Koncept je tak jednoduchý: vybrat fond, dát do něj všechny své peníze a zapomenout na to až do dosažení věku odchodu do důchodu. "Fondy životního cyklu" založené fondy "nebo" cílové termínové fondy ", mají skutečné odvolání, které je těžké porazit, a fondy společnosti využívají koncept tím, že vynaloží nové prostředky co nejrychleji. Samozřejmě, nic není nikdy tak jednoduché, jak se zdá.

Vidět: Fondy životního cyklu: Může to být jednodušší?

Dva typy fondů životního cyklu Existují dva typy prostředků životního cyklu, z nichž si můžete vybrat: cílový a cílové riziko.

Fond s cílovým datem funguje podle vzorce pro přidělení aktiv, který předpokládá, že odchod do důchodu v určitém roce a upraví jeho model alokace aktiv, jak se přiblíží danému roku. Cílový rok je určen jménem fondu. Takže například pokud plánujete odchod do důchodu v roce 2050 nebo blízko něho, vybrali byste fond s názvem 2050.

Prostřednictvím cílových rizikových fondů máte zpravidla tři skupiny, ze kterých si můžete vybrat. Každá skupina je založena na vaší toleranci vůči riziku, ať jste konzervativní, agresivní nebo středně riskantní. Pokud se později rozhodnete, že vaše tolerance k riziku má nebo se musí změnit, když se přiblížíte odchodu do důchodu, máte možnost přejít na jinou úroveň rizika.

Srovnání fondů První výzva s cílovými finančními prostředky je, že všechny fondy nejsou vytvořeny stejné. V tomto bodě je ukázka přibližného podílu v roce 2012.

Fond	Podíl na vlastním kapitálu	Podíl pevných výnosů	Rozdělení vlastního kapitálu	Přidělené příjmy
Fidelity ClearPath® 2045	84. 1%	15. 9%	52. 7% kanadský kapitál	8. 7% dluhopisy s investičním stupněm
15. 0% Vlastní kapitál v USA	7. 2% vysoké výnosové dluhopisy
15. 0% Mezinárodní kapitál
1. 4% Ostatní
T. Rowe Price Důchod 2045 Fond	89. 1%	10. 9%	62. 1% domácí sklad	5. 3% tuzemský dluhopis
26. 6% Zahraniční akcie	3. 0% Hotovost
0. 4% Preferované	2. 1% zahraniční dluhopisy
0. 6% Convertibles
Vanguard Cílové odchod do důchodu 2045	90%	10%	63. 1% Index celkového akciového trhu	10. 0% Index celkových dluhopisů II
26. 9% Celkový mezinárodní index akcií

Zatímco každý z těchto prostředků je pro investory, kteří chtějí v roce 2045 odejít do důchodu, je dobrou volbou, obsah finančních prostředků se dramaticky liší. Nejméně z těchto rozdílů je podíl prostředků přidělených na cenné papíry s pevným výnosem, které se liší o více než 5%. Mějte na paměti, že se tento poměr může časem lišit. Tato odchylka se může týkat zejména důchodců. Jeden důchodce může mít dostatek peněz na to, aby investoval přísně do dluhopisů a jiných cenných papírů s pevným výnosem. Další, vyžadující růst i příjmy, může potřebovat kapitálovou složku, aby udrželo portfolio na správné cestě.Fond, který splňuje potřeby jednoho z těchto investorů, pravděpodobně neplní potřeby druhého.

Vidět: Pochopení Boxu stylu podílového fondu

Kromě fondů se fondy rovněž liší, pokud jde o investiční styl. Například, v závislosti na tom, co hledáte, najdete fond, který je tvořen výhradně z indexových fondů. Proto investoři, kteří upřednostňují aktivní správu, budou muset nakupovat jinde.

Fondy se také liší v oblasti výdajů. Zatímco každý je fondem fondů, přičemž všechny fondy vytvářejí portfolio, které tvoří více podkladových podílových fondů, každý z těchto podkladových fondů má poměr nákladů. V závislosti na tom, jak členové fondu vypočítají poplatky, mohou tyto náklady rychle vzrůst. Například jedna společnost může účtovat 0. 21% spravovaných aktiv, zatímco jiný může účtovat dvakrát nebo dokonce třikrát tuto částku. Jako takové musí být při výběru těchto prostředků považována za důležitou.

Kromě nákladů je další úvahou, že každý podkladový fond v cílovém portfoliu nabízí stejná fondová společnost. Každý cílový fond v sestavě společnosti Vanguard nemá v portfoliu nic jiného než ostatní Vanguardové fondy. Totéž platí pro fondy Fidelity a T. Rowe. V době s více než několika korporátními skandály zaznamenáváte důvěru všech svých aktiv do jediné rodiny fondů.

Strategie Výběr fondu je jedna věc, ale správné provádění strategie je zcela jinou věcí. Cílové penzijní fondy jsou navrženy tak, aby byly jedinými investičními nástroji, které investor používá k úspoře na odchod do důchodu. Investoři, kteří mají svůj majetek v cílovém důchodovém fondu, sklízejí své rozdělení aktiv, pokud také investují do jiných investic. Takže například pokud má cílový fond 80% akcií a 20% alokace aktiv dluhopisů, ale investor si zakoupí vkladní certifikát s 10% svých aktiv na odchod do důchodu, tím se účinně snižuje přidělení akcií celkové investice portfolia a zvyšuje přidělení dluhopisů.

SEE: Správa portfolia podílových fondů

Dokonce i investoři, kteří správně využívají fondy jako jediné investiční nástroje pro odchod do důchodu, musí věnovat pozornost celkovému rozdělení aktiv, Změny datového fondu se blíží cílovému datu. Pokud se odchod do důchodu rychle blíží, ale zůstatek na účtu investora nestačí k tomu, aby splnil své požadavky na odchod do důchodu, fond, který přechází ke konzervativnějšímu přidělování aktiv, nemusí mít naději, že poskytne druh návratnosti investic, který bude vyžadován udržet ty důchodové plány na cestě.

Podobné obavy se dostanou do hry po dosažení věku odchodu do důchodu. Zatímco mnozí investoři považují tyto fondy za určené k tomu, aby zajistili odchod do důchodu v určitém termínu nebo kolem něj, mohou být po odchodu do důchodu ponechány ve fondu. Zde opět může velikost vajec hnízda znamenat, že konzervativní strategie nestačí k tomu, aby se zaplacené účty a osvětlení rozsvítily.

V neposlední řadě dosažení odchodu do důchodu podle zvoleného data není jen funkcí výběru fondu a vložení všech jeho peněz do něj, ale také o vložení správného množství peněz do tohoto fondu.Bez ohledu na zvolený den prostě nedostatečně financované hnízdo vejce nepodporuje finančně bezpečný odchod do důchodu.

Do fondů s cílovým datem máte místo ve svém portfoliu? Kdykoli dáte své peníze do rukou někoho jiného, ​​dejte si pozor. Jenom proto, že fond uvádí na etiketě "2045", neznamená to, že začátek a konec budoucího býčího trhu začne a skončí právě včas, aby fond zůstal na vrcholu své hry, ani to neznamená, 'hit v roce 2044 a zničení fondů. Nakonec odpovědnost za plánování odchodu do důchodu spočívá na investorovi.

Naštěstí cílové důchodové fondy nabízejí něco pro téměř každého. Aktivní správa, pasivní správa, vystavení různým trhům a výběr možností alokace aktiv jsou k dispozici. Investoři, kteří jsou spokojeni s uvedením procenta svého odchodu do důchodu a pak o tom zapomínají po dobu 30 let, mohou být úplně spokojeni s cílovými penzijními fondy, stejně jako investoři, kteří nevadí, že dělají malý výzkum, by mohli najít přesný fond, který hledají. cílový fond.