Zlato a jiné drahé kovy mohou být přátelským přístavem v burzách na akciovém trhu. Jedná se o investice, které mají tendenci růst, když standardní zahradní odrůdy směřují na jih, medvědi se řítí nebo trhy jsou z politických důvodů v turbulencích. V tomto článku se podíváme na některé fondy z drahých kovů a diskutujeme o některých výhod a nevýhodách těchto alternativních investic.

Kovy a turbulence na trhu
Zvažte tržní období mezi únorem 2007 a únorem 2008. Fondy z drahých kovů se v jednoročním období, které končí koncem února, zvýšily v průměru o 42,90%. , podle Morningstaru dosáhly během stejného období méně než 1%.

Disparita pokračuje, pokud se člověk vydá za pět let. Fondy z drahých kovů dosahovaly průměrného výnosu 25% ročně. To bylo mnohem lepší než 10,25%, které získaly fondy pro růst s velkými stropy (údaje jsou v březnu 2008), podle Morningstar. Zásoby, které jsou finančními aktivy, se však v podmínkách, které škodí zlatu a drahým kovům, dobře daří. V letošním roce například zaznamenaly prostředky z drahých kovů v průměru -2. 68%, zatímco růst velkých stropů zaznamenal nárůst o 10,36%. Ve většině let je tedy akciový trh ve většině let tak velký, takže akcie a fondy ve zlatě mají ve většině víceletých období špatné výsledky. Tito bývají nestálými investicemi podle poradců, jako je Charles Hughes, Bayshore, New York, certifikovaný finanční poradce.

Malé množství zlata nebo jiných drahých kovů však může poskytnout diverzifikaci portfolia. Ale jak?

Zlato je sázka proti dolaru, protože je to fiatová měna bez jakéhokoli komoditního podložení. Proto když hodnota zlata stoupá, hodnota dolaru má tendenci k poklesu. Zlato také má malou korelaci s akciovým trhem - oba mají tendenci jít opačným směrem. Existuje několik způsobů, jak měřit riziko podílových fondů: jedním ze způsobů je ukazatel známý jako R-squared. To měří, jak věrně investice následuje index.

Dalším způsobem, jak měřit rizikovost investice, je beta. Jedná se o opatření, které analyzuje tržní riziko fondu. Ukazuje, jak je fond vnímavý k danému tržnímu indexu, jako je index S & P 500 nebo Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Zabezpečení proti měně Zásoby obecně dělají strašně hrozné inflační obavy, což je ideální prostředí pro investice do zlata. Například v 18měsíčním období v letech 1973-74, akciový trh, uprostřed období vysoké inflace, ztratil 42,6%, podle Jeremyho Siegela "Zásoby za dlouhý běh". Jak to dělá zlato? Rostoucí inflační obavy vyskočily z 35 dolarů za uncu na zhruba 180 dolarů za unci podle "The Complete Book of Gold Investing"."

V době poklesu dolaru a / nebo slabé ekonomiky může malé množství drahých kovů investovat do portfolia, například jen jedno nebo dvě procenta, poskytnout diverzifikaci. > Dluhopisy mohou také poskytnout diverzifikaci, ale nikdo neví jistě, kdyby akcie zbytečné dluhopisy, nebo když se akcie ponoří kvůli obavám z inflace, čímž se zlaté chyby stávají velkými vítězi. že zlato a jiné drahé kovy jsou přirozeným životem proti měně, která ztrácí nějakou nebo celou hodnotu, a proto jsou Američané, kteří kupují zlato,

Jak si vyberete fond drahých kovů Za prvé, finanční poradci zdůrazňují, že věc, která dělá z drahých kovů tak dobré na medvědím trhu, je také velmi špatná na býčím trhu. nebo ublížit portfoliu, takže musí být pečlivě.

Poradci říkají, že drahé kovy by měly být kořením v portfoliu, nikoli hlavním pokrmem. Také tvrdí, že by neměly představovat více než jedno nebo dvě procento portfolia. Při výběru fondu by podle poradců měla platit obvyklá kritéria. Fond by měl mít alespoň pět let a manažer by měl mít dlouhý rekord v provozování portfolia drahých kovů. Fond by měl mít také dlouhou historii, aby bylo možné vidět, jak to fungovalo jak na medvědí, tak na býčím trhu, a mělo by to být srovnáno s jinými fondy ve své kategorii.

Bottom Line
Jaké jsou tedy náklady na provoz fondu a jsou vyšší nebo nižší než ostatní v kategorii? Zřejmě je lepší. Nízké náklady mohou dlouhodobě ovlivňovat výkonnost. Inteligentně a pečlivě používané drahé kovy mohou pomoci investorovi získat slušné výnosy na strašném trhu.