Poměr výdajů se často používá jako měřítko, na němž se opírají investiční rozhodnutí, ale spoléhání se na ně výlučně může vést ke ztrátě příležitostí u fondů obchodovaných na burze (ETF), které nabízejí alternativní strategie pro pasivní sledování podkladových indexů. Tyto ETF středního kapitálu v USA mají poměrně vysoké poměrné náklady, ale od 18. března 2016 nabízejí alternativní strategie a výnosy, které je považují za hodné.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

S portfóliovou strategií identifikace cenového momentu v sektorech a firmách, PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. % vytvořil s Highstock 4. 2. 6 ) snadno obsadil poměrně vysoký nákladový poměr pro své dlouhodobé držitele s výnosy z tržního tržeb za poslední tři a pět let. Největší příděly v sektoru jsou spotřebitelské cyklické zásoby ve výši 22,5%, následované průmyslovými odvětvími o 20,4%. Fond je schopen držet akcie s velkým limitem - největší podílový fond fondu ve výši 2 USD má společnost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 . 99% - ale portfolia se na většinu svého portfolia nakloní ke středním limitům.

PowerShares DWA Momentum Portfolio je populární u investorů; má $ 1. 44 miliónů spravovaných aktiv (AUM) a denní obchodní průměr ve výši 18 USD. 15 milionů. Distribuční výnos je nízký o 0,4%, což je z velké části důsledkem zájmu fondu o růst a hybnost. Fond má roční výnos od -8. 04% a jednorázový zisk ve výši 6 51%. Portfolio PowerShares DWA Momentum ztratilo výnosy indexu Standard & Poor's (S & P) MidCap 400 za poslední tři a pětleté období od března 2016 s anualizovanými zisky 10 24 a 11 13% .

ProShares Ultra MidCap400

ProShares Ultra MidCap400

ProShares Ultra MidCap400 ProShares Ultra MidCap400 ProShares Ultra MidCap400 MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0. Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6

), která nabízí dvojí expozici tržně váženému indexu společností v indexu S & P MidCap 400. Akcionáři mohou skutečně ignorovat výdajový poměr, který je v průměru 0,95% jedním z nejvyšších v kategorii ETF střední třídy v USA. Fond je navržen taktickým taktickým vozidlem vhodným pro denní obchodování nebo krátkodobé držené období, a ne jako investice na koupi a držení.

Pozice se na konci každého dne vynulují, aby se pákový efekt fondu vyrovnal každodenní změně ceny akcií. Pokud jsou podílové listy v průběhu dlouhého období drženy v denním vynulování, splynutí směřuje k tomu, že pracují s výkonem, a to i v případě, že se ceny na podkladovém indexu zhodnocují.Zatímco denní obchodování a pákový efekt nemusí být vhodné pro investory s nevraživým rizikem, agresivní obchodníci možná chtějí zvážit, že ProShares Ultra MidCap400 ETF využije očekávaného krátkodobého vzestupu cen společností střední třídy. Tříletý roční výnos fondu činí 15 41% a pětiletý roční výnos je 15,33% k březnu 2016.

Příjmy z Oppenheimer Mid Cap ETF (NYSEARCA: RWK RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) trvá odměna společností S & P Mid Cap 400, alternativním přístupem k běžnějším rovnocenným a tržním strategiím. Kromě expozice v polovině období fond přiděluje přibližně 20% portfolia na akcie s malým limitem, což vede k váženému průměru tržního limitu ve výši 4 USD. 04 miliard. Vystavení malým čepicím také zvyšuje poměr cena / výnos (P / E) fondu na 46,78, což je téměř dvojnásobek poměru portfolia PowerShares DWA Momentum Portfolio. Největším odvětvím je spotřebitelské cyklické zásoby na úrovni 20,05%, následované průmyslovými podniky se 16,88%. Největší pozicí je společnost Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) na úrovni 3 25%, následovaná společností World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp.27 +0,56% Highstock 4. 2. 6

) při 2. 36%.

Fond má hodnotu AUM 190 USD. 54 milionů a denní objem v průměru $ 1. 11 milionů. Obchodní rozpětí je přiměřené 0,2%, ale relativně likvidní obchod poskytuje investorům příležitost snížit náklady na transakce s limitními příkazy. Nákladový poměr 0,4% je 22 základních bodů (bps) nad průměrem ETF středního kapitálu, ale dlouhodobé výnosy kompenzovaly mírně vyšší než průměrné náklady na vlastnictví. Tříletý roční výnos je 9,84% a roční výnosnost za pět let činí 10,68%. Nástroj Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF poskytuje alternativní strategii vážení pro středně velké podniky v kombinaci s expozicí malým čepicím produkujícím příjmy.

Spodní linie

Nákladové poměry pro ETF často dostávají velkou pozornost, ale rozdíl mezi vysokými a nízkými náklady v reálných dolarů je často zanedbatelný. Obecně řečeno, nejdůležitější aspekty ETF patří do portfolia a celkové výkonnosti. V obou případech jsou alternativní strategie a výnosy těchto poměrně drahých fondů hodnoceny hod- notami investorů, kteří usilují o vystavení akciím střední velikosti v USA.