To vám zabrání v tom, aby jste jezdili až na doraz a pomohli vám udržet vaše ztráty zvládnutelné. Také, jen vědět, co je vaše nevýhoda, umožňuje určit (a připravit se na) nejhorší scénář.

   Navíc můžete nastavit zastávky nahoru, když se akcie pohybují vzhůru tím, že se díváte na místo, kde přestalo dříve klesat, a poté nastavit prodejní zastávku nebo prodat limit zastávky těsně pod touto úrovní.

Jak se vyvarovat zastavení
Pokud se akcie dostanou k prodejní ceně, kterou jste nastavili a akcie jsou prodány, označuje se to jako "zastaveno". Takže zatímco prodat zastavit a prodat limitní zakázky jsou dobrým způsobem, jak udržet vás na pravé straně trhů, budou chvíle, kdy se můžete dostat do prodejní zastávky nebo prodat stop limit těsně předtím, než akcie začnou další stoupání.

Jak se tomu můžete vyhnout? Obecně platí, že se chcete vyhnout zastávkám na kulatých číslech, např. 36 dolarů, protože mnoho obchodníků umístí své zastávkové příkazy na čísla kol. Jakmile počet akcií narazí na toto kolo, spustí poslední kolo prodeje. Klíčem k výběru úspěšnější zastávky je umístit svou objednávku na nepatrné číslo s dostatkem prostoru, aby bylo možné zaúčtovat poslední kolo prodeje.

Například pokud má mnoho prodejců prodejní zastávky ve výši 34 USD, měli byste umístit prodejní zastávku na 34 dolarů. 15, abyste poskytli dostatek prostoru pro to, aby proběhlo kolo objednávek prodeje, aniž byste spustili prodejní zastávku a způsobili vám zbytečnou ztrátu. Zatímco nemůžete přesně určit, kde jiní obchodníci umístí své zastávky, pokoušíte se o to řešit, pomůže snížit pravděpodobnost, že budete zastaveni při dočasném poklesu.

Pro prodejce krátkého prodeje: Koupit Stop a Buy Stop Limit objednávky
Pokud hrajete na krátké straně trhu, objednávka stop buy nebo buy stop limit order může být použita k ochraně vašich nevýhod, pokud se pozice přesune proti vám .

Koupit objednávky zastavení a zakoupit limitní příkazy lze použít k ochraně zisku nebo ztráty při krátkém prodeji. Krátký prodej je akt prodeje akcií, které nevlastníte s cílem koupit akcie za nižší cenu za účelem dosažení zisku. Zvyšuje se akcie a kupujete ji za vyšší cenu, abyste vytvořili ztrátu. Nákupní zastavení se používá k omezení ztráty nebo k ochraně zisku při krátkém prodeji a je zadáno nad tržní cenu. Když tato zásoba dosáhne této ceny, obchod se uskutečňuje za tržní cenu. (Pro čtení na pozadí viz výukový program pro krátký prodej .)

Objednávka limitu nákupu je objednávka na nákup akcie, jakmile je dosažena určitá cena, kdy se objednávka převede na limit . Objednávka k nákupu bude provedena pouze za stanovenou cenu nebo lepší cenu.

Nastavení nákupu zastaví a koupit limity Stop Podobně jako prodeje zastaví a prodat limity zastavení, umístit nákupy zastavit a koupit stop limity mohou být složité. Naštěstí existují obecná pravidla, která se vztahují na to, kde se mají nacházet:

1. Můžete je umístit těsně nad úroveň odolnosti skladu. To je místo, kde má akcie problémy s pohybem vyšším. Tato úroveň se vytváří, když investoři nakupují velké množství akcií těsně před poklesem s nápadem prodávat je, když to znovu zasáhne.

2. Můžete je umístit o 10-15% výše, kde jste zahájili krátký prodej, pokud je pozice volatilní.Ty mohou být také upraveny směrem dolů, aby se ochránily zisky tím, že se podíváme na nejvyšší bod, jaký byl dosažen na předchozí rally. (Pro související čtení viz Jak mohu určit další úroveň odolnosti akcie nebo cílovou cenu? )

Jak se vyvarovat zasažení nákupu Stopy nebo nákupních limitů Stop aby se zabránilo zasažení vašeho nákupního zastávky a aby se pozice po uplynutí krátké pozice pokryla (akcie jste koupili zpět za vyšší cenu). Mnoho stejných technik, které používáte při prodeji zastaví a prodat limity zastávky, lze také použít v tomto případě. Jedná se například o vyhýbání se kulatým číslům a místo nákupu zastaví a zakoupí limity stopu na lichá čísla.

Když se vaše akcie dostanou do nákupního zastávky nebo koupí limit zastávky, máte několik možností.

1. Sledujte a uvidíte, jak se obchoduje s akciemi.
2. Vraťte se a umístěte další nákupní zastávku nebo zakoupit limit zastávky, abyste ochránili svou nevýhodu krátce (to je odvážný krok).

Nicméně to, co se rozhodnete dělat v této fázi, skutečně závisí na vaší celkové úrovni pohodlí.

Závěr
Je zřejmé, že pomocí prodejních zastávek, prodejních limitů, nákupu zastávek a nákupních limitů, obchodníci se mohou chránit před volatilními trhy a zabránit masivním ztrátám portfolia. To znamená, že byste měli přizpůsobit způsob používání těchto nástrojů na vaší úrovni pohodlí. Pokud je budete obezřetně používat, měli byste vás držet na pravé straně trhů.