Drahé kovy, jako je zlato, stříbro, platina a palladium, mohou pomoci rozšířit své portfolio. Tyto kovy se používají jako suroviny v různých průmyslových odvětvích a jsou také užitečné jako zajištění proti inflaci. Lidé mají tendenci být přitahováni k drahým kovům jako investice v neurčitých časech s přesvědčením, že budou držet svou hodnotu i když budou ostatní investice zbité.

Přesto však přicházejí s velkým rizikem, protože jejich ceny mají tendenci být volatilní. To je důvod, proč mnoho individuálních investorů má tendenci přehlížet tento majetek. Jedním ze způsobů, jak dosáhnout expozice drahým kovům a současně zmírnit rizika, je investovat do možností drahých kovů.

Možnosti vzácných kovů

Možnost drahého kovu je smlouva, která vám dává právo koupit nebo prodávat určité množství kovu za určitou cenu, nazývanou strike cena. Máte právo kupovat nebo prodávat kov do určité doby vypršení platnosti opce, ale nejste povinen tak učinit. To je důvod, proč máte možnost koupit nebo prodat. V případě evropské volby je možné ji uplatnit pouze po uplynutí doby platnosti opce. Pokud máte americkou možnost, můžete tuto možnost kdykoli uplatnit před uplynutím doby platnosti a nemusíte čekat na skutečný den vypršení platnosti.

Opce jsou deriváty, protože jejich hodnota je založena na hodnotě podkladového aktiva, v tomto případě drahých kovů. Možnost, která vám dává právo koupit určité množství drahého kovu, se nazývá nákupní opce. Na druhou stranu, pokud máte možnost, která vám umožní prodávat určité množství drahého kovu, je to prodejní opce. Opční prémie, která je obvykle uváděna za jednotku drahého kovu, je cena, za kterou budete kupovat nebo prodávat opci. Opční prémie se bude lišit v závislosti na faktorech, jako je strike cena opce, cena podkladového drahého kovu v době uzavření smlouvy, počet dní do vypršení platnosti opce, volatilita podkladového drahého kovu a úrokové sazby. Tyto vstupy vytvářejí prvek rizika a tato možnost musí být odpovídajícím způsobem oceněna.

Použití volání na volání

Pokud si myslíte, že cena drahého kovu, řekněme stříbro, půjde nahoru, ale nechcete riskovat investování do kovu, můžete zaujmout pozici v kovu pomocí volby volání. Nákupem opce, která zaplatí požadované pojistné, můžete získat požadované množství stříbra. Pokud cena stříbra skutečně stoupne a vystřelí kolem vaší stávkové ceny, takže je volbou typu "call in-the-money", můžete využít své možnosti a získat přístup ke stříbru. Pak byste mohli stříbro prodat za vyšší tržní cenu, nebo si ho můžete udržet, pokud očekáváte, že stříbro bude vyšplhat a budete připraveni zvládnout jakoukoliv volatilitu.

Pokud skutečně vlastníte vzácný kov, můžete získat další příjmy tím, že napíšete volbu, která umožní někomu jinému koupit kov. V takovém případě zaúčtujete prémii a získáte další příjmy z investice z drahých kovů, podobně jako získání dividendové platby, pokud kupující opce ve skutečnosti nevyužije. Nicméně, pokud cena kovu stoupne za stávkující cenu a kupující opce využije této možnosti, pak se vzdáváte zisku z příznivého cenového pohybu.

Využívání možnosti Put

Pokud vlastníte vzácný kov a chcete zabránit riziku ztráty v případě, že se cena sníží, můžete také koupit prodejní opci. To vám dává právo prodat svůj kovový holding za určitou cenu. Takže tím, že zaplatíte pojistné, zajistíte, že neztratíte hodně peněz jako důsledek divokého cenového swingu.

Dalším způsobem, jak se podívat s možností put, je napsat jednu. Tímto způsobem dáváte někomu právo prodat drahocenný kov za určitou cenu. Měli byste být připraveni koupit kov za cenu výrazně vyšší, než je jeho tržní cena. Nicméně, pokud je tržní cena dostatečně vysoká a opce nestojí za to, měli byste prostě přisunout prémii a učinit zisk.

Komplexní strategie

Existují také další způsoby, jak získat přehled o drahých kovech, které zahrnují složitější strategie a použití více než jedné možnosti put nebo volání.

Například byste si mohli koupit call s nižším stávkovým kurzem a současně prodávat call opci za vyšší cenu za stejný den vypršení platnosti na stejném drahém kovu. Peníze, které obdržíte zapsáním opce k nákupu, budou pokryty náklady na nákup druhé volby. A pokud se cena drahých kovů pohybuje příznivě, můžete využít možnosti, kterou jste si koupili jako peněžní prostředky, zatímco možnost, kterou prodáváte, je peněžní a nevyužívána, což vám pomůže vyměnit prémiové náklady za opci koupíte.

Stejně tak existují i ​​jiné takové strategie, které zahrnují nákup put opce za jednu strike cenu a prodej prodejní opce na stejném kovu a datum vypršení platnosti za jinou strike cenu. Další strategií je koupit si opci na nákup a prodejní akci současně na stejném drahém kovu a datum vypršení platnosti, abyste se mohli pokrýt proti cenovým pohybům v obou směrech. Pokud se trh stane, můžete mít výhodu z opce, a pokud půjde dolů, můžete využít prodejní opce.

Bottom Line

Možnosti drahých kovů poskytují způsob, jak se podívat na různé vzácné kovy, aniž byste předem vložili spoustu peněz. Můžete dokonce obchodovat s marží na tomto volatilním trhu. Pokud vlastníte drahé kovy, mohli byste také pojištěn proti ztrátám, takže pokud se trh příliš snižuje proti vám, vaše ztráty jsou omezené.