Obě trhy na trzích a býčí trhy představují obrovské příležitosti k vydělávání peněz a klíčem k úspěchu je použití strategií a nápadů, které mohou vytvářet zisk za různých podmínek. To vyžaduje konzistenci, disciplínu, zaměření a schopnost využít strachu a chamtivosti. Tento článek vám pomůže seznámit se s investicemi, které mohou prosperovat na trzích nahoru nebo dolů.

Způsoby zisku na trzích s medvědy
Trh s medvědy je definován jako pokles tržního průměru o 20% nebo více v průběhu jednoho roku, měřeno od nejnižšího až po závěrečný. Obecně se tyto typy trhu vyskytují během ekonomických recesí nebo depresí, kdy převažuje pesimismus. Ale uprostřed trosky leží příležitost vydělat peníze těm, kteří vědí, jak používat správné nástroje. Níže uvádíme několik způsobů, jak profitovat na trzích s medvědy:

1. Krátké pozice: Krátká pozice, nazývaná také krátký prodej, nastane, když prodáváte akcie, které nevlastníte v očekávání, že akcie budou v budoucnu klesat. Pokud bude fungovat podle plánu a cena akcií klesne, musíte tyto akcie koupit za nižší cenu, abyste pokryli krátkou pozici. Například pokud máte krátkou akcii ABC ve výši 35 USD za akcii a akcie klesnou na 20 USD, můžete akcie zpět koupit zpět za 20 USD, abyste uzavřeli krátkou pozici. Váš celkový zisk by činil 15 dolarů za akcii.
2. Možnosti vkladů: Put opce je právo prodat akcie za určitou cenu za uskutečnění až do určitého data v budoucnosti, nazývaného datum vypršení platnosti. Peníze, které zaplatíte za opci, se nazývají prémie. Vzhledem k tomu, že cena akcií klesá, můžete buď uplatnit právo prodat akcie za vyšší cenu, nebo prodat prodejní opci, která se zvyšuje v důsledku poklesu akcií, za účelem zisku (za předpokladu, že se akcie pohybují pod stávkovou cenou).
3. Krátké ETF: Krátký obchodovaný burzovní fond (ETF), nazývaný také inverzní ETF, vytváří výnosy, které jsou inverzní z určitého indexu. Například ETF, který bude mít investice do Nasdaq 100, klesne o 25%, pokud se tento index zvýší o 25%. Pokud však index klesne o 25%, ETF se bude zvyšovat proporcionálně. Tento inverzní vztah činí krátké / inverzní ETF vhodné pro investory, kteří chtějí profitovat z poklesu na trzích nebo kteří chtějí zafixovat dlouhé pozice proti takovému poklesu.

Způsoby zisku na býčích trzích
Trh býků nastává, když se cenové sazby zvyšují rychleji než celková průměrná sazba. Tyto typy trhu jsou doprovázeny obdobím hospodářského růstu a optimismem mezi investory. Následuje několik vhodných nástrojů pro růst akciových trhů:

1. Dlouhé pozice: Dlouhá pozice je nákup akcií nebo jiných cenných papírů v očekávání, že jejich cena vzroste. Celkovým cílem je koupit akci za nízkou cenu a prodat ji za více, než jste zaplatili.Rozdíl představuje váš zisk.
2. Volání: Možnost nákupu je právo nakupovat akcie za určitou cenu až do stanoveného data. Kupující kupní opce, který platí prémii, předvídá, že cena akcií vzroste, zatímco prodejce volané opce předpokládá, že klesne. Pokud se cena akcií zvýší, kupující opce může uplatnit právo koupit akcii za nižší cenu a pak ji prodat za vyšší cenu na otevřeném trhu. Opční kupující může prodávat i volnou opci na otevřeném trhu za účelem získání zisku za předpokladu, že akcie jsou nad stávkovou cenou.
3. Fondy obchodované s burzou (ETF): Většina ETF se řídí zvláštním tržním průměrem, jako je Dow Jones Industrial Average (DJIA) nebo index Standard & Poor's 500 (S & P 500) Obvykle jsou transakční náklady a provozní náklady nízké a nevyžadují žádné investiční minimum. ETF se snaží replikovat pohyb indexů, které sledují, s nižšími náklady. Pokud se například hodnota S & P 500 zvýší o 10%, ETF na základě indexu se zvýší přibližně o stejnou částku.

Jak na tržní trhy s medvědy a býky
Trhy obchodují v cyklech, což znamená, že většina investorů zažije jak v životě. Klíčem k zisku u obou typů trhů je zjištění, kdy se trhy začínají vyvrcholit, nebo když jsou dno. Následují dva klíčové ukazatele, které hledáte:

• Předběžná / klesající linka : Řádek předstih / pokles představuje počet postupujících otázek dělených počtem klesajících emisí za dané období. Číslo větší než 1 je považováno za vzestupné, zatímco číslo menší než 1 se považuje za bearish. Zvyšující se linie potvrzuje, že se trhy pohybují výše. Nicméně klesající linie v období, kdy trhy budou nadále růst, by mohly signalizovat opravu. Když linka klesá po několik měsíců, zatímco průměry se nadále pohybují vyšší, může to být považováno za negativní korelaci a pravděpodobná velká korekce nebo medvědí trh. Pokyn o předstihu / odmítnutí, který pokračuje v pohybu dolů, signalizuje, že průměry zůstanou slabé. Nicméně, pokud linka stoupne několik měsíců a průměry se posunuly dolů, mohla by tato pozitivní divergence znamenat zahájení trhu býků.
• Poměr cena dividend : Tento poměr porovnává akciovou cenu akcie s vyplacenou dividendou za uplynulý rok. Vypočítá se tak, že se dividenda stává běžnou cenou akcií. Pokles poměru 14-17 může znamenat atraktivní smlouvu, zatímco čtení nad 26 může znamenat nadhodnocení. Tento poměr a jeho interpretace se budou lišit podle odvětví, protože některé průmyslové odvětví tradičně vyplácejí vysoké dividendy, zatímco růstové sektory často vyplácejí jen málo nebo žádné dividendy.

Závěr
Existuje mnoho způsobů, jak profitovat na trzích medvědů a býků. Klíčem k úspěchu je využití nástrojů pro každý trh v plném rozsahu. Dále je důležité, aby ukazatele používaly ve spojení s ostatními, aby zjistili, kdy začínají či končí trhy býků i medvědů.

Krátký prodej, prodejní opce a krátké nebo nepřímé ETF jsou jen málo nástrojů na trhu s medvědy, které investorům umožňují využít tržní slabiny, zatímco dlouhé pozice v akcích a ETF a call option jsou vhodné pro býčí trhy. Pokročilý poměr poklesu a poměr ceny a výnosů vám umožní vidět na trhu toky a dna.